كيف يعيد شراء الآن والدفع لاحقًا تشكيل درجة الائتمان الخاصة بك

قد تكشف عادات التسوق الخاصة بك قريبًا عن قصة مختلفة تمامًا حول صحتك المالية. لقد توسعت خدمات الدفع لاحقًا بشكل سري لتؤثر على تقييم الائتمان، مما يمثل تحولًا كبيرًا في كيفية تقييم المقرضين للجدارة الائتمانية. يثير هذا التحول أسئلة مهمة حول ما إذا كانت هذه السهولة في الوصول تفيد المستهلكين حقًا أم أنها تخدم بشكل رئيسي مصالح المؤسسات المالية.

نموذج FICO الجديد يدمج BNPL في تقييم الائتمان

أطلقت شركة فاير آيساك مؤخرًا تحديثًا رائدًا لنظام تقييم الائتمان المستخدم على نطاق واسع. كشفت الشركة عن FICO Score 10 BNPL و FICO Score 10 T BNPL، وهي النسخة الأولى من نماذج التقييم التي تدمج نشاط الدفع لاحقًا. أصبحت هذه النماذج الجديدة متاحة للمقرضين طوال عام 2025 دون رسوم ترخيص إضافية، على الرغم من أن وكالات تقارير الائتمان الثلاثة الكبرى—إكسبيريان، إيكوفكس، وترانس يونين—احتفظت بالسيطرة على وصول المستهلكين إلى هذه المعلومات.

نشأت هذه التطورات من مجموعة بيانات تدريبية واسعة تشمل أكثر من 500,000 مشارك في برامج الدفع لاحقًا، بالتعاون مع مزود التكنولوجيا المالية الرئيسي Affirm. تتعامل طريقة فاير آيساك مع خدمات الدفع بالتقسيط بشكل مختلف جوهريًا عن بطاقات الائتمان التقليدية. بدلاً من اعتبار العديد من معاملات الدفع لاحقًا سلوكًا محفوفًا بالمخاطر، يجمع الخوارزمية بينها لتكوين صورة مالية أكثر شمولاً. أظهرت الاختبارات المبكرة نمطًا مثيرًا للاهتمام: المستهلكون الذين يحتفظون بخمسة أو أكثر من حسابات Affirm فعليًا شهدوا تحسينات في درجاتهم أو استقرارها، بشرط أن تظل جميع المدفوعات سارية. تحاول هذه المقاربة الدقيقة أن تعكس كيف يدير المستهلكون الحديثون أموالهم عبر منصات متعددة.

النمو الهائل في الدفع لاحقًا الآن

يمثل ظاهرة الدفع لاحقًا أحد أسرع القطاعات نموًا في التمويل الاستهلاكي. بدءًا من عام 2019، قدمت شركات مثل Affirm و Klarna و PayPal نموذج تمويل مبسط يقسم المشتريات الفردية إلى دفعات صغيرة عند الدفع—غالبًا مع معدلات فائدة قريبة من الصفر. سرّع جائحة كورونا هذا التوسع بشكل كبير.

تعمل هذه المنصات على نموذج إيرادات مختلف تمامًا عن المقرضين التقليديين. بدلاً من الاعتماد بشكل رئيسي على فوائد المستهلكين، تولد شركات الدفع لاحقًا دخلها من خلال جمع الرسوم من التجار مقابل تقديم خيارات الدفع بالتقسيط عند الدفع. هذا الترتيب يزيد من مبيعات التجار ويقلل من عوائق الوصول للمستهلكين. الجاذبية واضحة: قرارات الموافقة الفورية، عدم وجود رسوم تأخير، وشروط دفع أكثر ودية من بطاقات الائتمان التقليدية، مما شكل بديلًا جذابًا لملايين المتسوقين. وفقًا لبيانات حديثة، استخدم حوالي 130 مليون مستهلك في الولايات المتحدة خدمة الدفع لاحقًا خلال العام الماضي فقط.

ومع ذلك، حدث هذا النمو بشكل كبير خارج النظام الائتماني التقليدي. كانت معاملات الدفع لاحقًا تختفي تمامًا من تقارير الائتمان، مما يخلق فجوة معلوماتية للمقرضين. أدرك المشاركون في الصناعة، الذين أصبحوا أكثر قلقًا بشأن هذه الفجوة، مشكلة حاسمة: يمكن للمقترضين أن يجمعوا العديد من الالتزامات قصيرة الأجل غير مرئية تمامًا للمقرضين الذين يقيمون المخاطر المالية الإجمالية. يتغير هذا العزل. بحلول منتصف 2025، بدأت Affirm في إرسال بيانات شاملة عن جميع منتجاتها الائتمانية—بما في ذلك عرضها الشهير “الدفع في 4”—مباشرة إلى إكسبيريان، مما يمثل خطوة متعمدة نحو ما وصفته مكاتب الائتمان بأنه شفافية سوق محسنة.

