ماذا تتوقع من خطاب ترامب في دافوس: بيتكوين والأسواق تختبر القوة بعد الضغوط الجيوسياسية

مع استمرار التوترات الجيوسياسية في تشكيل سلوك أصول المخاطر، بما في ذلك البيتكوين. بينما ينتظر مجتمع التشفير خطاب ترامب في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس، يتذبذب البيتكوين بالقرب من 78,000 دولار، مما يعكس تحولًا جوهريًا: بدلاً من أن يعمل كحماية ضد الأزمات، أصبح BTC الآن يتصرف كأصل تكنولوجي عالي التقلب، حساس للتقلبات في أسعار الفائدة والتقلبات الجيوسياسية العالمية.

وفقًا لتحليل حديث من QCP Capital، فإن زخم البيتكوين “يواجه صعوبة في إعادة التأسيس” مع فقدان الأسواق شهية المخاطرة. هذا التحول يمثل انحرافًا كبيرًا عن الملف التقليدي للبيتكوين كاحتياطي قيمة. الواقع الحالي هو أن التشفير لا يزال رد فعل على التحركات الاقتصادية الكلية، وليس اتجاهيًا.

التأثير الجيوسياسي: الحلقة المفقودة بين الخطاب والأسواق

خلق التهديدات الجمركية من ترامب الموجهة إلى جرينلاند والدول الأوروبية تأثيرًا متسلسلًا في الأسواق العالمية. تشير أوروبا بالفعل إلى تعليق الموافقة على الاتفاقيات التجارية، في حين سجلت الأسهم الأمريكية انخفاضات تصل إلى 2%، وتعرض الدولار لضغوط هبوطية. يصبح خطاب الرئيس في دافوس هذا الأسبوع ذا أهمية متزايدة: يراقب المستثمرون عن كثب أي إشارة حول السياسة التجارية المستقبلية.

وفر الانتعاش الجزئي للسندات الحكومية اليابانية بعد انخفاضات كبيرة في بداية الأسبوع بعض الراحة للأصول ذات المخاطر. عندما طلبت السلطات الهدوء في أسواق الدخل الثابت، انتقل التأثير إلى العملات المشفرة. ومع ذلك، أظهر هذا الوسادة الحماية هشاشتها: لا زال مؤشر CoinDesk 20 يخسر 2.22% خلال الـ 24 ساعة الماضية، مع تراجع إيثريوم بنسبة 7.60% وسولانا، كاردانو تظهر حركات مماثلة.

التحليل الفني: أين توجد الدعوم؟

يواجه البيتكوين اختبارًا حاسمًا في متوسطه المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 أسبوعًا. على الرسم البياني الأسبوعي، يقع الدعم الأساسي حول 88,120 دولارًا. يوضح الرفض عند EMA لمدة 50 أسبوعًا أن السوق، في غياب اختراق واضح فوق هذا المستوى، من المحتمل أن يستمر في التذبذب بين خط المقاومة (EMA) والدعم المذكور.

لا يزال سعر التجزئة للبيتكوين ثابتًا نسبيًا عند 38.54 دولار، في حين أن متوسط معدل التجزئة لمدة سبعة أيام وصل إلى 1,005 EH/s. تشير هذه المؤشرات إلى أن بنية التعدين لا تزال قوية رغم تقلبات السعر، مما يوفر أرضية فنية للشبكة.

تحركات إيثريوم والعملات البديلة: انخفاض أكثر حدة

بينما يتراجع البيتكوين بنسبة 4.41% خلال 24 ساعة ليصل إلى 78,010 دولار، تعرضت إيثريوم لضغط أكبر، حيث انخفضت بنسبة 7.60% إلى 2,360 دولار. يعكس هذا الاختلاف الظاهرة التي وثقتها QCP Capital: الأصول ذات بيتا أعلى (حساسية للتقلبات السوقية) تتأثر أكثر خلال فترات النفور من المخاطرة.

يظهر XRP نمطًا فنيًا يعيد إلى فبراير 2022، مما يشير إلى ضغط بيعي محتمل على المدى القصير. في حين أن VeChain، يستمر في تحديث بيئته—هذا الأسبوع ستعقد الشبكة جلسة X Spaces لمناقشة التطورات الأخيرة، مما يشير إلى حركة بناءة على الرغم من الشعور السلبي في السوق.

