قائمة شركات تعدين الذهب الرائدة: أكبر المنتجين في الصناعة لعام 2024

سوق أسهم شركات تعدين الذهب العالمية لم يكن يومًا أكثر ديناميكية. مع وصول أسعار الذهب إلى مستويات غير مسبوقة في عام 2024—متجاوزة 2450 دولارًا للأونصة—أصبحت أسهم شركات تعدين الذهب الكبرى محط أنظار المستثمرين الذين يتابعون تعرض المعادن الثمينة. قيود العرض وتصاعد التوترات الجيوسياسية خلقت بيئة خصبة لتوسع أكبر شركات تعدين الذهب في العالم وتحقيق عوائد قوية.

وفقًا للمسح الجيولوجي الأمريكي، بلغ الإنتاج العالمي من الذهب 3000 طن متري في عام 2023، مع تصدر الصين وأستراليا وروسيا قائمة الدول المنتجة. لكن أي من أسهم شركات تعدين الذهب تسيطر على الحصة الأكبر من هذا الإنتاج؟ يكشف تحليل شامل لبيانات من LSEG، مزود المعلومات المالية الرائد، عن عمالقة الصناعة وموقعهم الاستراتيجي.

هرم أسهم تعدين الذهب العالمية: من في القمة

في قمة أسهم تعدين الذهب يقف نيو مونت، الزعيم العالمي بلا منازع. حققت الشركة إنتاجًا قدره 172.3 طن في 2023، متقدمة بشكل كبير على المنافسين. يعود تفوق نيو مونت إلى توسعها العدواني—حيث استحوذت على جولدكورب مقابل 10 مليارات دولار في 2019، ثم دخلت في شراكة مع بارك كولد لتشكيل مناجم نيفادا للذهب، التي تعمل كأكبر مجمع تعدين ذهب في العالم بإنتاج سنوي قدره 94.2 طن.

ثبّتت الشركة مكانتها كأفضل سهم لتعدين الذهب عندما أتمت دمجًا بقيمة 16.8 مليار دولار مع شركة نيوكريست مينيغ الأسترالية في 2023، مما عزز سيطرتها على أكبر عملية تكامل للذهب على الكوكب. وتوقعات 2024 تشير إلى أن الإنتاج سيصل إلى 215.6 طن (6.9 مليون أونصة)، مما يعزز مكانتها المهيمنة ضمن أسهم تعدين الذهب عالميًا.

تحتل بارك كولد المركز الثاني بين كبار أسهم تعدين الذهب، بإنتاج قدره 126 طنًا في 2023. تدير الشركة منجم بويبلو فييخو في جمهورية الدومينيكان ومنجم لو لو-جونكو في مالي. وخلال النصف الأول من 2024، أنتجت بارك كولد 1.89 مليون أونصة، رغم أن ذلك يمثل انخفاضًا بنسبة 4% بسبب انخفاض جودة الخام في منشأة نورث مارا في تنزانيا. وتوقعات الشركة لعام 2024 تتراوح بين 121.9 و134.4 طنًا للمستثمرين في أسهم تعدين الذهب.

نجوم صاعدة بين أسهم تعدين الذهب: المنتجون من الدرجة الثانية

برزت شركة أغنكو إيغل ماينز كمنافس قوي في مجال أسهم تعدين الذهب، حيث أنتجت 106.8 طن في 2023. تدير الشركة الكندية 11 منجمًا عبر أربع قارات وحققت أعلى إنتاج سنوي لها العام الماضي. من بين الاستحواذات التي عززت مكانتها في أسهم تعدين الذهب كانت شراء منجم مالارتك في كيبيك ومنجم ديتور ليك في أونتاريو من يامانا جولد في أوائل 2023. مع توقعات إنتاج 2024 بين 104.7 و110.9 طن، تواصل أغنكو إيغل تعزيز حضورها.

بوليوس، أكبر ممثل لأسهم تعدين الذهب في روسيا، أنتج 90.3 طن في 2023. تمتلك الشركة أعلى احتياطيات مؤكدة ومرجحة من الذهب في العالم تتجاوز 101 مليون أونصة، مركزة بشكل رئيسي في سيبيريا الشرقية والشرق الأقصى الروسي. ويعد منجم أوليمبيادا من أكبر المنتجين من حيث الحجم على مستوى العالم، ويقدر إنتاج 2024 بين 84.4 و87.5 طن.

شركة نوفوي للتعدين والمعادن، على الرغم من عدم إدراجها في البورصات الغربية، تصنف ضمن أكبر أسهم تعدين الذهب من حيث الإنتاج، حيث أنتجت 88.9 طن في 2023. منذ ستينيات القرن الماضي، يعد منجم مرونتوا—واحد من أكبر رواسب الذهب المفتوحة في العالم—محور عملياتها. تستهدف الشركة التوسع لتتجاوز 3 ملايين أونصة سنويًا وخصصت أكثر من 100 مليون دولار للاستكشاف في 2024.

