الهجرة الكبرى للذهب: كيف يعيد التجارة بين الصين وروسيا تعريف سعر صرف اليوان ونظام العملات العالمي

يُشير عام 2025 إلى نقطة تحوّل في التوازنات النقدية الدولية. فهو ليس مجرد زيادة في التجارة الثنائية بين بكين وموسكو، بل ظاهرة أكثر أهمية بكثير: العالم يشهد تحوّلاً هيكلياً في نظام صرف اليوان الصيني (RMB) وعمليات إزالة الاعتماد على الدولار على نطاق كوني. الذهب يصبح اللغة الجديدة للتجارة الدولية، والصين تتخذ مركزاً في هذا النظام الجديد.

الأرقام المذهلة لتدفق الذهب بين روسيا والصين في عام 2025

في العام الذي انتهى للتو، سجلت إحصاءات الجمارك حجم واردات فعلية من الذهب الروسي بلغ 25.3 طن، وهو ارتفاع بنسبة 800% مقارنة بالسنة السابقة. هذا الرقم غير المسبوق يضع رقماً قياسياً جديداً في حركة المعادن بين البلدين، من حيث الوزن والقيمة المالية.

كيف يمكن لدولة تخضع لعقوبات كاملة، مع أصول مجمدة بمليارات الدولارات، أن تواصل تصدير الذهب على نطاق واسع؟ الجواب يكمن في تمييز أساسي: ما هو مجمد هو رؤوس الأموال المودعة في المؤسسات المالية الغربية. أما الثروة التي تخرج من المناجم الروسية وتصل إلى الموانئ الصينية فهي ثروة مادية، ملموسة، لا تعتمد على وسيط خارجي. في صندوق الثروة السيادي الروسي، حوالي 50% من الأصول مجمد بالفعل في المؤسسات المالية الغربية؛ ومع ذلك، تبقى احتياطيات الذهب محفوظة بشكل رئيسي في البنوك المركزية في موسكو وفي منشآت محصنة في أقصى الشرق، وتوجد ماديًا خارج نطاق نظام SWIFT ودوائر التسوية بالدولار.

لماذا تختار روسيا الذهب والصرف باليوان الصيني بدلاً من الدولار

لم تتفاجأ موسكو من العقوبات الغربية. بعد أحداث القرم في 2014، أطلقت روسيا استراتيجية متعمدة لتقليل اعتمادها المالي على الدولار. خلال العقد التالي، زادت احتياطيات الذهب للبنك المركزي الروسي بأكثر من 300%، وأُنشئ نظام داخلي لنقل البيانات المالية يُسمى SPFS، كبديل فعال لنظام SWIFT.

وفي الوقت نفسه، عززت موسكو تكامل نظامها مع نظام المدفوعات الدولي الصيني (CIPS)، مما أتاح إمكانية التسوية المباشرة عبر صرف اليوان-الذهب، مع استبعاد التدخل الأمريكي تمامًا. عندما تم فرض العقوبات في 2022، لم تتعرض روسيا للانهيار الاقتصادي المتوقع من قبل الدبلوماسيات الغربية، بل نفذت ما يُعرف بـ"خطة الاختراق الذهبي"، محوّلة المعدن الثمين إلى سلاح للبقاء الاقتصادي.

الموقف الاستراتيجي للصين: حياد تجاري مع تبعات جيوسياسية

احتفظت بكين بموقف “الدولة التجارية المحايدة”، رافضة الانضمام إلى الحملات العقابية ضد روسيا، ومؤكدة أن “التعاون التجاري العادي غير مضطرب”. طالما أن المعاملات تلتزم بالبروتوكولات الجمركية الصينية واللوائح لمكافحة غسيل الأموال، فإن استيراد الذهب الروسي لا يواجه عوائق قانونية رسمية.

هذا الحياد الظاهري يخفي مناورة استراتيجية عميقة: تعزيز مكانة اليوان الدولية من خلال اتفاقات تجارية ملموسة، خالية من الضغوط الخارجية. كل معاملة في المعادن الثمينة تُسوى باليوان تعزز بشكل أكبر مصداقية العملة الصينية في الأسواق العالمية.

