فهم سوق الأصول المشفرة باستخدام مؤشر جريد: الدليل الكامل للمتداولين

سوق العملات الرقمية بيئة شديدة التقلب. العديد من هذه المتغيرات مدفوعة بمشاعر المشاركين في السوق. المزاج الإيجابي في السوق يدفع ارتفاع الأسعار، بينما يؤدي الخوف إلى انخفاض سريع. للتداول بفعالية في هذا البيئة السوقية الديناميكية، يعتمد المستثمرون والمتداولون على أداة واحدة وهي “مؤشر الجشع”. في هذا الدليل، سنتعمق في جوهر هذا الفهرس، ووظائفه، وكيفية استخدامه عمليا.

تأثير مشاعر السوق: لماذا تحتاج إلى مؤشر الجشع

في سوق العملات الرقمية، التحليل الأساسي وحده لا يكفي. وذلك لأن الحالة النفسية للمشاركين في السوق مرتبطة مباشرة بتقلبات الأسعار قصيرة الأجل. حتى لنفس المشروع، سيكون تقييم الأسعار مختلفا جدا خلال فترات التفاؤل والتشاؤم.

مؤشر الجشع هو مؤشر يحدد هذا التغير في معنويات السوق. على مقياس 0~100، يصور المشاعر الحالية في السوق من “خوف شديد” إلى “جشع شديد”. من خلال فهم هذا المؤشر، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات رئيسية، منها:

• تحديد سيناريوهات الشراء التي أصبح فيها السوق متشائما بشكل مفرط
• التعرف على تحذيرات المخاطر في حالة متفائلة مفرطة
• التحقق من محاذاة الإشارات الفنية مع معنويات السوق

خاصة في التداول قصير الأجل، أصبح مؤشر الجشع أداة لا غنى عنها لقياس “إحساس الهواء” في السوق.

البنية الأساسية لمؤشر الجشع: ما الذي يحرك المؤشر

تم ابتكار هذا المؤشر في الأصل بواسطة بيل ويليامز، مؤسس مؤشر خوف وجشع العملات الرقمية، ويوفر تحليلا شاملا لمشاعر السوق من مصادر بيانات متعددة. النسخة الرسمية التي توفرها Alternative.me تجمع بين العناصر الرئيسية الستة التالية:

التقلب (25٪ من الدرجة الإجمالية) قارن تقلبات سعر البيتكوين الحالية وأقصى انخفاض لها مع متوسط قيم آخر 30 و90 يوما. إذا كانت التقلبات أعلى بكثير من المتوسطات التاريخية، يحكم على السوق بأنه في حالة خوف. وعلى العكس، إذا تم التخفيف من التقلب، فهذا يشير إلى شعور بالأمان.

زخم السوق وحجم التداول (25٪) يحلل حجم التداول وضغط الشراء، ويقارن مستوى نشاط السوق الحالي بالمتوسطات التاريخية. يشير حجم أوامر الشراء المرتفع وارتفاع حجم التداول إلى الجشع، بينما يشير النشاط المنخفض إلى الخوف.

مشاعر وسائل التواصل الاجتماعي (15٪) تراقب عدد وسرعة رد فعل المنشورات المتعلقة بالبيتكوين على وسائل التواصل الاجتماعي مثل تويتر لقياس اهتمام الجمهور والنبرة العاطفية. تعكس زيادة الوسوم وارتفاع عدد إعادة التغريد مشاعر إيجابية.

أبحاث السوق (15٪) إجراء استطلاعات منتظمة لمجتمع العملات الرقمية للحصول على نظرة سوقية مباشرة للمشاركين. هذا العنصر متوقف حاليا، لكنه سيكون مؤشرا نفسيا مهما عند إحياؤه.

هيمنة البيتكوين (10٪) قيم حصة البيتكوين في القيمة السوقية في سوق العملات الرقمية بشكل عام. عندما ترتفع هيمنة البيتكوين، فهذا يشير إلى أن المشاركين في السوق يهربون من العملات البديلة ويوجهون الأموال نحو البيتكوين، الذي يعتبر أكثر أمانا، مما يشير إلى خوف من السوق.

