المكاتب العائلية تفضل الاستثمارات التقليدية: انخفاض اعتماد الأصول الناشئة

وفقًا لأحدث تحليل للقطاع، تحافظ الأسر ذات الثروات العالية على موقف محافظ للغاية تجاه فئات الأصول الجديدة. يكشف تقرير JPMorgan Private Bank العالمي للمكاتب العائلية لعام 2026 أن حوالي تسعة من كل عشرة مكاتب عائلية تفتقر إلى التعرض للأصول الرقمية، مما يعكس انفصالًا ملحوظًا عن اتجاهات السوق العالمية.

غالبية المكاتب العائلية بدون تعرض للأصول الرقمية

البيان الأكثر أهمية هو أن 89% من المكاتب العائلية لا تمتلك أي حصة في الأصول الرقمية. تشير هذه الأرقام إلى أنه على الرغم من تزايد أهمية هذه الأدوات في المحافظ المؤسسية، إلا أن مديري الثروات العائلية يتبعون استراتيجية استبعاد متعمدة. ووفقًا لبيانات NS3.AI، فإن هذا الغياب ليس عرضيًا، بل هو نتيجة قرارات استراتيجية تستند إلى تصورات حول التقلبات والمخاطر النظامية.

الحذر من الذهب والاستثمارات البديلة

بعيدًا عن الأصول الرقمية، تظهر المكاتب العائلية أيضًا مقاومة تجاه فئات بديلة أخرى. يظل تخصيص رأس المال للذهب محدودًا، في حين أن الاستثمارات الناشئة مثل الذكاء الاصطناعي تواجه تقييمًا متشككًا بشكل خاص. تفضل العديد من الأسر التركيز على فرص رأس المال الخاص، حيث تسهل العلاقات الشخصية والاتصالات المباشرة تقييم المخاطر بشكل أكثر تحكمًا.

لماذا يتم تجنب هذه الأصول؟

تصنف المكاتب العائلية الأصول الناشئة على أنها تعرض غير ضروري أو حتى كتهديد محتمل للثروة المجمعة. تعكس هذه النظرة فلسفة أكثر تحفظًا، حيث تسبق حماية رأس المال السعي لتحقيق أعلى عائد. يدعم التفضيل للاستثمارات القريبة من الدائرة العائلية والمعروفة استراتيجية طويلة الأمد تركز على الاستقرار والسيطرة، مع ترك الابتكارات التي تتطلب مستوى أعلى من التعقيد أو تنطوي على معرفة محدودة بالسوق الأساسية.