تجاوز، أبتكر: إليك طريقة أفضل بكثير لشراء الأسهم اليوم

آبستر (UPST 4.44%) هو أحد أسهم الذكاء الاصطناعي (AI) التي أثارت حماس المستثمرين حقًا عندما طرحت للاكتتاب العام، لكن على مدار تاريخها المتقلب، لم تكن الشركة دائمًا وفية بوعدها، ولا السهم أيضًا.

هذه الشركة المالية التقنية، التي تستخدم الذكاء الاصطناعي لمعالجة، والموافقة، وتقييم، وأتمتة القروض بشكل كامل، ظهرت لأول مرة على ناسداك في أواخر عام 2020 بسعر حوالي 26 دولارًا للسهم. وبعد أكثر من خمس سنوات، يتداول السهم الآن عند 32 دولارًا للسهم. على طول الطريق، أخذت المستثمرين في رحلة برية.

بحلول فبراير 2021، كان يتداول عند حوالي 65 دولارًا للسهم، وبحلول أكتوبر 2021، في ذروة طفرة التكنولوجيا، قفز إلى أكثر من 320 دولارًا للسهم. خلال أزمة البنوك في ربيع 2023، انخفض السهم إلى حوالي 12 دولارًا للسهم. وخلال العامين التاليين، عاد ليصل إلى أكثر من 85 دولارًا للسهم، لكنه منذ يوليو الماضي، بدأ يتراجع تدريجيًا ليصل إلى سعره الحالي الذي يزيد قليلاً عن 29 دولارًا للسهم.

مصدر الصورة: Getty Images.

خلال العام الماضي، انخفض سهم آبستر بنسبة 65%، ومن بداية العام حتى الآن، تراجع بنسبة 33%.

لماذا واجه آبستر صعوبة

يساعد منصة آبستر البنوك والمنظمات الإقراض الأخرى في تحديد من يجب أن يحصل على القروض باستخدام برنامج ذكاء اصطناعي يساعد على تبسيط عملية الإقراض الخاصة بهم. مقابل هذه الخدمة، يفرض رسومًا. كما يوفر قروضًا مباشرة للمستثمرين المؤسساتيين ومديري الأصول، باستخدام بنك طرف ثالث لتوفير رأس المال، والذي يفرض عليه أيضًا رسومًا. يحقق إيرادات من رسوم الاستخدام بالإضافة إلى الدخل من حجم القروض التي تعالجها المنصة.

واجهت الشركة التقنية بعض الصعوبات لأسباب عدة، لكن السبب الرئيسي هو ارتفاع أسعار الفائدة. فارتفاع المعدلات يثبط نشاط الإقراض، ويزيد من تكاليف الاقتراض، ويؤدي إلى زيادة مخاطر الائتمان. كما أن انتقال الإدارة المتوقع، مع استقالة المدير التنفيذي في مايو، وتقييم السهم المرتفع بسبب حماس المستثمرين رغم عدم وجود أرباح ثابتة، أضر أيضًا بالسهم. كما أن ثقة المستثمرين اهتزت بسبب قرار الإدارة العام الماضي بعدم تقديم توجيهات ربع سنوية.

توسع

ناسداك: UPST

آبستر

التغير اليومي

(-4.44%) $-1.36

السعر الحالي

$29.29

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$2.9 مليار

نطاق اليوم

$29.12 - $30.90

نطاق 52 أسبوعًا

$29.12 - $87.30

الحجم

6.7 مليون

متوسط الحجم

4.9 مليون

الهامش الإجمالي

97.62%

مع استمرار عدم اليقين الاقتصادي وارتفاع أسعار الفائدة في عام 2026، يقلق العديد من المستثمرين بشأن مخاطر الائتمان والصراعات المستمرة هذا العام.

جيفرز خيار أفضل

لذا، فإن آبستر حالياً يعتبر فوضى نوعًا ما كاستثمار محتمل. إلى أين يذهب المستثمرون المهتمون بأسهم التكنولوجيا المالية؟ إذا كنت تبحث عن إضافة سهم مالي مع بعض الارتفاع المحتمل إلى محفظتك، فكر في مجموعة جيفرز المالية (JEF +0.40%).

جيفرز هو أحد أكبر عشرة بنوك استثمار، ويقع ضمن ما يُعرف بـ “البلوك الكبير”، والذي يُخصص عادةً لعمالقة الخدمات المالية المتنوعة مثل جي بي مورغان تشيس، مورغان ستانلي، غولدمان ساكس، وغيرهم. لكن حجم صفقاته كان قويًا جدًا لدرجة أنه دخل ضمن تلك العشرة الكبار.

توسع

بورصة نيويورك: JEF

مجموعة جيفرز المالية

التغير اليومي

(0.40%) $0.21

السعر الحالي

$53.36

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$11 مليار

نطاق اليوم

$51.72 - $53.41

نطاق 52 أسبوعًا

$39.28 - $71.04

الحجم

79 ألف

متوسط الحجم

2.1 مليون

الهامش الإجمالي

89.24%

عائد الأرباح الموزعة

3.00%

هو أكثر من بنك استثمار متخصص، حيث لا يقدم الخدمات المصرفية التقليدية وغيرها من الخدمات التي تقدمها الشركات الأخرى في المجال. لذلك، في أوقات مثل هذه، عندما تزداد عمليات الاندماج والاستحواذ والخدمات المصرفية الاستثمارية بسبب الطلب المكبوت وانخفاض أسعار الفائدة، ستشهد جيفرز زيادة في الإيرادات.

في الربع الرابع، ارتفعت إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 20%، وشكلت حوالي 60% من إجمالي الإيرادات.

مع توقع استمرار حجم عمليات الاندماج والاستحواذ في الارتفاع في عام 2026 وما بعده، مع احتمالية انخفاض أسعار الفائدة، قد تستفيد جيفرز من بعض الرياح الداعمة المستمرة.

يتوقع وول ستريت ارتفاع السهم بنسبة 42% مع هدف سعر متوسط قدره 76 دولارًا للسهم. كما أنه يتداول عند سعر مناسب نسبياً، بمضاعف أرباح 18 مرة و12 مرة للأرباح المستقبلية، مما يجعله استثمارًا ذا قيمة جيدة.