تُنفق العائلات فائقة الثراء المزيد على شركات استثمارها الخاصة مع ارتفاع ثرواتها

أنشين هوانغ | لحظة | صور جيتي

ظهر نسخة من هذا المقال لأول مرة في النشرة الإخبارية Inside Wealth التابعة لـ CNBC مع روبرت فرانك، دليل أسبوعي للمستثمرين والأفراد ذوي الثروات العالية. اشترك لتلقي النسخ المستقبلية مباشرة إلى صندوق بريدك.

بينما يضاعف أغنى أغنياء العالم ثرواتهم، ينفقون المزيد لتشغيل شركات استثمارهم الخاصة، وفقًا لتقرير حديث من بنك جي بي مورغان الخاص.

وجد استطلاع البنك أن مكاتب العائلات التي تمتلك على الأقل مليار دولار من الأصول تنفق متوسطًا قدره 6.6 مليون دولار سنويًا على التكاليف التشغيلية. وقد زاد المتوسط بمقدار 500,000 دولار منذ آخر استطلاع لمكاتب العائلات أجراه جي بي مورغان في عام 2023.

قالت مستشارة مكاتب العائلات كيربي روسبلوك إن ارتفاع النفقات هو النتيجة الطبيعية للزيادة في الثروة.

“عادةً، تحاول المكاتب تقليل بنود نفقاتها إذا شعرت أن أصولها تتناقص،” قالت روسبلوك، المديرة التنفيذية لشركة تاماريند بارتنرز. “معظم الناس لا يدركون أن حجم الثروة التي تم إنشاؤها فقط في العقد الأخير يعني أنك بحاجة إلى المزيد من الأفراد، المزيد من الأشخاص لدعم المزيد من الأنظمة.”

نسب ويليام سينكلير، الشريك العالمي لرئيس قسم مكاتب العائلات في بنك جي بي مورغان الخاص، جزءًا كبيرًا من الزيادة في النفقات إلى ارتفاع تكاليف التعويضات على المواهب الاستثمارية، والتي تشكل أكبر جزء من ميزانيات التشغيل.

“هناك حرب على المواهب، وتتنافس مكاتب العائلات مع خدمات مالية أخرى وشركات ذات صلة — مثل الأسهم الخاصة وصناديق التحوط — إذا كانوا يحاولون بناء فريق استثمار،” قال.

بينما تبنت مكاتب العائلات الاستعانة بمصادر خارجية، يعزو سينكلير ذلك أكثر إلى نقص المواهب بدلاً من تقليل التكاليف. أفاد حوالي 80% من مكاتب العائلات بأنها استعانت بمصادر خارجية على الأقل ببعض من محافظها، لكن فقط 28% منهم قالوا إن تقليل التكاليف أو عبء الموارد كان العامل الرئيسي في ذلك.

عند اختيار المستشارين الخارجيين، كانت عوامل مثل سجل الأداء المرغوب فيه والوصول إلى الاستثمارات الخاصة تحتل مرتبة أعلى بكثير، وفقًا للتقرير.

احصل على Inside Wealth مباشرة إلى صندوق بريدك

نشرة Inside Wealth التي يقدمها روبرت فرانك هي دليلك الأسبوعي للمستثمرين ذوي الثروات العالية والصناعات التي تخدمهم.

اشترك هنا للوصول اليوم.

قالت ناتاشا بيرل، مستشارة مكاتب العائلات، إن بعض رؤساء مكاتب العائلات لا يولون اهتمامًا كبيرًا لزيادة التكاليف، معطين الأولوية للسرية والسيطرة التي تأتي مع مكتب عائلة واحد مقابل استخدام بائعين من طرف ثالث.

وأضافت أن العديد من رؤساء العائلات ذات الثروات الفائقة يفقدون أيضًا تتبع نفقاتهم نظرًا لامتلاكهم كيانات استثمارية وشركات قابضة متعددة.

ومع ذلك، فإن أطفالهم أكثر عرضة لصدمة الأسعار، قالت بيرل. من الشائع أن يفكر الورثة في توحيد التكاليف أو حتى إنهاء مكتب العائلة بالكامل بعد وفاة والديهم، على حد قولها.

“الجيل القادم سينظر عن كثب ويقول، ‘واو، هل كان والدانا يدفعان هذا القدر من المال؟ نريد ذلك المال،’” أضافت. “قد يكون لدى الجيل القادم أطفال خاصتهم في تلك المرحلة أو حتى أحفاد، نظرًا لطول عمر الناس، أليس كذلك؟ لذا، عليهم أن يكونوا أكثر قلقًا بشأن كيفية جعل ذلك المال يدوم.”