من يستفيد حقًا من تغييرات درجات الائتمان؟

الملف المالي للمستخدمين النموذجيين للدفع لاحقًا يظهر واقعًا أكثر تعقيدًا مما توحي به مواد التسويق. كشفت أبحاث مكتب حماية المستهلك المالي أن مستهلكي الدفع لاحقًا يقيمون بشكل رئيسي في مواقف مالية غير مستقرة، وغالبًا ما يُصنفون ضمن فئات “ما دون الدرجة الائتمانية” أو “الدرجة الائتمانية المتدنية جدًا”، مع درجات ائتمان تتراوح بين 300 و 619. هؤلاء الأفراد عادةً لا يكونون مؤهلين لمنتجات القروض الشخصية التقليدية.

تُظهر أنماط السلوك داخل هذه الفئة اعتمادًا كبيرًا على خدمات التقسيط. يبدأ المقترضون في الدفع لاحقًا بأكثر من تسع معاملات سنويًا، و63 بالمئة منهم يحملون في الوقت ذاته عدة قروض نشطة. يتراوح حجم المعاملة الوسيط حوالي 140 دولارًا—ليس مبالغ كبيرة، لكنها تمثل أجزاء مهمة من ميزانيات الأسر الضعيفة.

تروج مكاتب الائتمان لهذه التغييرات في التقارير على أنها تفيد المستهلكين “غير المرئيين للائتمان”—حوالي 25 مليون أمريكي، يمثلون بشكل غير متناسب أصحاب الدخل المنخفض والمجتمعات الملونة—الذين يعملون بدون سجل ائتماني على الإطلاق. بدون ملفات ائتمانية مثبتة، يواجه هؤلاء صعوبة في الحصول على منتجات مالية أساسية مثل بطاقات الائتمان، الرهون العقارية، والتمويل التقليدي. لكن بيانات مكتب حماية المستهلك المالي تشير إلى فجوة غريبة: فقط 4 بالمئة من مستخدمي الدفع لاحقًا مؤهلون فعليًا ليكونوا غير مرئيين للائتمان، مما يوحي أن الغالبية العظمى كان لديها ملفات ائتمانية قبل اعتماد الدفع لاحقًا. هذا يعرقل الادعاءات بأن هذه التغييرات في التقارير تخدم بشكل رئيسي الفئات غير المخدومة ائتمانيًا.

الدفع لاحقًا مقابل الائتمان التقليدي: الاختيار الذكي

يزداد خبراء القانون تعبيرًا عن تحفظاتهم بشأن الاعتماد الكامل على الدفع لاحقًا. تشي تشي وو، المحامية الكبيرة في مركز القانون الوطني للمستهلكين غير الربحي، تقدم نصيحة واضحة: عند الاختيار بين الدفع لاحقًا وبطاقات الائتمان لنفس الشراء، اختر بطاقة الائتمان. الفارق مهم جدًا.

تتمتع معاملات بطاقات الائتمان بحماية نزاعات اتحادية—يمكن للمستهلكين الاعتراض على الرسوم إذا وصلت البضائع تالفة، أو لم يتم الوفاء بالخدمات، أو حدث احتيال. أما معاملات الدفع لاحقًا فهي لا تتضمن مثل هذه الحماية. بالإضافة إلى ذلك، تلاحظ وو أن مكاتب الائتمان نفسها تظهر كالمستفيدين الأساسيين من توسيع تقارير الدفع لاحقًا. يعتمد نموذج أعمالها الأساسي على جمع البيانات؛ فزيادة حجم البيانات تعني زيادة القوة والنفوذ.

الحسابات الأوسع يظل ثابتًا: تجنب المشتريات التي لا يمكنك تحملها بشكل مريح نقدًا. إذا كان الإنفاق يتطلب تمويلًا بغض النظر عن الآلية، فإن بطاقات الائتمان التقليدية توفر حماية أفضل للمستهلكين على الرغم من معدلات الفائدة الأعلى. جاذبية الدفع لاحقًا—التمويل السلس وغياب عوائق الموافقة—تمثل بالضبط السمات التي خلقت الحالة المالية الهشة التي يواجهها العديد من المستخدمين بالفعل.

دمج بيانات الدفع لاحقًا في درجات الائتمان يعكس الرقمنة الأوسع للمالية الشخصية، لكنه يثير في الوقت ذاته أسئلة أساسية حول من يخدم هذا التحديث حقًا. وعي المستهلكين بهذه الأنظمة لا بد أن يكون ضروريًا للتنقل في هذا المشهد المتغير.