اتجاهات جوجل (10٪) حلل التغيرات في حجم البحث عن مصطلحات بحث محددة مثل “انهيار البيتكوين” و"تنظيم العملات الرقمية". الزيادة في البحث عن كلمات معينة تعكس بشكل مباشر اهتمامات السوق والحالة النفسية له.

يتم دمج هذه العوامل الستة مع أوزان مختلفة لحساب الدرجة النهائية للمؤشر.

المنطق الحاسوبي لمؤشر الجشع: مشاعر السوق في القياس الكمي

لفهم كيفية حساب مؤشر الجشع، سنشرحه من خلال أمثلة واقعية.

افترض أنه في تاريخ معين، أظهر كل عنصر القيم التالية:

• درجة التقلب: 20 (ميل الخوف)
• زخم السوق: 75 (اتجاه جشع)
• وسائل التواصل الاجتماعي: 70 (ميول جشع)
• الهيمنة: 30 (ميل الخوف)
• اتجاهات جوجل: 25 (ميل الخوف)

احسب هذه الدرجات بتطبيق وزن كل عنصر:

• مساهمة التقلب: 20 × 0.25 = 5.0
• زخم السوق: 75 × 0.25 = 18.75
• وسائل التواصل الاجتماعي: 70 × 0.15 = 10.5
• الهيمنة: 30 × 0.10 = 3.0
• اتجاهات جوجل: 25 × 0.10 = 2.5

المجموع = 5.0 + 18.75 + 10.5 + 3.0 + 2.5 = 39.75

تقع هذه الدرجة ضمن فئة “الخوف” (النطاق 25~49)، مما يشير إلى أن السوق قد يكون متشائما بشكل مفرط.

تصنيف المؤشر هو كما يلي:

• 0~24: خوف شديد (سعر شراء نموذجي)
• 25~49: الخوف (اعتبار شراء دقيق)
• 50: محايد (متوازن)
• 51~74: الجشع (مقابل الربح)
• 75~100: الجشع الشديد (إشارة تحذير)

كيفية الدمج مع التحليل الفني العملي

مؤشر الجشع وحده لا يمكنه التنبؤ بالسوق بأكمله. تظهر قيمته الحقيقية عند دمجها مع المؤشرات الفنية التقليدية مثل RSI وMACD.

بالنسبة للمتداولين المتأرجحين، فإن الجمع بين مؤشر الجشع والتحليل الفني قوي بشكل خاص. على سبيل المثال، خذ السيناريو التالي:

افترض أن البيتكوين انخفض من 52,000 دولار إلى 45,000 دولار، ومؤشر الجشع يظهر 20، مما يدخل حالة “خوف شديد”. لنفترض أن مؤشر مؤشر القوة النسبية وصل إلى مستوى “البيع الزائد” تحت 30 في نفس الوقت، وكان مؤشر MACD يشكل تقاطعا صاعدا.

في هذه الحالة، تتطابق ثلاث إشارات:

1. مشاعر السوق في حالة خوف شديد
2. مبالغ في البيع تقنيا
3. مؤشرات الزخم تشير إلى ارتداد

عندما تكون هذه العوامل التأكيدية المتعددة موجودة، يمكن اعتبارها فرصة دخول للشراء. في وقت تتحول فيه مشاعر السوق من الخوف إلى الجشع، تشير الإشارات الفنية إلى أن الارتداد يمكن أن يكون إشارة شراء قوية للمتداولين المتأرجحين.

فهم حدود مؤشر الجشع

ومع ذلك، هناك قيود مهمة يجب أن يكون المستثمرون على دراية بها. بينما يتفوق مؤشر الجشع في رصد التغيرات قصيرة الأجل في معنويات السوق، إلا أن قدرته على التنبؤ بالاتجاهات طويلة الأجل محدودة.

