أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي للشراء: نافذة سوق نادرة لمستثمري التكنولوجيا

أسهم البرمجيات تأخرت بشكل كبير عن السوق الأوسع خلال العام الماضي، حيث تراجع مؤشر S&P North American Technology Software Index عن مؤشر S&P 500 بمقدار 19 نقطة مئوية. ويمثل هذا أسوأ أداء نسبي لقطاع البرمجيات منذ سوق الدببة في عام 2022، وباستثناء تلك الفترة، لم تشهد أسهم البرمجيات مثل هذا الأداء الضعيف خلال العقد الماضي. المسبب؟ قلق واسع بين المستثمرين بشأن كيف يمكن للذكاء الاصطناعي أن ي disrupt النماذج التجارية التقليدية ويستهلك الطلب على الحلول البرمجية القائمة.

ومع ذلك، يرى محللو مورغان ستانلي أن هناك سردًا مختلفًا يتبلور. يجادلون بأن مكاسب الإنتاجية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي ستوسع قوة العمل المطورة وتثير موجة هائلة من مشاريع تحديث التطبيقات. في رأيهم، هذا البيع الأخير يخلق فرصة شراء استثنائية—نوع قد يظهر مرة واحدة ربما كل عشر سنوات. في هذا السياق، تبرز AppLovin و Atlassian كأفضل الأسهم التي يمكن شراؤها للمهتمين بالتعرض لتحول البرمجيات المدفوع بالذكاء الاصطناعي.

AppLovin: استغلال نمو الإعلانات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي

تطور AppLovin برمجيات تكنولوجيا الإعلان التي تمكن العلامات التجارية من الوصول إلى المستهلكين وتحقيق الدخل من المحتوى الرقمي من خلال حملات مستهدفة للغاية. بدأت الشركة بالتركيز على ناشري الألعاب المحمولة لكنها تنوعت منذ ذلك الحين إلى الإعلان عبر التجارة الإلكترونية من خلال منصة خدمة ذاتية متوسعة مصممة لأتمتة عمليات سير العمل.

ما الذي يميز AppLovin في مشهد تكنولوجيا الإعلان التنافسي؟ أولاً، تعمل الشركة على نموذج إيرادات قائم على الأداء (تكلفة لكل إجراء) بدلاً من أخذ حصة من إجمالي الإنفاق الإعلاني مثل المنافسين مثل The Trade Desk. ثانيًا، يُظهر محرك التوصية الخاص بها، Axon، أداء استهداف متفوقًا مقارنة بالحلول البديلة. وفقًا لمحلل Morningstar مارك جياريلي، كان Axon محورًا لميزة AppLovin التنافسية، حيث حقق عائدًا على الإنفاق الإعلاني بنسبة 45% أعلى مقارنة بـ Meta Platforms ونتائج أفضل بنسبة 115% مقارنة بمنصات ثانوية مثل TikTok و Pinterest و Snapchat و YouTube.

يتوقع محللو وول ستريت أن تتوسع أرباح AppLovin المعدلة بمعدل نمو سنوي مركب قدره 58% حتى عام 2027. على الرغم من هذا المسار النمو الاستثنائي، فإن التقييم الحالي البالغ 66 مرة الأرباح يبدو معقولًا—خصوصًا أن الشركة تفوقت على تقديرات الأرباح الإجماعية بمعدل 21% خلال الستة أرباع الماضية. سعر الهدف الوسيط للمحللين يقف عند 774.50 دولار للسهم، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 45% من المستويات الحالية. للمستثمرين الذين يفضلون نهجًا متزنًا، تمثل هذه فرصة دخول جذابة إلى واحدة من أفضل الأسهم المدفوعة بالذكاء الاصطناعي المتاحة اليوم.

Atlassian: التعاون المؤسسي المدعوم بالذكاء الاصطناعي التوليدي

توفر Atlassian منصات إدارة العمل والتعاون لفرق التطوير والعمليات (DevOps) إلى جانب الأقسام غير التقنية مثل التسويق والموارد البشرية. كما تطور برمجيات إدارة خدمات تكنولوجيا المعلومات وتحظى باعتراف من Gartner كقائد تكنولوجي عبر فئات DevOps، إدارة العمل التسويقي، وإدارة خدمات المؤسسات.

يعتمد الحصن التنافسي لـ Atlassian على ركيزتين. أولاً، تستثمر الشركة بشكل أكبر في البحث والتطوير مقارنة بنظرائها، مدعومة بنموذج مبيعات ذاتية فعال وتسويق شفهي عضوي. ثانيًا، تعتبر Atlassian المزود الوحيد لإدارة العمل الذي يقدم منصة موحدة تربط الفرق التقنية، غير التقنية، وعمليات خدمات تكنولوجيا المعلومات—مما يعزز التعاون عبر المؤسسات ويخلق العديد من فرص البيع الإضافي مع العملاء الحاليين.

قدمت الشركة مجموعة ميزات توليد الذكاء الاصطناعي الشاملة المسماة Rovo، والتي تدعم قدرات البحث الذكي، وأتمتة العمليات، وتوليد الشفرات لتعزيز الإنتاجية والكفاءة التشغيلية. كقائد برمجيات راسخ في عدة فئات منتجات، تتمتع Atlassian بموقع جيد لتصبح مستفيدًا رئيسيًا مع تسارع ثورة الذكاء الاصطناعي.

يتوقع المحللون أن تنمو أرباح Atlassian المعدلة بنسبة 22% سنويًا حتى عام 2027. ويبدو أن التقييم الحالي البالغ 31 مرة الأرباح مبرر، خاصة مع سجل الشركة في تجاوز تقديرات الإجماع بمعدل 16% خلال الستة أرباع الماضية. من بين 34 محللاً يغطي السهم، يبلغ سعر الهدف الوسيط 225 دولارًا للسهم، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 84% من السعر الحالي. مع تداول الأسهم بشكل كبير أدنى من أعلى مستوياتها الأخيرة، أمام المستثمرين فرصة مقنعة لتأسيس مركز في هذا المرشح لأفضل الأسهم المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

هل حان الوقت للاستثمار الآن؟

يوفر بيئة السوق الحالية تلاقيًا نادرًا للعوامل: حيث انخفضت تقييمات البرمجيات إلى أدنى مستوياتها منذ عقد، بينما يسرع اعتماد الذكاء الاصطناعي وتتضاعف تحسينات الإنتاجية. تمثل AppLovin و Atlassian نماذج لشركات موضوعة لالتقاط عوائد كبيرة مع تبني المؤسسات للحلول المدعومة بالذكاء الاصطناعي. يجمع بين نمو الأرباح القوي، والتنفيذ التشغيلي المثبت، والدمج الاستراتيجي للذكاء الاصطناعي، مما يجعلها اعتبارات جديرة للمستثمرين الباحثين عن أفضل الأسهم المدفوعة بالذكاء الاصطناعي للشراء خلال هذه النافذة السوقية المميزة.

السابق التاريخي مقنع. المستثمرون الذين أدركوا اللحظات الحاسمة—مثل تحديد بعض عمالقة التكنولوجيا كأفضل خيارات قبل سنوات—رأوا مكافآتهم بعوائد استثنائية على مدى السنوات التالية. قد تمثل ضعف أداء البرمجيات اليوم فرصة شراء جيلية لأولئك المستعدين لتجاوز الضوضاء على المدى القصير.