معلومات BlockBeats، في 6 فبراير، نشر شخصية مؤثرة في مجال التشفير، وشريك سابق في مجتمع FTX، Benson Sun، تغريدة قال فيها إن البيتكوين شهدت صباح اليوم هبوطًا حادًا. باستخدام فترة استرجاع لمدة 200 يوم، بلغ انخفاض BTC -5.65 انحراف معياري (σ)، وهو معيار Six Sigma في الصناعة الذي يعني أن هناك فقط 3.4 عيوب لكل مليون عملية، وهو تعريف الحضارة الصناعية للبشرية عن “الاحتمال المستحيل تقريبًا”. أما تقلبات BTC أمس، فهي على بعد 0.35 انحراف معياري فقط من هذا “المستحيل الصناعي”. ووفقًا للتوزيع الطبيعي، فإن احتمال حدوث مثل هذا الانحراف -5.65σ هو حوالي واحد في المليار.
على الرغم من وجود تأثير الذيل السمين في الأسواق المالية، منذ بداية تداول BTC في يوليو 2010، حدثت مثل هذه التقلبات من قبل فقط 4 مرات، وهو ما يمثل حوالي 0.07% من جميع أيام التداول. حتى خلال فترات الانكماش العميق في 2018 و2022، لم يحدث انخفاض سريع كهذا خلال 200 يوم متتالية. هذا يشكل اختبارًا صارمًا للاستراتيجيات الكمية. معظم النماذج الكمية الحالية تعتمد على بيانات بعد 2015، وما يزيد عن 5.65σ من العينات التاريخية، باستثناء الانهيار المفاجئ “312” في 2020، كلها وقعت قبل 2015، تقريبًا لا توجد أمثلة سابقة يمكن الاعتماد عليها.
استراتيجية CoinKarma الكمية شهدت خسارة دفترية في هذا السوق، ولكن نظرًا للحفاظ على رافعة مالية منخفضة على المدى الطويل (حوالي 1.4 مرة)، فهي لا تزال قادرة على التحمل بشكل عام، مع أقصى انخفاض محتمل حوالي 30%. على الرغم من أن السوق المتطرف هو “رسوم دراسية” باهظة الثمن، إلا أن العقود وبيانات السلسلة ستصبح وقودًا هامًا لنماذج إدارة المخاطر المستقبلية.
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
مقالات ذات صلة
مؤسس Bitfury: الانخفاض في السوق هو فرصة لإعادة توازن محفظة الشركة وشراء BTC بأسعار منخفضة
قال فال فافيلوف، مؤسس شركة Bitfury، إن الانهيار في سوق العملات الرقمية يمثل فرصة جيدة لإعادة الاستثمار، معتقدًا أن البيتكوين لا تزال تمتلك إمكانات للنمو. وأشار إلى أن الشركة قد توسعت من تعدين العملات الرقمية إلى بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، لكنه لم يكشف عن المبالغ أو الكميات الاستثمارية المحددة.
GateNewsBotمنذ 2 د
MSTR تراهن على الأسهم الممتازة الدائمة! استراتيجية تعديل هيكل التمويل، واستراتيجية احتياطي البيتكوين مستمرة في التنفيذ
استراتيجية (المعروفة سابقًا باسم MicroStrategy) تخطط لتوسيع حجم إصدار الأسهم الممتازة الدائمة لديها لتخفيف الضغط السوقي الناتج عن تقلبات الأسهم العادية. قال الرئيس التنفيذي للشركة فونج لي مؤخرًا إن الأسهم الممتازة قد تصبح أداة التمويل الأساسية للشركة في المستقبل، لمساعدتها على الاستمرار في تخصيص البيتكوين مع تقليل الاعتماد على تخفيف الأسهم العادية.
منذ بداية العام، انخفض سعر سهم MSTR بنحو 17%، في حين أن انخفاض البيتكوين خلال نفس الفترة تجاوز 22%. خلال مقابلة مع بلومبرج، أشار لي إلى أن تقلبات السعر الشديدة ناتجة عن ارتباط خطة احتياطيات الأصول الرقمية للشركة بشكل كبير بأسعار البيتكوين. عندما يرتفع البيتكوين، غالبًا ما يرتفع سعر السهم بسرعة؛ والعكس صحيح، حيث يتعرض لضغوط للانخفاض. لتلبية طلب المستثمرين الذين يرغبون في الوصول إلى الأصول الرقمية ولكن لا يرغبون في تحمل تقلبات حادة، أطلقت Strategy أسهمًا ممتازة دائمة تسمى "Stretch".
GateNewsBotمنذ 3 د
المحللون: حيتان البيتكوين تزيد من مراكزها خلال التصحيح، والنمط الحالي مشابه لمرحلة ما قبل بدء السوق الصاعدة في النصف الأول من عام 2022
BlockBeats خبر، 12 فبراير، وفقًا لـ Cointelegraph، قال محللو Glassnode إن حيتان البيتكوين زادت من مراكزها خلال التصحيح، حيث وصل متوسط التدفقات الخارجة على المنصات خلال 30 يومًا إلى 3.2٪، وهو نمط مشابه لما قبل بداية سوق الثيران في النصف الأول من عام 2022.
GateNewsBotمنذ 12 د
مورغان ستانلي يختار اثنين من معدني البيتكوين لمضاعفة: ارتفاع بنسبة 158% على محور الذكاء الاصطناعي
بدأت مورغان ستانلي تغطيتها لشركة Cipher Mining وTeraWulf بتوصيات وزنة زائدة، مع تحديد $38 و$37 أهداف سعرية تشير إلى ارتفاع بنسبة 158% و159% على التوالي. ترى شركة الاستثمار أن تحول هؤلاء المعدنين للبيتكوين إلى مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي يمثل محرك نمو رئيسي، حيث تدفع الشركات الكبرى مبالغ إضافية مقابل حلول "الوقت للطاقة" وسط نقص منهجي في إمدادات الحوسبة للذكاء الاصطناعي.
MarketWhisperمنذ 33 د
معهد Gate: القيمة السوقية الإجمالية لسوق التشفير تتراجع بشكل مستمر｜معدل إيداع إيثريوم يصل إلى أعلى مستوى تاريخي
تقرير أسبوعي لمؤسسة Gate: تعافي السوق بعد هبوط حاد مع تذبذب، لا تزال BTC و ETH تحت ضغط المتوسطات المتحركة؛ عودة تدفقات رأس المال إلى قطاعات عالية المرونة مثل الذكاء الاصطناعي، وتحسن طفيف في الميل للمخاطرة. تجاوز معدل إيداع الإيثيريوم 30% مسجلاً رقمًا قياسيًا جديدًا، مع تقلص العرض وإعادة توازن هيكل السيولة. دمج Zerohash مع Monad و USDC يعزز بنية تحتية لمدفوعات العملات المستقرة على مستوى الطبقة الأولى. توسع استثمار Tether في سندات الخزانة بشكل مستمر، مع تسريع دمج العملات المستقرة في نظام أسعار الفائدة القصيرة الأجل. القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة تتراجع باستمرار، ولا تزال في مرحلة تقليل المخاطر على المدى القصير. أكملت Anchorage جولة تمويل استراتيجي بقيمة حوالي 1 مليار دولار، شارك في الاستثمار فيها Tether.
GateResearchمنذ 42 د
