ثلاثة من أكثر الأسهم ذات العائد الموزع أمانًا والتي من المتوقع أن تولد $300 من الدخل طوال عام 2026

عند بناء مصدر دخل موثوق، تظل أسهم الأرباح الموزعة الأكثر أمانًا واحدة من أكثر الاستراتيجيات إثباتًا في أدوات المستثمر. على مدى خمسة عقود، تكشف أبحاث من Hartford Funds بالتعاون مع Ned Davis Research عن حقيقة مقنعة: الأسهم التي تدفع أرباحًا تتضاعف عوائدها أكثر من ضعف عوائد الأسهم غير المدفوعة للأرباح، مع تقلبات أقل بكثير من مؤشر S&P 500. هذا المزيج من الميزة المزدوجة — عوائد متفوقة مع مخاطر أقل — يجعل الاستثمار في الأسهم ذات الأرباح الموزعة خيارًا جذابًا لمن يبحث عن النمو والاستقرار معًا.

التحدي يكمن في التمييز بين الفرص الحقيقية المستدامة ذات العائد العالي وتلك التي قد تعرض رأس المال للخطر. لتحقيق دخل من الأرباح يبلغ حوالي 300 دولار خلال عام 2026، يمكن للمستثمر استثمار حوالي 2670 دولارًا، مقسمة بالتساوي على ثلاثة أوراق مالية موثوقة تولد دخلًا، حيث تقدم هذه الاختيارات الثلاثة معدل عائد متوسط يقارب 11.2%، مما يمثل بعضًا من أأمن أسهم الأرباح في السوق مع تحقيق عوائد عالية.

فهم الحالة الداعمة للاستثمار في الأسهم ذات التركيز على الأرباح

قبل فحص الأوراق المالية المحددة، من المفيد فهم لماذا تتفوق أسهم الأرباح باستمرار على نظيراتها غير المدفوعة للأرباح. أظهر تحليل Hartford Funds الذي استمر 51 عامًا (1973-2024) أن أسهم الأرباح حققت متوسط عائد سنوي قدره 9.2% مقارنة بـ 4.31% لغير المدفوعين للأرباح. والأهم من ذلك، أن هذه الأسهم التي تولد دخلًا حافظت على تقلبات أقل بكثير من السوق الأوسع والخيارات غير المدفوعة للأرباح.

هذا التفوق في الأداء ينبع من حقيقة أساسية: الشركات التي توزع أرباحًا تميل إلى أن تكون لديها موازنات مالية أقوى، تدفقات نقدية أكثر توقعًا، ومراكز سوق راسخة. علاوة على ذلك، يعزز إعادة استثمار الأرباح العائدات مع مرور الوقت، مما يخلق زخمًا لبناء الثروة لا يمكن للمُع appreciating السلبي وحده أن يضاهيه.

شركة AGNC للاستثمار: عائد 13.3% مع أمان مدعوم من الحكومة

من بين أسهم الأرباح الأكثر أمانًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل، تقف شركة AGNC للاستثمار (NASDAQ: AGNC) كصندوق استثمار عقاري في الرهن العقاري يحقق عائدًا كبيرًا بنسبة 13.3% من خلال توزيعات شهرية. تعتمد استراتيجية الشركة الأساسية على الاقتراض بأسعار فائدة قصيرة الأجل منخفضة وشراء الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) التي توفر عوائد طويلة الأجل متفوقة.

ما يميز AGNC كاختيار آمن بشكل خاص ضمن فئة العوائد العالية جدًا هو تكوين محفظة استثماراتها. حتى 30 سبتمبر 2025، كانت الشركة تدير أصولًا بقيمة تقارب 91 مليار دولار، مع تعرض بسيط قدره 0.7 مليار دولار لمخاطر الائتمان والأوراق غير التابعة للوكالة. أما الـ 90.1 مليار دولار المتبقية فكانت مركزة في الأوراق المالية المدعومة بالوكالة والأوراق التي سيتم الإعلان عنها لاحقًا — أدوات مدعومة من الحكومة الفيدرالية في حال تعثر المقترض. يتيح هذا الهيكل حماية هيكلية للشركة، مما يمكنها من استخدام الرافعة المالية بحذر مع الحفاظ على استدامة أرباحها بشكل استثنائي.

تؤدي صناديق الاستثمار العقاري الرهن العقاري مثل AGNC أداءً مثاليًا خلال فترات تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. عندما تنخفض أسعار الفائدة، عادةً ما تنخفض تكاليف الاقتراض قصيرة الأجل، بينما تظل عوائد الأوراق المالية الحالية مرتفعة، مما يوسع هامش الفائدة الصافية. تشير الأداءات التاريخية إلى أن قيمة أصول الصناديق العقارية غالبًا ما تزداد خلال مثل هذه الفترات، مع تداول الأسهم عادة بالقرب من قيمة دفترها — وهو عامل آخر يدعم استقرار السعر.

