نظرة فنية على سوق العملات الرقمية: تحليل القيمة السوقية وإمكانات العملات البديلة في ظل حالة الخوف

لا يزال سوق العملات الرقمية في حالة خوف عميق. في 22 فبراير، يُظهر مؤشر الخوف والجشع مستوى شديد التطرف بين 7 و9، مما يعكس حالة بيع مفرط للأصول. تبلغ القيمة السوقية العالمية حوالي 2.36 تريليون إلى 2.40 تريليون دولار، مما يدل على تعافٍ بعد الخسائر السابقة. ومع ذلك، فإن طاقة الانتفاض ضعيفة — حجم التداول حوالي 42 إلى 45 مليار دولار لا يكفي بعد لدفع زخم صعودي مستدام. تواصل هيمنة البيتكوين النمو وتصل إلى 56.6–58.8%، مما يعني أن العملات البديلة تتعرض لضغط شديد من قبل الدببة.

القيمة السوقية العالمية والمؤشرات السوقية: إشارات الذعر وإعادة التوزيع

تُظهر القيمة السوقية الإجمالية صورة مزدوجة. من ناحية، يشير الانتعاش بعد الانفجار إلى وجود مشترين عند المستويات المنخفضة. من ناحية أخرى، يرتفع حجم التداول خلال التصحيحات المضاربية، مما يدل على تعافٍ غير منظم. تظل القيمة السوقية العالمية أدنى من ذرواتها السابقة، وتؤكد هيمنة البيتكوين المتزايدة هروب رأس المال من العملات البديلة إلى وسيلة أكثر أمانًا للحفاظ على القيمة.

لا يزال مؤشر الخوف والجشع في المنطقة القصوى، مما يشير إلى أن غالبية المتداولين لا زالوا في حالة ذعر. هذا يخلق إشارات مزدوجة للمتداولين: من ناحية، مثل هذا المستوى من الخوف غالبًا ما يسبق فترات التعافي، ومن ناحية أخرى، تستمر عمليات تصفية السيولة، مما قد يؤدي إلى مزيد من التصحيحات في القيمة السوقية على المدى القصير.

البيتكوين: انتعاش في الخوف مع ضغط عام على القيمة السوقية

يتداول البيتكوين عند مستوى 67.43 ألف دولار بانخفاض خلال 24 ساعة بنسبة 1.70%. على الرغم من الانتعاش الحالي، لا تزال الأسعار تحت ضغط، وانخفضت القيمة السوقية للبيتكوين إلى 1.348 تريليون دولار. تظهر المؤشرات الفنية موقفًا محايدًا على الأطر الزمنية الأكبر، لكن الرسوم البيانية الأصغر تظهر حالة بيع مفرط — مؤشر RSI يقارب 46، وMACD يظهر زخمًا صعوديًا ضعيفًا حوالي 0.26.

الدعوم تقع بين 68,000 و69,000 دولار، حيث من المحتمل أن يحدث انتعاش. ومع ذلك، فإن المقاومة عند 72,000–74,000 دولار تمثل عائقًا كبيرًا أمام التعافي. لم يكشف تحليل الأطر الزمنية المتعددة عن تباينات، والمؤشرات تتجه للأعلى، لكن الزخم لا يزال ضعيفًا. خلال 24 ساعة، يُقدر أن احتمالية الارتفاع تصل إلى 55% مع أهداف +2–5% (71,500–73,500 دولار)، والانخفاض بنسبة 25% إلى 68,500–67,000 دولار، والتثبيت بنسبة 20%. الاستراتيجية الأساسية: الشراء عند الدعم مع وقف خسارة صارم، والبيع عند الاختراق أسفل.

ETH و SOL و XRP: العملات البديلة تحت ضغط هيمنة البيتكوين المتزايدة

إيثيريوم يتداول عند 1.94 ألف دولار بانخفاض خلال 24 ساعة بنسبة 2.60%. القيمة السوقية لـ ETH تبلغ 234.56 مليار دولار. الإشارة الفنية لا تزال محايدة مع زخم ضعيف للشراء. الدعم عند 2,000–2,050 دولار، والمقاومة عند 2,150–2,200 دولار. حجم التداول انخفض إلى 198.28 مليون دولار، مما يدل على ضعف المتداولين. التوقعات خلال 24 ساعة أكثر تشاؤمًا: احتمالية الارتفاع أو الانخفاض متساوية عند 40%، والتثبيت عند 20%. عند انعكاس الاتجاه للأعلى، يتوقع +1.5–3.5%، وعند التراجع للأسفل −3–6%. النتيجة: الضغط نحو الهبوط، الشراء محفوف بالمخاطر، والبيع هو الخيار المفضل.

سولانا تظهر صورة أضعف — السعر انخفض إلى 83.23 دولار مع انخفاض خلال 24 ساعة بنسبة 3.94%. القيمة السوقية لـ SOL تقلصت إلى 47.31 مليار دولار، وحجم التداول 43.90 مليون دولار. الإشارة الفنية محايدة مع زخم ضعيف للبيع. العملات البديلة تتعرض لضغط أكبر مع تزايد هيمنة البيتكوين. الدعم عند 85–80 دولار، والمقاومة عند 90–92 دولار. التوقع: البيع هو السيناريو الأساسي مع احتمال 50% للانخفاض، مع احتمالية ارتفاع +2–4% عند التصحيح للأعلى، وانخفاض −3–7% عند التراجع للأسفل.

XRP يتداول عند 1.39 دولار بانخفاض 3.93%. القيمة السوقية للعملة تبلغ 84.82 مليار دولار. الإشارة محايدة بدون توجه واضح. الدعم عند حوالي 1.40 دولار، والمقاومة عند 1.48–1.50 دولار. السوق في حالة تماسك: احتمالية التثبيت أو الارتفاع ضعيفة بنسبة 40%، والانخفاض أيضًا بنسبة 40%. البيع على المدى القصير غير مغطى بشكل كافٍ بمخاطر محتملة. العملات البديلة لا تزال في فخ هيمنة البيتكوين المتزايدة، التي توجه السيولة من المشاريع الصغيرة إلى البيتكوين.

استراتيجيات التداول: نهج مرن مع ضغط على القيمة السوقية

تتطلب ظروف السوق الحالية نهجًا مرنًا في التداول. البيتكوين يوفر انتعاشات قصيرة الأمد مع إدارة مخاطر محسوبة (حتى 3–5 أضعاف). على العملات البديلة، أفضل فرص المخاطرة تظهر في البيع عند التصحيحات نحو المقاومة، خاصة مع استمرار إعادة توزيع القيمة السوقية لصالح البيتكوين.

السوق لا يزال في وضع دفاعي، والزخم ضعيف، والتركيز على إدارة المخاطر. الخوف الشديد يشكل أساسًا لاحتمالية انعكاس محتمل، لكن الإشارات المؤكدة غير كافية. على المتداولين انتظار مزيد من التماسك مع احتمالية حدوث تصحيحات جديدة، حتى تتعافى القيمة السوقية على حجم تداول أكثر صحة. قرار الدخول يعتمد على مدى تحمل المخاطر الشخصية والمستويات التي تراها مناسبة من الناحية الفنية.