هل تريد الاستثمار في الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة؟ اطلع على هذين الصندوقين المتداولين الأفضلين

2026-02-22 18:12:20

تهدف صندوق ستريت ستريت SPDR لمحفظة S&P 600 للأسهم الصغيرة (SPSM +0.55%) و صندوق شواب الأمريكي للأسهم الصغيرة (SCHA +0.42%) إلى توفير تعرض متنوع لأسهم الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة، لكنهما يتابعان مؤشرات مختلفة ويستخدمان منهجيات مميزة. تختلف الصناديق بشكل كبير في محتوياتها، وتركيز القطاعات، والأداء الأخير، حيث يوفر SCHA تنويعًا أوسع وعائدًا أقوى خلال سنة واحدة، بينما يحافظ SPSM على نسبة مصاريف أقل قليلاً وعائد أعلى.

يستعرض هذا المقارنة كيف يمكن أن يجذب تكوين محفظتهما، وتكاليفهما، وملامح المخاطر والعائد الأخيرة المستثمرين الباحثين عن تعرض لأسهم الشركات الصغيرة.

نظرة عامة (التكلفة والحجم)

المقياس	SPSM	SCHA
المُصدر	SPDR	شواب
نسبة المصاريف	0.03%	0.04%
العائد الإجمالي خلال سنة (حتى 20-02-2026)	18.4%	22.3%
عائد الأرباح	1.5%	1.2%
بيتا	1.19	1.00
الأصول المُدارة	14.8 مليار دولار	20.8 مليار دولار

بيتا يقيس تقلب السعر مقارنة بمؤشر S&P 500؛ ويتم حسابه من عوائد أسبوعية على مدى خمس سنوات. العائد خلال سنة يمثل العائد الكلي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

يتفوق SPSM بشكل طفيف على SCHA من حيث تكلفة المصاريف (نسبة المصاريف) والعائد، موفرًا عائدًا أعلى قليلاً للمستثمرين الباحثين عن الدخل.

مقارنة الأداء والمخاطر

المقياس	SPSM	SCHA
أقصى خسارة خلال 5 سنوات	(27.94%)	(30.79%)
نمو مبلغ 1000 دولار خلال 5 سنوات	1244 دولارًا	1223 دولارًا

ما بداخل الصناديق

يتابع SCHA مؤشرًا واسعًا للشركات الصغيرة، ويحتوي على 1724 سهمًا، ويوزع الأوزان القطاعية بين الخدمات المالية (17.9%)، والصناعات (17.2%)، والرعاية الصحية (15.8%). تشمل أكبر مراكزه سانديسك كورب (SNDK +4.65%)، لومينتوم هولدينجز إنك (LITE +4.98%)، وATI إنك (ATI +3.89%)، دون سيطرة سهم واحد على الحصة الأكبر. سانديسك هو أكبر مركز بنسبة 2%. مع تاريخ يمتد 16 عامًا وتجاوز أصولها المُدارة 20 مليار دولار، يركز SCHA على التنويع والسيولة للمستثمرين الباحثين عن تعرض شامل للشركات الصغيرة.

أما SPSM، فيغطي 607 أسهم، مع ميل قطاعات نحو الصناعات (18.1%)، والخدمات المالية (18%)، والسلع الاستهلاكية غير الأساسية (14%). تشمل أكبر مراكزه Solstice Adv Materials Inc (SOLS +2.81%)، موغ إنك (MOGA +1.77%)، وInterDigital Inc (IDCC +2.88%)، وكل منها يمثل أقل من 1% من المحفظة. منهج SPSM أكثر تركيزًا، مما قد يؤدي إلى ديناميات مخاطر وعائد مختلفة قليلاً مقارنةً بـ SCHA الذي يتبع نهجًا أوسع.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول استثمار الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

تقدم أسهم الشركات الصغيرة إمكانات عالية للعائد، لكنها تحمل أيضًا مخاطر ويمكن أن تكون متقلبة. لذا، فإن مفتاح النجاح في استثمار الشركات الصغيرة غالبًا ما يعتمد على صبر المستثمر واستعداده للمخاطر.

نظرًا لأن تحليل واختيار والاستثمار في أسهم الشركات الصغيرة الفردية ليس للجميع، فإن صندوق ستريت ستريت SPDR لمحفظة S&P 600 للأسهم الصغيرة وصندوق شواب الأمريكي للأسهم الصغيرة يُعتبران من بين أفضل الصناديق منخفضة التكلفة للاستثمار في الأسهم الصغيرة. ومع ذلك، فإن عدد مراكزهما يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا.

بيانات مستوى العائد الإجمالي لـ SCHA بواسطة YCharts

يتابع SCHA مؤشر داو جونز الأمريكي للأسهم الصغيرة، الذي يضم أكثر من 1700 سهم ويوفر أوسع تعرض ممكن لأسهم الشركات الصغيرة. بالمقابل، يتابع SPSM مؤشر S&P SmallCap 600 ويكون أكثر تركيزًا، حيث يضم تقريبًا ثلث عدد مراكزه مقارنة بـ SCHA.

قد يجذب SCHA المستثمرين الذين لديهم شهية عالية للمخاطر بسبب حجم محفظته الكبير. خلال العامين الماضيين، تفوق هذا الصندوق أيضًا على SPSM.

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.