كيف بنى دوان يونغ بينغ محفظة أسهم أمريكية متعددة المليارات تركز على شركة آبل

وُلد في 10 مارس 1961 في نانتشانغ بمقاطعة جيانغشي، الصين، وأسس دوان يونغبينغ نفسه كواحد من أنجح رواد الأعمال والمستثمرين في العالم. رحلته من تأسيس شركات الإلكترونيات الاستهلاكية الرائدة إلى السيطرة على المشهد الاستثماري العالمي تمثل درسًا في الرؤية الاستراتيجية والانضباط في تخصيص رأس المال. اليوم، من خلال شركته H&H International Investment، يدير دوان يونغبينغ محفظة متنوعة تقدر قيمتها بحوالي 16.6 مليار دولار في الربع الثاني من 2024، مما يجعله أحد أكثر اللاعبين تأثيرًا في أسواق الأسهم الأمريكية في آسيا.

من رائد الهواتف الذكية إلى المستثمر القيمي: نشأة أعمال دوان يونغبينغ

أظهر دوان يونغبينغ في بداية مسيرته موهبة استثنائية في تحديد فرص السوق وتوسيع الشركات. أسس وطور شركتي سوبور و BBK Electronics ليصبحا من رواد الصناعة، قبل أن يشارك في تأسيس OPPO وvivo—علامتين تجاريتين أعادتا تشكيل سوق الهواتف الذكية العالمية. لم تقتصر هذه الشركات على استحواذ حصة سوقية كبيرة في الصين فحسب، بل بنت أيضًا قواعد مستخدمين قوية عبر الأسواق الدولية، مما عزز مكانة دوان يونغبينغ كرائد أعمال تكنولوجي أسطوري.

ومع ذلك، فإن انتقاله إلى الاستثمار المهني هو الذي رسخ سمعته كخبير في تخصيص رأس المال. يظهر التزامه بالتعليم والتقدم الاجتماعي من خلال تبرعات تزيد عن مليار يوان لجامعة تشجيانغ، فلسفة أعمق مفادها أن خلق الثروة يجب أن يقترن بالمساهمة المجتمعية. هذا النهج القيمي يمتد أيضًا إلى منهجيته الاستثمارية.

فلسفة استثمار دوان يونغبينغ: الصبر، التنويع، والقيمة طويلة الأمد

كانت نقطة التحول في مسيرة دوان يونغبينغ الاستثمارية في عام 2001 عندما حدد شركة نيت إيز كأصل مقيم بشكل كبير بأقل من قيمته الحقيقية. هذا الإيمان الأحادي—الذي صاحبه استعداده للتمسك خلال تقلبات السوق—حقق عوائد تجاوزت 100 ضعف، مما جعله شخصية أسطورية في دوائر الاستثمار. لم يكن هذا النجاح صدفة، بل انعكاسًا لنهجه المتطور في الاستثمار القيمي: اكتشاف شركات عالية الجودة تتداول بأقل من قيمتها الجوهرية والاحتفاظ بمراكزها لفترات طويلة.

تركز فلسفة دوان يونغبينغ الاستثمارية على ثلاثة مبادئ أساسية: تحديد الشركات المتفوقة حقًا، الشراء بأسعار معقولة، والصبر الاستثنائي. بدلاً من متابعة اتجاهات السوق، يفحص أساسيات الشركات، والحواجز التنافسية، ومسارات النمو طويلة الأمد. أثبتت هذه المنهجية الانضباطية فعاليتها بشكل ملحوظ عبر دورات السوق والتغيرات الاقتصادية الكلية.

توزيع المحفظة: كيف يخصص دوان يونغبينغ 16.6 مليار دولار عبر تسع أسهم أمريكية

حتى الربع الثاني من 2024، تشمل محفظة استثمارات دوان يونغبينغ تسع أسهم مدرجة في الولايات المتحدة تغطي قطاعات اقتصادية متعددة. يمثل عملاق التكنولوجيا أبل الركيزة الأساسية لممتلكاته، حيث يشكل حوالي 80.95% من إجمالي قيمة محفظته—أي حوالي 13.46 مليار دولار. يعكس هذا التركيز ثقة دوان يونغبينغ الاستثنائية في موقع أبل التنافسي، وقدرتها على الابتكار، وولاء تدفقاتها النقدية.

إلى جانب أبل، تكشف محفظة دوان يونغبينغ عن استراتيجية تنويع مدروسة عبر قطاعات مكملة:

• التكنولوجيا: أبل (المركز الرئيسي)، أسهم جوجل من فئة C، علي بابا
• الخدمات المالية: أسهم بيركشاير هاثاوي من فئة B، بنك أوف أمريكا
• الطاقة والسلع: أوكسيدنتال بتروليوم
• الرعاية الصحية/التكنولوجيا الحيوية: مودرنا
• المستهلكون/التجزئة: ديزني، بيندودو

يوضح هذا التخصيص القطاعي أن دوان يونغبينغ لا يزال متفائلًا بشكل أساسي على المدى الطويل تجاه التكنولوجيا، لكنه يدرك أن الثروة الحقيقية والمتنوعة تتطلب التعرض لمجموعات أصول غير مرتبطة. توفر قطاعات الطاقة، والوسطاء الماليون، وشركات الرعاية الصحية خصائص دفاعية وتغطية ضد التضخم تكمل تقلبات قطاع التكنولوجيا.

التحولات الاستراتيجية في الربع الثاني من 2024: تعديلات محفظة دوان يونغبينغ ورؤى السوق

خلال الربع الثاني من 2024، قام دوان يونغبينغ بتنفيذ تعديلات مهمة على محفظته تكشف عن تقييمه للسوق في الوقت الحقيقي. قلص مواقفه في أبل، بيركشاير هاثاوي من فئة B، جوجل من فئة C، ديزني، بيندودو، وبنك أوف أمريكا. هذه التراجعات التكتيكية، خاصة في الأسهم التقنية، ربما تعكس إدارة مخاطر حذرة من قبل دوان يونغبينغ ردًا على التقييمات المرتفعة والرياح المعاكسة المحتملة في السوق.

في الوقت نفسه، زاد من استثماراته في علي بابا وأوكسيدنتال بتروليوم، مما يشير إلى تجدد الثقة في تعافي التجارة الإلكترونية الصينية وأسواق الطاقة. كما أن موقفه غير المتغير تجاه مودرنا يدل على استمرار ثقته في محركات النمو الديموغرافية للتكنولوجيا الحيوية وإمكانات خط أنابيب الشركة.

تجسد هذه التعديلات فلسفة استثمار دوان يونغبينغ في الممارسة: الحفاظ على استقرار المحفظة من خلال مراكز أساسية (أبل لا تزال تمثل 80.95% من الحيازات) مع إعادة توازن نشطة للمراكز الطرفية استنادًا إلى تقييمات السوق المتغيرة والظروف الكلية. بدلاً من توقيت السوق، تعكس هذه التحركات إعادة توازن محسوبة ومنضبطة—تمامًا المنهجية التي حققت عوائد 100 ضعف من استثماره في نيت إيز قبل عقود.

نجاح نهج دوان يونغبينغ الاستثماري المستمر يؤكد أن الحظ يبتسم للمنضبطين. من خلال الجمع بين الصرامة الفلسفية، التنويع القطاعي، والصبر على الاحتفاظ بشركات استثنائية عبر الدورات، بنى دوان يونغبينغ إمبراطورية استثمارية تعتبر نموذجًا للمستثمرين الجادين الباحثين عن نمو رأس مال مستدام وطويل الأمد.