ستة اتجاهات رئيسية في أسواق العملات الرقمية التي نمت بحلول عام 2026 وفقًا لـ Mercado Bitcoin

مشهد العملات الرقمية يركز على التغيرات المتتالية التي ستغير الصناعة في العام القادم. Mercado Bitcoin، واحدة من أكبر منصات تداول الأصول الرقمية في أمريكا اللاتينية، أصدرت تحليلاً شاملاً حدد ستة قطاعات رئيسية من المتوقع أن تشهد نمواً وتوسعاً ملحوظاً. هذه الدراسات هي نتيجة تعاون مع باحثين من جامعة كاليفورنيا (UCLA)، يستخدمون أطر تقييم متقدمة لإطلاق الافتراضات حول مستقبل السوق.

وسط تزايد مؤسسات الاستثمار ووضوح اللوائح في مناطق مختلفة، تعد هذه القطاعات بنمو تحويلي يعزز نظام العملات الرقمية ككل. إليك التحليل المفصل لستة اتجاهات حاسمة من المتوقع أن تقود السوق في 2026.

بيتكوين كخزان قيمة رئيسي

أعلى احتمالية لبيتكوين تعتمد على نموها كمخزن عالمي للقيمة. تتوقع Mercado Bitcoin أن تصل قيمة BTC إلى 14% من القيمة السوقية للذهب بنهاية 2026، مما يشير إلى زيادة تزيد عن 100% في السعر من المستويات الحالية التي تصل إلى $78.40K. هذا النمو سيوحي بتحول جذري في كيفية رؤية المستثمرين للبيتكوين مقارنة بالمعادن الثمينة التقليدية.

حالياً، تمثل البيتكوين حوالي 5.65% فقط من القيمة السوقية للذهب، لكن هذا الفرق يحمل فرصة كبيرة. الحجة بسيطة: البيتكوين تقدم خصائص متفوقة على الذهب — فهي رقمية، لا حدود للقيود على النقل، ولها قدرات الحفظ الذاتي. تتصرف المؤسسات المالية بسرعة في اعتماد البيتكوين، حيث جمعت أكثر من 1.09 مليون BTC في السوق.

الوصول إلى هدف 14% ليس مجرد تكهن. تستخدم Mercado Bitcoin “إطار تقييم البيتكوين” الذي يطبق منهجية السوق الكاملة (TAM) على نماذج التدفق النقدي التقليدية. يقيس هذا النهج أسواق تخزين الثروة العالمية ويقدر الحصة التي يمكن أن يسيطر عليها البيتكوين في سيناريوهات اعتماد مختلفة. هذا الأساس يوفر فهماً أعمق لسبب أن رقم 14% يمكن أن يكون هدفاً واقعيًا خلال العامين المقبلين.

قطاع العملات المستقرة الذي يقترب من نصف تريليون

نظام العملات المستقرة يُعتبر من أسرع القطاعات نمواً في العملات الرقمية. تتوقع Mercado Bitcoin أن يصل القطاع إلى قيمة سوقية قدرها 500 مليار دولار في 2026، وهو قفزة كبيرة من تقييمه الحالي البالغ 307 مليار دولار. هذا التوسع مدفوع بزيادة اعتماد العملات المستقرة في مختلف الدول والصناعات.

في 2025 فقط، نما إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة بنسبة تقارب 50% على أساس سنوي، وهو ارتفاع مرتبط بشكل مباشر بأطر تنظيمية أوضح، خاصة في الولايات المتحدة. لا تزال عملة Tether’s USDT اللاعب المسيطر، حيث تسيطر على 60.5% من القطاع بأكمله. لكن المشهد يتوسع — العملات المستقرة المرتبطة بالدولار تتطور من أدوات للمضاربين إلى أدوات للدفع عبر الحدود ومزودي السيولة في نظام DeFi.

تركز Mercado Bitcoin على دور العملات المستقرة كـ"خطوط حياة" للسوق. توفر هذه الأصول إمكانية حركة رأس مال سريعة وآمنة دون التعرض لتقلبات الأسعار في الأصول الرقمية الأخرى. مع تزايد الاعتماد العالمي، ستعمل أسواق العملات المستقرة كبنية تحتية حيوية لتعزيز استخدام العملات الرقمية بشكل أوسع.

أسواق ETF العملات البديلة تتوسع نحو 10 مليار دولار

موافقة الجهات التنظيمية على صناديق ETF العملات البديلة في الولايات المتحدة فتحت قناة استثمارية جديدة للمستثمرين المؤسساتيين والتجزئة. منذ أواخر 2025، جذبت صناديق ETF التي تركز على العملات البديلة مثل XRP وSolana (SOL) وChainlink مليارات من الأصول المدارة. وصل سوق ETF لـ XRP إلى حوالي 1.47 مليار دولار، بينما ساهمت عروض ETF لـ Solana بمبلغ إضافي قدره 1.09 مليار دولار وفقًا لمنصات تتبع السوق.

