اثنان من عمالقة التكنولوجيا يستحقان الشراء اليوم للنمو على المدى الطويل

بناء الثروة من خلال الاستثمار في الأسهم لا يتطلب المخاطرة غير الضرورية أو مطاردة الرهانات المضاربة. عادةً ما تكون أفضل الأسهم للشراء اليوم تلك التي تهيمن على صناعاتها مع الاستمرار في دفع الابتكار ذو المعنى. تبرز كل من مايكروسوفت وألفابت كمرشحين مقنعين لتحقيق الثروة على المدى الطويل، حيث يستغل كل منهما الذكاء الاصطناعي لتعزيز مواقعهما التنافسية وتوسيع أسواقهما الممكنة.

تخدم هذه الشركات مليارات المستخدمين يوميًا، وتولد تدفقات نقدية كبيرة تمول استثمارات جريئة في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي وتطوير المنتجات. حجمها، إلى جانب قدرتها على تحقيق الدخل من ميزات الذكاء الاصطناعي بشكل فعال، يجعلها جذابة بشكل خاص للمستثمرين الذين يملكون أفق استثمار يمتد لعدة سنوات.

استراتيجية تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي في مايكروسوفت

وضعت مايكروسوفت نفسها في مقدمة ثورة الذكاء الاصطناعي، حيث يتفاعل الآن 900 مليون مستخدم مع ميزات الذكاء الاصطناعي عبر مجموعة منتجاتها. تجاوز مساعد الذكاء الاصطناعي Copilot الخاص بالشركة عتبة 150 مليون مستخدم نشط شهريًا، مما غير بشكل جذري طريقة تفاعل العملاء مع أدوات الإنتاجية الأساسية لديها.

ما يجعل هذا الأمر مهمًا للمستثمرين على المدى الطويل هو تأثيره على الإيرادات. يظهر عملاء Microsoft 365 استعدادًا واضحًا لدفع أسعار مميزة مقابل ميزات معززة بالذكاء الاصطناعي. تظهر الأرباع الأخيرة نموًا في الإيرادات بنسبة 17% على أساس سنوي في هذا القطاع، مدفوعًا بزيادة إنفاق العملاء لكل مستخدم على أدوات الإنتاجية. تعتبر هذه المقاييس المتزايدة للإيرادات لكل مستخدم مؤشرًا حاسمًا على قوة التسعير ورضا العملاء—مما يشير إلى أن استثمارات الشركة في الذكاء الاصطناعي تترجم مباشرة إلى أرباح أعلى.

ولدعم هذا المسار، أمنت شركة مايكروسوفت Azure السحابية التزامات مستقبلية بقيمة 400 مليار دولار من عملاء المؤسسات. بينما تواصل الشركة الإنفاق بشكل كبير على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، فإن هذه الالتزامات تشير إلى طلب قوي لسنوات قادمة. لقد تضاعف صافي دخل الشركة تقريبًا ليصل إلى 105 مليار دولار خلال السنوات الخمس الماضية، مما يبرز مدى نجاحها في تحويل قيادتها التكنولوجية إلى أرباح.

هيمنة ألفابت في الإعلان الرقمي

تستفيد ألفابت من رياح معاكسة مماثلة، وإن كانت من خلال آلية مختلفة. مع 2 مليار مستخدم عبر البحث، Gmail، وYouTube، تمتلك الشركة منصة لا مثيل لها لتقديم الإعلانات المستهدفة. أثبتت إضافة قدرات الذكاء الاصطناعي في بحث جوجل تأثيرًا خاصًا—حيث تساعد التحسينات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي المستخدمين على العثور على ما يبحثون عنه بشكل أكثر فعالية، مما يخلق بشكل طبيعي المزيد من فرص الإعلان.

النتائج واضحة في البيانات المالية. نما إيراد الإعلانات في الربع الثالث من عام 2025 بنسبة 14% على أساس سنوي عبر البحث، وYouTube، وشبكات الشركاء—مما يمثل تسارعًا من نمو بنسبة 12% في الربع الثالث من 2024 و11% في الربع الثالث من 2023. يُظهر هذا التسارع المستمر أن استثمارات ألفابت في الذكاء الاصطناعي تنجح في الاستحواذ على حصة داخل سوق الإعلان الرقمي المتوسع.

أما الفرصة على المدى الطويل فهي أكثر إقناعًا. يقدر محللو الصناعة أن سوق الإعلان الرقمي العالمي قد يصل إلى 1.1 تريليون دولار بحلول عام 2030، أي تقريبًا ضعف المستويات الحالية. مع القدرات التكنولوجية والتأثيرات الشبكية لألفابت، فإن الشركة في وضع جيد لالتقاط حصة كبيرة من هذا النمو. لقد تضاعف صافي دخلها أكثر من مرتين ليصل إلى 124 مليار دولار خلال السنوات الثلاث الماضية، مما يثبت أن توسيع أعمال الإعلان يترجم إلى أرباح حقيقية.

لماذا تستحق هذه الشركات الاستثمار على المدى الطويل

كل من مايكروسوفت وألفابت تستفيدان من تأثيرات الشبكة التي تزداد قوة مع مرور الوقت. مع استثماراتهما في الذكاء الاصطناعي، لا يحسّنان فقط من منتجاتهما الحالية—بل يوسعان من خنادق التنافس، مما يجعل من الصعب بشكل متزايد على المنافسين اللحاق بهما. بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن أفضل الأسهم للشراء اليوم مع منظور طويل الأمد، فإن هذه القدرة على الصمود مهمة جدًا.

مراكزهما ليست عرضة للرياح المعاكسة قصيرة الأجل. حتى خلال فترات التباطؤ الاقتصادي، أظهرت كلتا الشركتين مرونة من خلال مواقعهما السوقية المهيمنة. والأهم من ذلك، أن استثماراتهما الضخمة في الذكاء الاصطناعي تضعهما في موقع قيادي فيما يعتقد العديد من المحللين أنه سيكون الاتجاه التكنولوجي الأكثر تحولًا في العقد القادم.

بالنسبة للمستثمرين الصبورين الذين يبنون الثروة على مدى سنوات أو عقود، فإن الشركات التي تقود صناعاتها مع الحفاظ على مزايا تنافسية مستدامة قد حققت تاريخيًا عوائد تفوق. تمثل مايكروسوفت وألفابت هذا النموذج، مما يجعلهما من الحصص الأساسية المناسبة لمحفظة استثمار طويلة الأمد.