حتى لو أظهر السوق خوفا شديدا، فقد يستمر في الانخفاض بعد ذلك. وعلى العكس، بعد إظهار جشع شديد، قد يستمر في الارتفاع. باختصار، من المخاطرة الاعتماد فقط على هذا المؤشر لاتخاذ قرارات التداول.

نظرا للتقلب المتأصل في سوق العملات المشفرة، يستجيب مؤشر الجشع للتغيرات الفورية في المعنويات لكنه لا يسبق بالضرورة التحولات الأساسية في الاتجاه في السوق. عندما قدمت كوين ماركت كاب مؤشر الجشع الخاص بها في عام 2023، كانت تهدف أيضا إلى تحسين الدقة من خلال إضافة محفظة أوسع من العملات الرقمية وعناصر تحليلية متعددة الطبقات.

كيفية الوصول إلى البيانات واستخدامها

المعلومات المتعلقة بمؤشر الجشع متاحة عبر منصتين رئيسيتين:

Alternative.me وهي مزود مؤشر الجشع الأصلي، الذي يحلل ستة عناصر رئيسية، بما في ذلك التقلبات، وزخم السوق، ومشاعر وسائل التواصل الاجتماعي، ويوفر لوحة بيانات مفصلة. يتم تحديثه يوميا ويتيح لك تتبع معنويات السوق في الوقت الفعلي.

كوين ماركت كاب بصفتها مزودا رائدا لبيانات سوق العملات الرقمية، تقدم مؤشر جشع فريد يغطي مجموعة واسعة من العملات المشفرة، وليس فقط البيتكوين. تم تصميمه ليعكس الشعور العام للسوق بشكل أكثر شمولية.

وفقا لبيانات سوق البيتكوين الحالية (حتى فبراير 2026)، فإن سعر البيتكوين هو 68,200 دولار، وحصة البيتكوين من السوق الكلي وصلت إلى 55.53٪. دمج هذه الأرقام مع درجات مؤشر الجشع يسمح بتحليل سوق أكثر دقة.

استراتيجية من ثلاث خطوات لتصبح متداولا منضبطا

لاستخدام مؤشر الجشع بفعالية، ليس كافيا فقط النظر إلى الدرجة. يوصى باتباع الأساليب الثلاثة التالية:

الخطوة 1: ابن خطة تداول واضحة خطة تداول محددة مسبقا تمنع الأحكام العاطفية. من خلال تحديد تحملك للمخاطر، ومعايير الدخول، ومعايير الخروج، يمكنك الاستجابة بشكل موضوعي لإشارات مؤشر الجشع.

الخطوة 2: التسجيل في دفتر تداول من خلال توثيق المنطق والنتائج والدروس المستفادة من كل صفقة، يمكنك الكشف عن أنماط التداول ونقاط الضعف مع مرور الوقت. تحليل لاحق لكيفية ارتباط درجات مؤشر الجشع بالاتجاهات الفعلية في السوق يسمح لك بتحديد مدى فعاليتك الشخصية.

الخطوة 3: تعلم من متداولين مجربين يمكن للمتداولين ذوي الخبرة تعلم كيفية استخدام مؤشر الجشع وكيفية دمجه مع مؤشرات أخرى، مما يوسع نطاق استراتيجياتهم.

الخاتمة: كيفية التعامل مع مؤشر الجشع

يعد مؤشر الخوف والجشع من العملات الرقمية أداة مفيدة لفهم الحالة العاطفية الحالية لسوق العملات الرقمية. ومع ذلك، هذه ليست أداة تنبؤية موحدة تناسب الجميع، بل هي مجرد لمحة عن نفسية المشاركين في السوق.

أكبر استخدام لمؤشر الجشع هو عند دمجه مع التحليل الفني، والتحليل الأساسي، وأطر إدارة المخاطر. فقط عندما تظهر عدة طرق تحليلية نفس الإشارة يمكنك اتخاذ قرار تداول بأساس قوي.

في ظل تقلبات الخوف والجشع في السوق، فإن الحفاظ على حكم منضبط ونهج تحليلي متعدد الجوانب هو مفتاح النجاح طويل الأمد في سوق العملات الرقمية.