صناديق مؤشرات متداولة (ETFs) التي يفضلها المستثمرون الأفراد في روبنhood على أسهم بالانتير، وألفابت، وميتا، ونتفليكس

استثمر المستثمرون حوالي 167 مليار دولار في صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) في يناير، وهو رقم قياسي للشهر، وفقًا لـ ETFGI، متعقب بيانات الصناديق المتداولة. الآن هناك حوالي 14 تريليون دولار مستثمرة في صناديق المؤشرات الأمريكية، وهو أكثر بنسبة 31% من 10.7 تريليون دولار في يناير 2025.

وهذا يعادل تقريبًا زيادة بنسبة 570% عن 2 تريليون دولار من أصول صناديق المؤشرات الأمريكية قبل 10 سنوات.

وكان أكثر صناديق المؤشرات شعبية في العالم في السنوات الأخيرة هو صندوق فانجارد إس آند بي 500 (VOO +0.65%)، والذي أصبح الآن أكبر صندوق مؤشرات في العالم بأصول تقدر بحوالي 1.5 تريليون دولار. في يناير وحده، حقق تدفقات صافية بقيمة 16.3 مليار دولار.

مصدر الصورة: Getty Images.

أول صندوق مؤشرات، وهو صندوق SPDR S&P 500 Trust (SPY +0.72%)، الذي أُنشئ في عام 1993، هو ثالث أكبر صندوق، بأصول تقدر بحوالي 701 مليار دولار. ويأتي مباشرة بعد صندوق iShares Core S&P 500 (IVV +0.70%) الذي يملك حوالي 754 مليار دولار من الأصول.

اثنان من هذه الصناديق، فانجارد إس آند بي 500 وSPDR إس آند بي 500، من بين العشرة استثمارات الأكثر شعبية بين المتداولين على تطبيق الوساطة عبر الإنترنت Robinhood Markets. صندوق فانجارد يحتل المركز الخامس، وصندوق SPDR في المركز التاسع.

وفي الواقع، هما أكثر شعبية من بعض “السبعة الرائعين” وأسماء الأسهم الكبيرة، بما في ذلك نتفليكس، ألفابت، ميتا بلاتفورمز، بالانتير تكنولوجيز، ووالت ديزني.

ما الذي يدفع شعبية هذه الصناديق الكبيرة ذات رأس المال السوقي الكبير؟

توسع

NYSEMKT: VOO

صندوق فانجارد إس آند بي 500

التغير اليومي

(0.65%) 4.12 دولار

السعر الحالي

633.65 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

نطاق اليوم

627.03 - 634.58 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

442.80 - 641.81 دولار

الحجم

518 ألف

الصناديق المتداولة: تنويعات للأسواق غير المستقرة

هناك بعض الأسباب التي تجعل هذين الصندوقين الضخمين أكثر شعبية من بعض الخيارات “الرائعة” الأخرى الموجودة.

جزء كبير من ذلك هو الجاذبية التقليدية للصناديق المتداولة كمجموعات من الأسهم تتبع مؤشرًا، وفي هذه الحالة، مؤشر S&P 500 (^GSPC +0.69%). وبهذا، فهي تلتقط عوائد أكبر وأفضل الأسهم في العالم، ولكن بطريقة تنوعها عبر 500 سهم، موزعة حسب القيمة السوقية.

السجل حافل لا يمكن إنكاره. على مدى السنوات الخمس الماضية، حقق مؤشر S&P 500 متوسط عائد سنوي معدل قدره 11.8%، وهو أفضل بكثير على مدى العشر سنوات الماضية مع عائد سنوي معدل قدره 13.7%.

وعودًا إلى الوراء أكثر، حقق المؤشر عائدًا سنويًا معدلًا قدره 8.7% على مدى العشرين عامًا الماضية، بما في ذلك الأزمة المالية العالمية. وتُظهر نظرة على مدى 30 عامًا، والتي تشمل فقاعة وركود الدوت كوم، عائدًا سنويًا معدلًا قدره 8.2%. ولكن مع إعادة استثمار الأرباح، ترتفع تلك العوائد إلى 10.8% و10.2% على التوالي.

لطالما كانت هذه هي القيمة المقترحة لصناديق المؤشرات ذات رأس المال الكبير، ولم يتغير ذلك.

ثمانية من العشرة الأوائل على Robinhood هم صناديق مؤشرات

ما قد يجعل هذه الصناديق أكثر شعبية الآن هو ارتفاع التقلبات، مع ارتفاع مؤشر VIX للتقلبات إلى أكثر من 20، وهو أعلى بنسبة 37% مما كان عليه في بداية العام.

المستثمرون يصبحون أكثر توترًا بشأن التقييمات العالية للعديد من أسهم التكنولوجيا ويتساءلون عما إذا كانت الاستثمارات الضخمة في الذكاء الاصطناعي ستؤتي ثمارها أو ستؤثر سلبًا على الأرباح. هذا يؤدي إلى دوران نحو الأسهم والقطاعات الأرخص والأكثر استقرارًا.

قد يرون أن هذه الصناديق ذات رأس المال الكبير وسيلة لالتقاط الجانب الإيجابي من بعض الشركات الكبرى، مثل إنفيديا وآبل — المرتبتين رقم 1 و2 على قائمة Robinhood 100 — مع الاستفادة المحتملة من مؤشر متنوع يضم مزيجًا من الأسهم ذات القيمة والنمو.

ليست صناديق S&P 500 وحدها التي تحظى بشعبية بين مستثمري Robinhood. من بين العشرين استثمارًا الأكثر شعبية على Robinhood، هناك ثمانية صناديق مؤشرات. وما يميزها هو تنوعها، ربما يعكس حالة عدم اليقين الموجودة.

واحد منها هو صندوق فانجارد للسندات الكاملة (BND 0.01%)، مما يدل على أن المستثمرين يحاولون تقليل المخاطر. اثنان آخران هما صندوق فانجارد للأسواق المتقدمة (VEA +1.06%) وصندوق فانجارد للأسواق الناشئة (VWO +1.63%)، حيث يبحث المستثمرون عن قيم وفرص نمو أفضل في الخارج.

بالإضافة إلى ذلك، فإن صندوق فانجارد للسوق الكاملة للأسهم (VTI +0.61%) من بين العشرين الأوائل، مما يدل على أن المستثمرين يسعون لتحقيق أكبر قدر من التنويع.

بشكل عام، فإن ذلك مؤشر جيد على أن المستثمرين يتجهون الآن بشكل كبير نحو صناديق المؤشرات للاستفادة من التنويع والقيمة والاستقرار.