السلعة الحقيقية: تحويل الذهب إلى وصول للتكنولوجيا

المسألة الأساسية ليست مجرد الحصول على الذهب، بل ما تسعى روسيا للحصول عليه مقابل ذلك. موسكو تهدف إلى صرف اليوان، لكن الهدف النهائي هو أكثر استراتيجية: الحصول على حق الوصول إلى التقنيات والسلع التي تحتاجها للبقاء الاقتصادي.

بعد الحصار التكنولوجي الغربي، تواجه روسيا نقصًا حادًا: شرائح عالية الأداء، آلات دقيقة، مكونات سيارات، معدات طبية. لا يمكن إنتاج أي من هذه الفئات داخليًا بكميات كافية. الحل الوحيد هو شراؤها، لكن استخدام الدولار محظور، ويظل اليورو تحت رقابة صارمة من السلطات الغربية.

الحل يكمن في دورة فاضلة: تحويل الذهب إلى يوان، ثم استخدام اليوان لطلبات ضخمة من السلع الصناعية الصينية. تؤكد البيانات التجارية أن روسيا تستورد معدات مدنية ومكونات صناعية من الصين بأحجام غير مسبوقة—مثل الكراسي الدوارة للسيارات، أدوات دقيقة، مواد كيميائية لمكونات أشباه الموصلات. هذه مواد “حيوية” ضرورية للبقاء على قيد الحياة تحت نظام العقوبات.

النموذج التجاري الجديد: المقايضة في القرن الحادي والعشرين

يبرز بذلك دورة تجارية غير مسبوقة: الذهب والنفط الروسي مقابل اليوان، ثم تحويل اليوان إلى منتجات صناعية صينية. إنها شكل من أشكال المقايضة الحديثة، تعمل بدون دولارات، بدون SWIFT، بدون إشراف أمريكي، ومع ذلك تعمل بكفاءة تامة. وأهم ما يميز هذا النموذج هو قدرته على التكرار: يمكن توسيعه ليشمل دولًا وموارد أخرى.

الهجرة العالمية للذهب: تسونامي صامت

عند النظر أبعد من مسار روسيا والصين، يتضح أن الظاهرة عالمية. زادت بولندا احتياطياتها من الذهب بمقدار 102 طن خلال اثني عشر شهرًا، محققة لقب أكبر مشترٍ عالمي للسنتين على التوالي. تركيا وكازاخستان زادتا مخزوناتهما بمقدار 27 و57 طنًا على التوالي، محققتين أرقامًا قياسية.

وفي الوقت نفسه، تعمل البنوك المركزية في ألمانيا وإيطاليا وغيرها من الاقتصادات الأوروبية على “توطين احتياطيات الذهب”، حيث حولت 59% من السلطات النقدية العالمية ودائعها الذهبية إلى داخل حدودها الوطنية. تتجه الأنظار نحو اتجاه لا مفر منه: بحلول نهاية 2025، ستسرع احتياطيات الذهب للبنوك المركزية العالمية نموها بمعدل متوسط يبلغ 8.3% سنويًا.

متى يتجاوز الذهب الدولار: نقطة اللاعودة

معلومة تاريخية مهمة: باستثناء الولايات المتحدة، بلغ إجمالي قيمة الذهب المحتفظ به من قبل البنوك المركزية للدول المختلفة 3.92 تريليون دولار. ولأول مرة منذ 1996، تجاوز هذا المبلغ القيمة الإجمالية للسندات الحكومية الأمريكية التي تمتلكها تلك المؤسسات. إنه حدث رمزي وواقعي في آنٍ واحد: الثقة العالمية في الدولار تتراجع تدريجيًا، وتحل محلها الثقة في الذهب كمخزن عالمي.

شرارة إزالة الاعتماد على الدولار، التي أُشعلت قبل سنوات من قبل بعض الدول غير التقليدية، تتطور الآن إلى حريق عالمي هائل. النظام القديم للعالم، ذلك الذي يعتمد على “دورة النفط-الدولار”، يتراجع ليحل محله شكل جديد من التوازن: مثلث يتكون من “الموارد الطبيعية-الذهب-الصناعات”. والصين، بثقلها الاقتصادي وقدرتها الإنتاجية، تقع تمامًا في مركز هذا المثلث الجيوسياسي والاقتصادي الجديد، وتزداد نفوذًا على النظام النقدي العالمي الجديد.