وقف الخسارة وجني الأرباح للتداول الفوري: إدارة المخاطر على Gate.io

وقف الخسارة وجني الأرباح هما أداتان رئيسيتان للمتداولين الراغبين في حماية رأس مالهم. باستخدام وقف الخسارة، يحد المتداول من الخسائر، ومع جني الأرباح، يثبت الربح تلقائيًا، حتى في الأسواق ذات التقلبات العالية. تعمل هذه الأوامر وفق مبدأ المُحفِّز — حيث تُفعَّل فقط عند الوصول إلى السعر المحدد.

كيف يختلف وقف الخسارة وجني الأرباح عن أنواع الأوامر الأخرى

يُشبه وقف الخسارة وجني الأرباح بعض الأوامر الشرطية وأوامر OCO، إلا أن الاختلافات في استخدام الوسائل مهمة جدًا.

الميزة في وقف الخسارة وجني الأرباح هي أن رأس المال الخاص بك محجوز لتنفيذ الصفقة. هذا يضمن التنفيذ المضمون عند تفعيل المُحفِّز، بينما تتطلب الأوامر الشرطية سيولة إضافية عند التفعيل. لمزيد من التفاصيل حول الاختلافات بين هذه الأدوات، يمكنك الاطلاع على соответствующей статье.

التطبيق العملي لأوامر وقف الخسارة وجني الأرباح

وضع وقف الخسارة وجني الأرباح مباشرة من واجهة التداول

عند تحديد وقف الخسارة وجني الأرباح، يحدد المتداول:

• سعر المُحفِّز (مستوى التفعيل)؛
• سعر تنفيذ الأمر (للأوامر المحددة)؛
• حجم المركز.

يتم حجز الأصول منذ وضع الأمر. بمجرد وصول السعر الأخير للصفقة إلى المُحفِّز، تقوم النظام تلقائيًا بوضع أمر سوقي أو محدد وفقًا لإعداداتك.

الأمر السوقي يُنفَّذ فورًا بأفضل سعر متاح في السوق. جميع الأوامر السوقية تتبع قاعدة IOC (تنفيذ أو إلغاء) — أي جزء غير قابل للتنفيذ بسبب نقص السيولة يُلغى تلقائيًا.

الأمر المحدد يُوضع في دفتر الأوامر وينتظر التنفيذ بالسعر المحدد. إذا كانت أفضل سعر طلب/عرض عند تفعيل المُحفِّز أعلى من الحد المحدد، يُنفَّذ الأمر فورًا بالسعر الأمثل. وإلا، يبقى في الانتظار.

مهم: قد لا يُنفَّذ الأمر المحدد إذا لم يصل السوق إلى المستوى المطلوب. على المتداولين أن يكونوا حذرين ويفهموا أن التنفيذ يعتمد على تحركات السوق وعمق دفتر الأوامر.

أمثلة على الاستخدام

افترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 20,000 USDT. لننظر في سيناريوهات مختلفة لاستخدام وقف الخسارة وجني الأرباح:

سيناريو 1: أمر سوقي لوقف الخسارة للبيع

وضعت مُحفِّز عند 19,000 USDT. عند وصول السعر إلى هذا المستوى، يُفعَّل الأمر السوقي، وتُباع الأصول على الفور بأفضل سعر متاح، مما يحد من الخسائر.

سيناريو 2: أمر محدد لجني الأرباح على الشراء

المُحفِّز عند 21,000 USDT، وسعر الأمر 20,000 USDT. عند تفعيل المُحفِّز، يُوضع أمر محدد في دفتر الأوامر. عندما يصل السعر إلى 20,000 USDT، يُنفَّذ الأمر تلقائيًا.

سيناريو 3: أمر محدد لجني الأرباح للبيع بسعر مثالي

المُحفِّز: 21,000 USDT، سعر الأمر: 21,000 USDT. إذا كانت أفضل سعر عرض عند التفعيل هو 21,050 USDT، يُنفَّذ الأمر المحدد بسعر أكثر فائدة (21,050 USDT). وإذا كان السعر أدنى من الحد، يبقى الأمر في قائمة الأوامر عند مستوى 21,000 USDT.