التنويع الإقليمي ضمن أسهم تعدين الذهب

أنغلوغولد أشانتي أنتجت 82 طنًا في 2023، مع معظم الإنتاج من تسع عمليات موزعة عبر سبع دول. قدمت بصمتها الأفريقية 59% من الإنتاج (1.54 مليون أونصة). رغم انخفاض بنسبة 3% عن مستويات 2022، وضعت أنغلوغولد نفسها في موقع تنافسي لعام 2024، مع توجيه بين 2.59 و2.79 مليون أونصة.

قدمت جولد فيلدز 71.7 طن في 2023 من خلال محفظة متنوعة عالميًا تشمل أستراليا وتشيلي وبيرو وغرب أفريقيا وجنوب أفريقيا. جاء تطور مهم في استراتيجية أسهم تعدين الذهب عندما أعلنت جولد فيلدز وأنغلوغولد عن خطط لدمج عمليات غانا في أكبر مجمع تعدين ذهب في أفريقيا، مع إمكانية إنتاج 900,000 أونصة (28.1 طن) سنويًا على مدى خمس سنوات. في أغسطس 2024، أطلقت خطوة استراتيجية أخرى: إعلان جولد فيلدز عن استحواذ بقيمة 1.6 مليار دولار على شركة أوسيسكو الكندية، التي أنتجت 2.94 مليون أونصة في 2023.

ساهمت كينروس جولد بـ67 طنًا في 2023، بزيادة قدرها 10% عن مستويات 2022، مدفوعة بأداء محسّن في منشأة لا كويبا في تشيلي. تدير الشركة عمليات في الأمريكتين وشرق أفريقيا، مع أصول رئيسية في موريتانيا والبرازيل. حتى الربع الثاني من 2024، كانت كينروس تتجه نحو تحقيق هدفها الإنتاجي السنوي البالغ 2.1 مليون أونصة.

اللاعبون المتخصصون واتجاهات دمج السوق

فريبورت-ماكموران، المعروف بشكل رئيسي بعمليات النحاس، ساهمت بـ62 طن من الذهب في 2023، معظمها من منجم غراسبيرج في إندونيسيا—ثاني أكبر منتج للذهب في العالم. يتوقع أن يحقق مشروع تطوير منجم كوتشينغ لير في غراسبيرج بين 6 ملايين أونصة من الذهب بين 2029 و2041. عدلت الشركة توقعاتها لعام 2024 نزولاً إلى 1.8 مليون أونصة بسبب تغييرات في تسلسل العمليات في المنشأة تحت الأرض.

شركة سوليدكور ريسورسز (المعروفة سابقًا ببوليميتال إنترناشونال) تتصدر قائمة أكبر 10 أسهم تعدين الذهب بـ53.72 طن في 2023، من خلال عمليتين في كازاخستان. باعت الشركة أصولًا روسية في أوائل 2024، في عملية إعادة هيكلة ستقلل بشكل كبير من الإنتاج المستقبلي. وتوقعت سوليدكور أن يكون إنتاج 2024 حوالي 475,000 أونصة من محفظتها المتبقية.

التداعيات الاستثمارية والمسار المستقبلي

يكشف مشهد أسهم تعدين الذهب عن اتجاهات واضحة نحو التركز. المنتجون الأوائل يدمجون عملياتهم من خلال عمليات استحواذ واندماجات، مع صفقات تتجاوز 16 مليار دولار أعادت تشكيل هيكل السوق. قيود العرض، إلى جانب ظروف الاقتصاد الكلي الداعمة، وضعت هذه الأسهم كمركبات رئيسية للتعرض للمعادن الثمينة.

على المستثمرين في أسهم تعدين الذهب مراقبة مراجعات توجيه الإنتاج، معدلات استبدال الاحتياطيات، وقرارات تخصيص رأس المال. مع استمرار التقلبات الجيوسياسية وتوخي التضخم، ستحدد قدرة هذه الشركات على زيادة الإنتاج بشكل مستدام مع الحفاظ على الكفاءة التشغيلية أي أسهم تعدين الذهب ستقدم عوائد مميزة للمساهمين خلال دورة السلع هذه.

تؤكد القائمة الشاملة لأسهم تعدين الذهب المقدمة هنا على تركيز الصناعة بين عدد قليل من المنتجين العالميين المتنوعين القادرين على التنقل في بيئات تنظيمية معقدة، وإدارة المخاطر الجيوسياسية، وتحقيق قيمة للمساهمين في عصر ارتفاع أسعار المعادن الثمينة.