الضوابط السعرية على بطاقات الائتمان تبدو جيدة نظريًا—مساعدة الناس على توفير المال، أليس كذلك؟ لكن الأمر الحقيقي هو: أنها نادرًا ما تعمل بالطريقة التي يأملها صانعو السياسات. عندما تضع الحكومات حدًا لما يمكن للمقرضين فرضه من رسوم، السوق لا تقبل القواعد ببساطة وتتابع. بدلاً من ذلك، تحصل على حلول مبتكرة بديلة. تبدأ البنوك في تشديد معايير الائتمان، مكافئة فقط المقترضين الأكثر أمانًا مع ترك الآخرين في العراء. ترتفع الرسوم السنوية، تتضاءل برامج المكافآت، والناس الذين يحتاجون إلى الائتمان أكثر يُجبرون على تحمل ضغط أكبر.

عند النظر إلى التاريخ، فإن الحد الأقصى للسعر في التمويل يميل إلى أن يكون له نتائج عكسية. يعوض المقرضون ذلك في أماكن أخرى—من خلال عمليات الموافقة الأكثر صرامة، أو تقليل جودة الخدمة، أو ببساطة الانسحاب من الأسواق الأقل ربحية. المشكلة الحقيقية في القدرة على التحمل أعمق من ذلك: فهي تتعلق بمشاكل هيكلية في الاقتصاد مثل الركود في الأجور، وارتفاع تكاليف المعيشة، والوصول المحدود إلى الائتمان للأشخاص العاديين.

الحلول الفعالة تتطلب معالجة الأسباب الجذرية—تحسين الثقافة المالية، زيادة المنافسة في سوق الإقراض، وخلق ظروف يمكن فيها لعدد أكبر من الناس بناء الثروة. الحلول التنظيمية السريعة التي تستهدف الأعراض بدلاً من الأسباب؟ قد تكون مرضية سياسيًا، لكنها نادرًا ما توفر الراحة المالية التي يحتاجها الناس فعليًا.