إعداد أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح تلقائيًا مع الأمر الرئيسي

طريقة أكثر راحة هي وضع وقف الخسارة وجني الأرباح مسبقًا عند وضع أمر محدد. بعد تنفيذ الأمر الرئيسي، يتم تفعيل كلا المستويين تلقائيًا مع إعدادات مسبقة. يعمل هذا النظام وفق منطق أمر OCO — حيث يُستخدم جانب واحد فقط من الهامش، وإلغاء أحد الأمرين يُشغل الآخر تلقائيًا.

يمكن للمتداولين وضع وقف الخسارة وجني الأرباح في آن واحد، مع الاختيار بين الأوامر السوقية والمحددة. لكن ملاحظة مهمة: عند تفعيل أمر جني الأرباح، يُلغى فورًا أمر وقف الخسارة، حتى لو لم يُنفَّذ بعد. وإذا حدث ارتداد حاد في السعر، قد لا يصل أمر وقف الخسارة المحدد إلى المستوى المطلوب، بينما يكون الأمر المقابل قد أُلغِي.

مثال على دورة تداول كاملة

يضع المتداول أمر شراء محدد لبيتكوين واحد بسعر 40,000 USDT، ويحدد:

• جني الأرباح: مُحفِّز عند 50,000 USDT، وسعر الأمر 50,500 USDT (محدد)؛
• وقف الخسارة: مُحفِّز عند 30,000 USDT (سوقي).

تطور الحالة أ: ارتفع السعر إلى 50,000 USDT. يُفعَّل أمر جني الأرباح، ويُوضع أمر بيع محدد عند 50,500 USDT في دفتر الأوامر. يُلغى أمر وقف الخسارة فورًا — لم تعد هناك حاجة للحماية الإضافية، لأن المركز في ربح.

تطور الحالة ب: انخفض السعر إلى 30,000 USDT. يُفعَّل أمر وقف الخسارة السوقي، ويُباع 1 BTC بأفضل سعر سوقي، مع تقليل الخسائر. يُلغى أمر جني الأرباح.

المعايير والقيود المهمة عند استخدام وقف الخسارة وجني الأرباح

قواعد تحديد المستويات: عند ربط وقف الخسارة وجني الأرباح بأمر شراء، يجب أن يكون سعر جني الأرباح أعلى من سعر الأمر الأساسي، وسعر وقف الخسارة أدنى. والعكس عند البيع.

القيود على السعر: لا يمكن أن يتجاوز سعر تنفيذ وقف الخسارة أو جني الأرباح الحد الأقصى المسموح به من الانحراف عن المُحفِّز. على سبيل المثال، إذا كان الحد الأقصى للتذبذب في زوج BTC/USDT هو 3%، فإن سعر جني الأرباح على الشراء لا يجب أن يتجاوز 103% من المُحفِّز، وسعر وقف الخسارة على البيع لا يجب أن يكون أدنى من 97% من المُحفِّز. يتم تحديد القيود الدقيقة لكل أصل في Правилах спотовой торговли.

الحد الأدنى لحجم المركز: إذا كانت قيمة الصفقة بعد تنفيذ الأمر الأساسي لا تلبي متطلبات المنصة، قد لا يُسمح بوضع وقف الخسارة أو جني الأرباح.

الحدود القصوى للأوامر المحددة والسوقية: تختلف الحدود القصوى للأوامر المحددة عن السوقية. إذا وضعت أمر محدد بحجم يتجاوز الحد الأقصى للأمر السوقي، فسيتم رفض وضع وقف خسارة سوقي. على سبيل المثال، إذا كان الحد الأقصى للأمر المحدد هو 1 BTC، والحد الأقصى للأمر السوقي هو 0.5 BTC، فإن محاولة وضع أمر محدد بـ1 BTC مع وقف خسارة سوقي ستُرفض.

فهم هذه المعايير والقيود هو المفتاح لاستخدام فعال لوقف الخسارة وجني الأرباح لحماية رأس المال وأتمتة استراتيجيتك التداولية على Gate.io.