GGII: صناعة أغشية البطاريات الليثيوم في بلادنا تشهد نموًا سريعًا في حجم الشحنات، والتوتر بين العرض والطلب سيستمر حتى عام 2027

أفادت تطبيقات ذكاء الأعمال المالية “جي تي سي” أن بيانات GGII تظهر أن حجم الشحنات في صناعة أغشية الليثيوم في الصين سيشهد نموًا سريعًا في عام 2025، حيث يصل إجمالي الشحنات السنوية إلى 32.3 مليار متر مربع، بزيادة قدرها 45.4% على أساس سنوي. وتحول سوق الأغشية من حالة وفرة العرض والطلب إلى توازن ضيق، حيث أدى استغلال الشركات الرائدة لقدراتها الإنتاجية بشكل كامل إلى ارتفاع معدل استغلال الطاقة الإنتاجية، مع ظهور فجوة محتملة بين العرض والطلب بحلول عام 2027 نتيجة لقيود دورة التوسع في الإنتاج. لا تزال الأسعار في مستويات منخفضة، مع انتعاش طفيف في أسعار الأغشية الرطبة في النصف الثاني من العام، ولم تدخل بعد دورة ارتفاع شاملة.

حجم الشحنات من الأغشية في الصين 2021-2026 (مليارات متر مربع)

المصدر: معهد أبحاث الليثيوم التابع لشركة Gaogong (GGII)، يناير 2026

التحول الهيكلي: انخفاض حصة الأغشية الجافة إلى أقل من 18%، والأغشية الرطبة تهيمن بشكل مطلق

تسارع إعادة تشكيل هيكل صناعة الأغشية في عام 2025، مع استمرار تراجع حصة الأغشية الجافة. في عام 2024، كانت حصة الأغشية الجافة 22% (ما يعادل 5.9 مليار متر مربع من الشحنات)، وانخفضت تقريبًا بمقدار 5 نقاط مئوية إلى أقل من 18% في عام 2025؛ بينما ارتفعت حصة الأغشية الرطبة من 78% (172 مليار متر مربع) إلى 82.6%، لتصبح المحرك الرئيسي للنمو.

العوامل الأساسية وراء ذلك تشمل: 1) تزايد ميزة القيمة مقابل السعر، حيث أدت حرب الأسعار للأغشية الرطبة في النصف الأول من العام إلى تقليل الفارق السعري بين الأغشية الرطبة والجافة إلى حوالي 0.15 يوان لكل متر مربع، مما سرع من انتقال العملاء؛ في النصف الثاني، ارتفعت أسعار الأغشية الرطبة بشكل طفيف مع تحسن العرض والطلب، لكنها لا تزال في أدنى مستوياتها التاريخية. 2) ترقية الطلب من القطاع النهائي، حيث يشكل بطاريات الليثيوم بسعة 314Ah أكثر من 70% من الطلب، مع متطلبات أعلى لاستقرار وتوحيدية الأغشية، مما يدفع لزيادة استخدام الأغشية الرطبة.

نمط العرض والطلب: من وفرة إلى توازن ضيق، واستغلال القدرات من قبل الشركات الرائدة يدفع ارتفاع معدل الاستغلال

شهدت قدرات صناعة الأغشية ارتفاعًا تدريجيًا في عام 2025. منذ سبتمبر، بدأت الشركات الرائدة في إنتاج الأغشية الرطبة بشكل كامل، مع بعض الشركات التي بدأت في التعاقد مع شركات خارجية للتصنيع، لكن تركيز السوق مرتفع، وقلة الشركات الصغيرة والمتوسطة، مما أدى إلى توجه الطلب على التعاقد مع شركات الأغشية الرطبة من الدرجة الثانية.

في الربع الرابع، سرّعت شركات البطاريات الصغيرة والمتوسطة من اختبار منتجاتها للأغشية الرطبة، مع بعض التحول المؤقت إلى الأغشية الجافة. تظهر بيانات GGII أن معدل استغلال قدرات الأغشية الرطبة في الربع الرابع من عام 2025 تجاوز 80%، مقتربًا من أعلى مستوى في عام 2022، مما يدل على دخول السوق في حالة توازن ضيق.

