العملات المستقرة والتسوية الفورية تشكل مستقبل نظام الدفع

المصدر: Coinspaidmedia العنوان الأصلي: العملات المستقرة والتسوية الفورية تشكل مستقبل نظام الدفع الرابط الأصلي: في عام 2026، يدخل قطاع المدفوعات مرحلة من التحول العميق، يقودها العملات المستقرة المنظمة، وبنية التسوية الفورية، والحلول الذاتية المدعومة بالذكاء الاصطناعي (AI).

تشير دراسة جديدة من Deloitte إلى أن سوق المدفوعات بشكل عام، وسوق الولايات المتحدة بشكل خاص، يتغير تحت تأثير الإصلاحات التنظيمية، والتقدم التكنولوجي، والطلبات المتزايدة من الشركات والمستهلكين. لم تعد اللوائح تعيق الابتكار، بل أصبحت محفزه، وتشكل مسارات دفع جديدة ونماذج تحقيق الإيرادات.

العملات المستقرة كمحفز رئيسي

واحدة من المحركات الرئيسية للتغيير هي العملات المستقرة. بعد اعتماد قانون GENIUS في الولايات المتحدة في يوليو 2025، حصل السوق على إطار تنظيمي موحد للعملات الرقمية المرتبطة بالعملات الورقية، بما في ذلك احتياطيات إلزامية بنسبة 100% ومتطلبات تقارير صارمة. زاد هذا بشكل كبير من ثقة البنوك والشركات. وفقًا لـ Deloitte، يتجاوز إجمالي قيمة السوق للعملات المستقرة المنظمة $250 مليار، في حين أن الرسوم على التحويلات عبر الحدود باستخدامها تتيح تقليل التكاليف مقارنة بالقنوات التقليدية، حيث لا تزال رسوم التحويلات المتوسطة تتجاوز 6%.

تسريع المدفوعات الفورية

في الوقت نفسه، يتسارع التحول نحو المدفوعات الفورية. أدى إطلاق نظام FedNow في 2023 وتوسيع شبكة RTP إلى الاعتماد الواسع للتسويات في الوقت الحقيقي على مدار 24 ساعة في اليوم، 7 أيام في الأسبوع، 365 يومًا في السنة. يتوقع محللو JPMorgan أن حجم المعاملات في الوقت الحقيقي سينمو بنسبة 289% بين 2023 و2030. وخلال عام واحد فقط، من الربع الثاني 2024 إلى الربع الثاني 2025، زاد حجم معاملات FedNow بمقدار 20 مرة، بينما زاد إجمالي قيمتها بمقدار 500 مرة، ليصل إلى $245 ترليون.

ISO 20022: المعيار الجديد

يلفت التقرير أيضًا الانتباه بشكل خاص إلى معيار ISO 20022، الذي أصبح إلزاميًا للأنظمة الرئيسية للدفع. اعتبارًا من يوليو 2025، انتقلت شبكة Fedwire بالكامل إلى هذا المعيار، وأكملت شبكة SWIFT فترة الانتقال في نوفمبر 2025. تقدر Deloitte أن أكثر من 72% من البيانات في رسائل الدفع كانت تُنقل سابقًا بصيغة غير منظمة، مما يتطلب مراجعة يدوية. يتيح اعتماد ISO 20022 أتمتة الامتثال، ومنع الاحتيال، والتحليلات، مما يحول البيانات إلى ميزة تنافسية.

وكلاء الذكاء الاصطناعي: الحدود الجديدة

نقطة تحول أخرى ستكون تطوير المدفوعات الذاتية استنادًا إلى الذكاء الاصطناعي الوكولي. على عكس النماذج التوليدية، فإن وكلاء الذكاء الاصطناعي قادرون على أداء عمليات متعددة الخطوات بشكل مستقل، من معالجة الفواتير إلى إدارة السيولة. تتوقع Deloitte أن وكلاء الذكاء الاصطناعي لن يقتصروا على بدء المدفوعات فحسب، بل سيقومون أيضًا بتحسين التدفقات النقدية دون تدخل بشري، بينما ستتغير أدوار الموظفين نحو الرقابة واتخاذ القرارات الاستراتيجية.

تحدي الاحتيال

مع تسارع الرقمنة، يزداد الضغط من جانب الاحتيال أيضًا. تستخدم Visa بالفعل أنظمة تحلل أكثر من 500 معلمة لكل معاملة، مما يساعد على منع عمليات احتيال بقيمة تصل إلى $28 مليار سنويًا. ومع ذلك، يحذر الخبراء من أنه مع تطور الذكاء الاصطناعي التوليدي، ستستمر الخسائر المالية من الاحتيال في النمو، وسيعتمد نجاح السوق على موازنة الأمان مع راحة المستخدم.

الطريق إلى المستقبل

تؤكد Deloitte أن الفائزين في عام 2026 سيكونون الشركات التي تتخلى عن البنية التحتية القديمة، وتتبنى المدفوعات الفورية، والعملات المستقرة، والشبكات العصبية، وتحول المتطلبات التنظيمية إلى مصدر ميزة استراتيجية. في البيئة الجديدة، سيكون الامتثال مجرد نقطة انطلاق، بينما ستكون عوامل النجاح الرئيسية هي سرعة وجودة اعتماد الابتكار.