تشير أحدث مراقبة لـ CME إلى توقعات أسعار الفائدة الأمريكية بوحدة نقطة أساس

من بيانات “مراقبة الاحتياطي الفيدرالي” الصادرة عن CME، تبيّن توقعات السوق بشأن اتجاه أسعار الفائدة في الولايات المتحدة في المستقبل القريب. تعتبر البيانات التفصيلية حول الاحتمالات بوحدة أساس نقطة مؤشراً هاماً للمستثمرين المؤسساتيين والمتداولين الأفراد على حد سواء. تظهر المراقبة الحالية للسوق أن النظرة إلى تحول سياسة الاحتياطي الفيدرالي لا تزال محافظة.

توقعات خفض الفائدة في يناير: إحصائيات الاحتمالات بوحدة أساس نقطة

وفقاً لأحدث البيانات، فإن احتمالية خفض الفائدة في يناير محدودة جداً. فإن احتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (0.25%) خلال شهر واحد لا يتجاوز 5%. بعبارة أخرى، يتوقع 95% من المشاركين في السوق إبقاء الفائدة ثابتة خلال هذه الفترة.

يعكس هذا الغالبية العظمى من التوقعات البيئة الحالية للتضخم والموقف الحذر للاحتياطي الفيدرالي. ويُعتقد أن السوق يراها صعبة حتى أدنى تعديل بسيط بوحدة أساس نقطة، مع استمرار النهج التشديدي في السياسة المالية.

سيناريو خفض الفائدة التراكمي حتى مارس: تحليل مستويات بوحدة أساس نقطة

عند توسيع الإطار الزمني حتى نهاية مارس، تظهر توقعات أكثر تعقيداً. فاحتمال حدوث خفض إجمالي بمقدار 25 نقطة أساس خلال هذه الفترة هو 20.7%، في حين أن احتمالية إبقاء الفائدة ثابتة تصل إلى 78.4%. والأهم من ذلك، أن احتمال حدوث خفض تراكمي بمقدار 50 نقطة أساس (0.5%) يبقى منخفضاً جداً عند 0.9%.

من خلال توزيع الاحتمالات على مستويات بوحدة أساس نقطة، يتضح أن السوق لا يتوقع خفضاً نشطاً لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. فمعظم السيناريوهات تتوقع استمرار الفائدة عند مستواها الحالي.

دلالات السوق وتأثيرها على استراتيجيات الاستثمار

بيانات الاحتمالات بوحدة أساس نقطة تشكل عنصرًا رئيسيًا في تشكيل توقعات السوق المالية على المدى القصير والمتوسط. تشير المراقبة الحالية إلى أن تغيرات أسعار الفائدة ستكون محدودة، وهو ما يؤثر مباشرة على قرارات الاستثمار في سوق السندات والعملات. ويقوم المتداولون على أساس هذه التوقعات بوضع استراتيجيات تعديل المراكز.