قيادة شركة Broadcom أطلقت مؤخرًا بعض التصريحات المهمة لمحللي TD Cowen — الطلب على الرقائق الذي يرونه ليس قويًا فحسب، بل لا يشبع. فكر في ما يعنيه ذلك للسوق الأوسع.

نظرًا للنمو الهائل في بنية الذكاء الاصطناعي المستمرة والطلب المستمر على قدرات الحوسبة عبر القطاعات، فإن صانعي أشباه الموصلات يعملون بشكل مكثف. لأي شخص يتابع جانب الأجهزة — سواء كان توفر وحدات GPU، أو إنتاج معدات التعدين، أو بناء مراكز البيانات — فإن مثل هذا التصريح من لاعب رئيسي مثل Broadcom يحمل وزنًا حقيقيًا.

ما هو مثير هنا هو حجم ما يعنيه مصطلح "لا يشبع". ليس مجرد "نحن نبيع بشكل جيد". إنه إشارة إلى أن قيود العرض حقيقية ومستمرة. عندما يستخدم كبار التنفيذيين لغة كهذه مع المستثمرين المؤسساتيين، فإن ذلك يعكس عادةً ضيقًا هيكليًا في دفاتر طلباتهم.

بالنسبة لمجال Web3 والعملات الرقمية تحديدًا، يرتبط هذا مباشرة بالموارد الحاسوبية التي تدعم كل شيء من التحقق من صحة blockchain إلى البروتوكولات المعززة بالذكاء الاصطناعي. كانت توفر الرقائق عائقًا من قبل — وإذا كانت Broadcom ترى هذا النوع من الطلب، فإن ذلك يشير إلى أن هذا العائق قد يكون أكثر وضوحًا مما نظن.