شركة فايزر: عائد 6.9% رغم رد فعل السوق المبالغ فيه على تطبيع جائحة كوفيد

تمثل شركة فايزر (NYSE: PFE) عملاق الأدوية فرصة أرباح مميزة ربما تكون الأكثر فهمًا بشكل خاطئ في السوق، حيث تتداول بالقرب من أدنى مستوياتها منذ 13 عامًا، وذلك أساسًا بسبب خيبة أمل المستثمرين بعد تطبيع الطلب على علاجات كوفيد-19. ومع ذلك، يكشف تحليل مسار الشركة خلال الخمس سنوات الماضية عن رواية مختلفة تمامًا عما تشير إليه حركة السعر الأخيرة.

بين 2020 و2025، زادت إيرادات فايزر من 41.9 مليار دولار إلى توقعات تصل إلى 62 مليار دولار — أي نمو بنسبة 48% رغم التحديات الناتجة عن تراجع مبيعات لقاحات وعلاجات كوفيد-19. يعكس هذا النمو توسعًا عضويًا كبيرًا عبر محفظة الشركة الأساسية. كما أن استحواذها في ديسمبر 2023 على شركة Seagen المختصة في علاج السرطان سرّع من تنويعها، حيث حققت وحدة الأورام نموًا تشغيليًا بنسبة 7% (باستثناء تأثيرات العملات) خلال الأشهر الثلاثة الأولى من 2025، مما يدل على قوة تسعير قوية وطلب متزايد على علاجات السرطان.

تعزز مبادرات التوفير في التكاليف التي تنفذها الإدارة من الملف المالي لشركة فايزر. تتوقع الشركة تحقيق وفورات صافية في التكاليف تصل إلى 7.2 مليار دولار بحلول نهاية 2026، وهي تحسينات من شأنها توسيع هوامش التشغيل بشكل كبير. مع نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية تقارب 8 مرات — وهو أدنى بكثير من المعايير التاريخية — تعتبر فايزر واحدة من أسهم الأرباح الأكثر أمانًا وتوفر قيمة استثنائية. يضمن عائد 6.9% تعويضًا سخيًا للمستثمرين، بينما تنفذ الشركة استراتيجيتها لتحويل محفظتها.

PennantPark Floating Rate Capital: عائد 13.6% من القروض ذات الرتبة الأولى المضمونة

الاختيار الثالث بين أسهم الأرباح الأكثر أمانًا هو PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT)، وهو شركة تطوير أعمال تقدم عائدًا جذابًا بنسبة 13.6% من خلال توزيعات شهرية. على عكس تركيز AGNC على الرهن العقاري، تتبع PennantPark استراتيجية إقراض تستهدف الشركات ذات السوق المتوسط التي تفتقر عادةً إلى الوصول إلى الخدمات المالية التقليدية.

تدير PennantPark حوالي 2.77 مليار دولار من رأس المال المستثمر، مع تركيز الغالبية (أكثر من 2.5 مليار دولار) على أدوات الدين بدلاً من الأسهم. وصل العائد المتوسط المرجح على استثمارات الدين إلى 10.2% حتى نهاية السنة المالية (30 سبتمبر 2025). حوالي 99% من محفظة الإقراض تتكون من استثمارات ذات معدل متغير، مما يعني أن PennantPark تستفيد من ارتفاع أسعار الفائدة وتحافظ على العوائد حتى مع قيام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيف أسعار الفائدة.

تعزز الهيكلية الأمنية من أمان المحفظة بشكل كبير. أكثر من 99% من محفظة القروض تتكون من ديون مضمونة ذات رتبة أولى، مما يضمن أولوية السداد للمقرضين في حالات التخلف عن السداد. يضيف تنويع المحفظة طبقة حماية أخرى، مع متوسط حجم استثمار يبلغ 16.9 مليون دولار عبر العديد من المقترضين. يجمع هذا بين أولوية الهيكلية والتنويع، مما يجعل PennantPark حقًا أحد أسهم الأرباح الأكثر أمانًا في فئة العوائد العالية.

تتداول الشركة بخصم كبير لقيمتها الدفترية، مما يخلق هامش أمان إضافي للمستثمرين الجدد الذين يخططون للاستفادة من فرص الدخل لعام 2026.

الطريق إلى الأمام: بناء استراتيجية الدخل الخاصة بك

بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت من الأرباح مع تقليل التعرض للمخاطر، توفر هذه الأوراق المالية الثلاثة فرصًا مقنعة ضمن فئة العوائد العالية جدًا. يتيح التنويع عبر فئات الأصول — أوراق الرهن العقاري، والأدوية، وإقراض تطوير الأعمال — حماية مهمة ضد اضطرابات القطاع المحددة. مع متوسط عوائد يبلغ 11.2%، يتحول مباشرة إلى هدف الدخل المعلن البالغ 300 دولار على استثمار مبدئي قدره 2670 دولارًا.

كما هو الحال مع أي استراتيجية استثمار، يبقى التحقق الدقيق والتوافق مع تحمل المخاطر الفردي ضروريًا. ومع ذلك، بالنسبة لأولئك الذين يستعدون للاستفادة من توزيعات العوائد العالية المنتظمة، تستحق هذه الأسهم الأكثر أمانًا للأرباح النظر الجدي لتحقيق دخل 2026.