تتوقع Mercado Bitcoin أن ينمو قطاع ETF العملات البديلة إلى حد أدنى من 10 مليارات دولار من القيمة السوقية بنهاية 2026. يعتمد هذا التوقع على توقع أن يضمن XRP وSOL حوالي 80% من تدفقات رأس المال الداخلة إلى هذا القطاع. فتح قنوات السوق المنظمة للتعرض للعملات البديلة يعزز شرعية القطاع ويجذب رأس مال مؤسسي كان يفقد الثقة بسبب عدم اليقين التنظيمي.

لا ينبغي التقليل من أهمية هذا التطور — فهو يظهر نضوج أسواق العملات الرقمية وقبول النظام المالي المؤسسي للأصول الرقمية بما يتجاوز بيتكوين وإيثيريوم.

توكنات الأصول الواقعية تتضاعف ثلاث مرات

من المتوقع أن يتضاعف سوق الأصول الواقعية المرمّزة عالميًا ثلاث مرات، متجاوزًا 54 مليار دولار في 2026. يتبع هذا الازدهار تقدمات تنظيمية في الأسواق الكبرى تسهل عمليات نقل الأصول عبر تقنية البلوكشين. الاتحاد الأوروبي يسمح بحجم أكبر من المعاملات المرمّزة على سلاسل الكتل المعتمدة، بينما تعترف الولايات المتحدة بالسجلات المبنية على البلوكشين لنقل الأصول.

تحرك اللاعبون المؤسسيون بسرعة. أطلقت BlackRock وFranklin Templeton وWisdomTree صناديق مرمّزة خاصة بها، مما يظهر التزامًا جادًا بالقطاع. كما تجري مؤسسات كبرى أخرى أبحاثًا لإطلاق منتجات مستقبلية.

التمحور حول التوكنات يمثل تحولاً جوهريًا في كيفية إدارة ونقل الأصول. مع تحويل الأصول الواقعية إلى رموز على البلوكشين، تزداد الكفاءة وتتوسع إمكانية الوصول لكل من المصدرين والمستثمرين. تعتبر Mercado Bitcoin أن النمو ثلاثي الأضعاف هو تقدير محافظ بالنظر إلى الزخم التنظيمي ومستويات مشاركة المؤسسات.

أسواق التوقعات تصل إلى 20 مليار دولار محتملة

منصات التوقعات مثل Polymarket وKalshi ظهرت كأسرع القطاعات نمواً في العملات الرقمية. تتيح هذه المنصات للمستخدمين التداول بناءً على احتمالية أحداث مستقبلية — من الانتخابات إلى نتائج الرياضة، والظروف الجوية، والأحداث المتعلقة بالمناخ. من المتوقع أن يتضاعف عمق السوق في هذا القطاع 25 مرة، من أقل من 1 مليار دولار حاليًا إلى 20 مليار دولار في 2026.

سيستفيد هذا التوسع من الأحداث العالمية التي ستحدث في 2026، بما في ذلك كأس العالم والانتخابات الرئاسية في اقتصادات رئيسية. لكن أكثر من ذلك، تنمو أسواق التوقعات بسبب الكفاءة الذاتية لنموذج الند للند (peer-to-peer) والحوافز المتوافقة بين المستخدمين والمنصات. الشفافية والتسوية الفورية التي تميز أسواق التوقعات المبنية على البلوكشين تجذب كل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات الباحثين عن طرق جديدة للتعبير عن التوقعات.

وكلاء الذكاء الاصطناعي سيدفعون النشاط على السلسلة

يقدم دمج الذكاء الاصطناعي في أنظمة البلوكشين طبقة جديدة من الأتمتة وقدرة اتخاذ القرار. بدأ وكلاء الذكاء الاصطناعي المصممون لإجراء معاملات مستقلة باستخدام معايير تقنية جديدة مثل X402 وERC-8004 لمعالجة الشفافية، والتتبع، ومتطلبات المدفوعات الصغيرة. تيسر هذه الابتكارات التشغيل السلس لأنظمة الذكاء الاصطناعي على البيئة على السلسلة.

تتوقع Mercado Bitcoin أن يتجاوز حجم التداول الناتج عن وكلاء الذكاء الاصطناعي 1 مليون دولار يوميًا في 2026، أي أربعة أضعاف المستويات الحالية. يعكس هذا النمو الاعتماد المتزايد على الأنظمة الآلية لإدارة المحافظ، وتنفيذ عمليات التحكيم، والتفاعلات المعقدة في DeFi. مع تطور تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي بشكل أكثر تطورًا، من المؤكد أن يتسارع النشاط على السلسلة، مما يخلق فرصًا جديدة لتوفير السيولة والمشاركة في السوق.

الخلاصة: نظام البلوكشين على أعتاب توسع هائل

الأنماط الستة التي حددتها Mercado Bitcoin ليست ظواهر معزولة — فهي عناصر مترابطة لتحول أكبر في صناعة العملات الرقمية. النمو المتوقع في كل قطاع سيشير إلى انتقال نحو نظام أصول رقمية أكثر نضجًا وتنظيمًا ودمجًا مؤسسيًا. مع دخولنا إلى 2026، يجب على المستثمرين وأصحاب الصناعة الاستعداد لاعتماد متسارع وتوسع سوقي كبير في جميع قطاعات العملات الرقمية الرئيسية.