وفقًا لدراسات GGII، فإن الشركات العاملة في صناعة الأغشية تتخذ حذرًا حاليًا تجاه التوسع في الإنتاج، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى توقعات استبدال البطاريات الصلبة، حيث يُنظر إلى الأغشية على أنها “صناعة شيخوخة”، بالإضافة إلى أن الأغشية تتطلب استثمارات رأسمالية كبيرة، وفترة استرداد طويلة، مع إصرار الشركات على رفع الأسعار لجني أرباح من استثمارات المعدات.

بالنسبة للمعدات، تعتمد الشركات الرائدة على خطوط إنتاج مستوردة من شركات مثل توشيبا وBrookner؛ بينما توفر بعض الموردين المحليين مثل Zhuoqin وChina Hualian معدات خاصة بهم، إلا أن المكونات الرئيسية لا تزال تتطلب استيرادها، ولا يمكن تحقيق الاعتماد الكامل على الإنتاج المحلي بعد. عادةً، يستغرق الأمر حوالي سنة من إصدار الطلب حتى تسليم المعدات، مما يطيل دورة التوسع في الإنتاج.

على الرغم من زيادة الطلب، إلا أن القدرة الإنتاجية لم تتوسع بشكل كبير، ومن المتوقع أن تظل صناعة الأغشية في حالة من التوتر في العرض والطلب خلال عامي 2026 و2027.

التطور التكنولوجي: تسريع تحسين الأداء متعدد الأبعاد لتلبية الطلبات عالية المستوى

تركز تحديثات تكنولوجيا الأغشية في عام 2025 على تلبية الطلبات من القطاع النهائي، مع اختراقات متعددة الأبعاد:

1. تزايد استخدام الأغشية الرطبة ذات مقاومة الاختراق العالية بسماكة 5μm بشكل شهري، حيث تجاوزت نسبة تطبيقها في شركات البطاريات الرائدة 30% في الربع الرابع، مع تسريع التحقق من قبل الشركات الثانوية.

2. دفع بطاريات التخزين ذات السعات 500/600Ah إلى رفع متطلبات استقرار الأغشية.

3. مع توجه الشحن السريع، ارتفعت نسبة مساميات الأغشية المستخدمة في بطاريات الطاقة من أقل من 50% إلى 50-55%، مما يعزز كفاءة توصيل أيونات الليثيوم. بالإضافة إلى ذلك، يدفع نوع جديد من أنود السيليكون والكربون الطلب على أغشية ذات أداء انكماش حراري عالي، مع اختلافات واضحة في متطلبات المواد للأقطاب الموجبة والسالبة.

تأثير مواد الأقطاب المختلفة على أداء انكماش الأغشية الحراري

المصدر: معهد أبحاث الليثيوم التابع لشركة Gaogong (GGII)، يناير 2026

توقعات 2026: استمرار ازدهار صناعة الأغشية مع أربعة اتجاهات رئيسية

1. استمرار ارتفاع معدل استغلال القدرات، مع زيادة سنوية تتراوح بين 7-10 نقاط مئوية، حيث تتجاوز ذروة الأغشية الرطبة في النصف الثاني من العام 85% (85-90% يُعتبر إنتاجًا كاملًا)، مما يزيد من الطلب على الأغشية الجافة، وتسريع عمليات الشراء من قبل شركات البطاريات.

2. ارتفاع الأسعار من أدنى مستوياتها، مع استمرار السوق في التوازن الضيق، حيث من المتوقع أن ترتفع أسعار الأغشية الرطبة بشكل تدريجي بنسبة 10-20% على أساس سنوي، مع تعافي الأرباح.

3. تسريع اختراق المنتجات عالية المستوى، حيث ستتجاوز حصة الأغشية الرطبة ذات مقاومة الاختراق العالية بسماكة 5μm 50%، مع انتشار سريع لمنتجات التخزين ذات الاستواء العالي وذات المسام المفتوحة في الشحن السريع.

4. ظهور طلب متزايد على الأغشية ذات أداء انكماش حراري عالي، مع تطبيق أنود السيليكون والكربون على نطاق واسع، ومن المتوقع أن تتجاوز نسبة الأغشية ذات الانكماش الحراري عند 180℃ 0.5%، مما يجعلها نقطة تركيز في المنافسة التكنولوجية.