وجهة نظر مايك نوفوغراتز: تأملات حول وضع الدولار

شارك الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة Galaxy Digital، مايك نوفوغراتز، رؤيته النقدية على وسائل التواصل الاجتماعي. مع ارتفاع الذهب، يجادل نوفوغراتز بأن الدولار الأمريكي “يفقد مكانته كعملة احتياط بسرعة متزايدة.” بشكل متناقض، يعلق أن أداء البيتكوين لا يزال “مخيبًا للآمال، مع استمرار عمليات البيع.”

تلخص هذه الملاحظة التباين الحالي: بينما تتعزز فرضيات انخفاض قيمة الدولار، لا يستفيد البيتكوين بشكل كامل من هذه السردية الكلية بسبب عوامل المخاطرة قصيرة الأجل التي تحرفه عن دور الملاذ الآمن.

الأحداث والإصدارات: جدول الأسبوع

يقدم الأسبوع محفزات محتملة. ستعقد VeChain جلسة حوكمة لمناقشة نظام البيئة. يتم التصويت على اعتماد خمسة معلمات للنظام على شبكة BNB، تماشيًا مع التحديث الكبير القادم Fermi وتفعيل BEP-619، الذي سيقلل من مدة الكتلة إلى 0.45 ثانية.

في قطاع الإصدارات، يتيح Seeker (SKR) المطالبة بـ airdrop على Solana، بينما ستقوم Plume بإلغاء قفل 39.75% من عرضها المتداول (بقيمة تقدر بـ 23.6 مليون دولار). ستنظم Summer.fi حدث توليد الرموز، وسيتم إدراج ETHGas في منصات مثل Binance Alpha و MEXC و BingX.

تدفقات الصناديق المتداولة (ETF): سحوبات كبيرة تشير إلى الحذر

تعكس تدفقات ETF على المدى القصير بوضوح شعور الحذر. سجلت صناديق البيتكوين سحبًا صافياً يوميًا بقيمة 479.7 مليون دولار، مع تدفقات إجمالية موجبة بلغت 57.32 مليار دولار، وملكية إجمالية تقارب 1.31 مليون بيتكوين. من ناحية أخرى، واجهت صناديق إيثريوم سحبًا بقيمة 230 مليون دولار يوميًا، مع إجمالي 12.7 مليار دولار وملكية حوالي 6.21 مليون إيث.

تؤكد هذه السحوبات على سرد “الابتعاد عن المخاطر”: يعيد المستثمرون المؤسساتيون تقييم تعرضهم للأصول ذات المخاطر، بما في ذلك العملات المشفرة، توقعًا لتحركات سياسية ومالية كبرى.

أسهم التشفير: تراجع عام يتبع تقلبات السوق

تشهد أسهم الشركات المرتبطة بالتشفير تراجعًا عامًا. تراجعت Coinbase Global (COIN) بنسبة 5.57% إلى 227.73 دولار، وتراجعت Galaxy Digital (GLXY) بنسبة 6.44% إلى 32.10 دولار، وانخفضت Riot Platforms (RIOT) بنسبة 5.93% إلى 18.10 دولار. كما تظهر أسهم Core Scientific (CORZ)، وCleanSpark (CLSK)، وCircle Internet Group (CRCL) تحركات سلبية تتراوح بين 2.81% و7.52%.

حتى MicroStrategy (MSTR)، المعروفة باستراتيجيتها في الاحتفاظ بالعملات المشفرة، سجلت انخفاضًا بنسبة 7.76% إلى 160.23 دولار. تعكس هذه التحركات تزايد الترابط بين أسهم التكنولوجيا والعملات المشفرة خلال فترات النفور من المخاطر.

ما الذي يجب مراقبته في الخطوات القادمة

لا يزال خطاب ترامب في دافوس هو المحفز الرئيسي. يمكن أن يعيد الوضوح بشأن الموقف الجمركي، السياسة التنظيمية للعملات المشفرة، أو التحركات الجيوسياسية تعريف شعور السوق. حتى تظهر إشارات سياسة واضحة، من المتوقع أن يظل البيتكوين رد فعل على المحركات الاقتصادية الكلية الخارجية.

تقنيًا، كسر فوق EMA لمدة 50 أسبوعًا سيفتح الطريق لتعافي مستدام. وعلى العكس، فإن كسر الدعم عند 88,120 دولارًا قد يؤدي إلى تحركات إضافية نحو الجانب السلبي. سيظل المتداولون والمستثمرون على المدى الطويل يقظين لتطورات هذا الأسبوع، حيث يلتقي الخطاب السياسي وديناميكيات السوق.