صناديق التداول المُعَزَّزة (الرافعة المالية) من بين أدوات الاستثمار الأكثر عدوانية في السوق. لكن هل يجب أن تتجنبها تمامًا؟

دائمًا هناك مستثمرون يرغبون في الثراء بسرعة قدر الإمكان. لهذا السبب، أنشأت وول ستريت بسعادة صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تقدم عوائد مضاعفة أو حتى ثلاثية عن السوق.

لكن قبل أن تدع أحلام الثراء السهل تسيطر عليك، عليك أن تأخذ بعين الاعتبار المخاطر المصاحبة للمكافآت المحتملة.

ماذا تفعل صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية؟

يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية من شركات مثل Leverage Shares و Direxion و ProShares، من بين آخرين. تاريخيًا، كانت هذه المنتجات مرتبطة بمؤشرات واسعة مثل مؤشر S&P 500 (^GSPC +0.69%) عبر صندوق مثل Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (SPXL +2.06%). ومع ذلك، يمكنك أيضًا التركيز على قطاعات معينة عبر صناديق مثل ProShares Ultra Financials (UYG +1.41%).

مصدر الصورة: Getty Images.

ومع ذلك، وبأسلوب وول ستريت المعتاد، تم دفع اتجاه صناديق الرافعة المالية إلى أقصى الحدود من قبل الشركات المالية. هناك الآن منتجات مرتبطة بأسهم فردية، مثل صندوق Leverage Shares 2X Long OPEN Daily ETF (OPEG +14.52%)، الذي يتابع Opendoor Technologies. يمكنك حتى شراء صناديق رافعة مالية مرتبطة بأشياء أخرى، مثل مؤشر VIX الذي يتابع تقلبات السوق، عبر 2x Long VIX Futures ETF (UVIX +4.53%).

هناك العديد من الخيارات، لكنها جميعًا تقوم بنفس الوظيفة الأساسية. تستخدم هذه الصناديق المتداولة استراتيجيات استثمار معقدة تسمح بأداء يتضاعف أو يتجاوز ما تتتبعه. يبدو ذلك مثيرًا، ويمكن أن يكون كذلك عندما تسير الأمور بشكل جيد.

لا تنس أن الأمور تتصاعد وتنخفض

المشكلة في صناديق الرافعة المالية هي أنها تضاعف الأداء في كلا الاتجاهين. إذا ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 10%، فإن Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares سيرتفع حوالي 30%. ولكن، إذا انخفض المؤشر بنسبة 10%، فإن الصندوق سينخفض حوالي 30%.

عمومًا، تعيد هذه الصناديق تقييم أدائها يوميًا، لذا قد لا يكون الأداء المتفوق الذي تتوقعه هو بالضبط كما تتصور مع مرور الوقت، كما يوضح الرسم البياني. الحساب بسيط: إذا انخفض الاستثمار بنسبة 50%، يحتاج إلى ارتفاع بنسبة 100% فقط ليعود إلى نقطة التعادل.

البيانات من YCharts.

عليك أن تطرح على نفسك سؤالين كبيرين. أولاً، هل بدأت ترى الاستثمار كمقامرة بدلًا من وسيلة لبناء ثروة طويلة الأمد؟ إذا كنت تحاول توقيت تحركات السوق باستخدام صندوق رافعة مالية، فمن المحتمل أنك اقتربت بشكل خطير من المقامرة. وهذا خطر خاص إذا قمت بالتبديل بين صناديق الرافعة المالية والصناديق العكسية، التي تتحرك في الاتجاه المعاكس للمؤشر.

ثانيًا، إذا كنت لا تزال تفكر على المدى الطويل، هل يمكنك فعلاً الاحتفاظ بصندوق رافعة مالية خلال التقلبات الطبيعية للسوق؟ إذا كنت مثل معظم المستثمرين، فإن تقلبات الأسعار الكبيرة لن تسمح لك بالنوم ليلاً. إذا لم تستطع الصمود خلال أيام الانخفاض، فلن تكون موجودًا للاستفادة من أيام الارتفاع.

نظرًا للمخاطر المحتملة لهذه المنتجات، من الأفضل لمعظم المستثمرين تجنبها.