أزمة مدقق Alt5 Sigma تتعمق: ثلاث شركات خلال ستة أسابيع مع اقتراب شطب Nasdaq

تواجه Alt5 Sigma منعطفًا حاسمًا حيث تكافح الشركة مع تزايد قضايا الامتثال، بما في ذلك دوران مستمر لشركات التدقيق وتأخيرات في التقارير المالية. الشركة المالية التقنية التي تتخذ من لاس فيغاس مقرًا لها، والتي تحولت للتركيز على محافظ الأصول الرقمية من خلال إعادة هيكلة مؤسسية كبيرة، تواجه الآن احتمال إلغاء إدراجها في ناسداك بعد فشلها في تقديم التقارير المالية الفصلية في موعدها المحدد.

تغيير المدققين: نمط من عدم الاستقرار

يُظهر اضطراب تدقيق الشركة نمطًا من الخلل التشغيلي الأعمق. خلال ستة أسابيع فقط، تنقلت Alt5 Sigma بين ثلاث شركات تدقيق مختلفة، مما يشير إلى مخاوف أوسع بشأن الحوكمة. جاء آخر اضطراب عندما اكتشفت الشركة أن Victor Mokuolu CPA PLLC—التي تم توظيفها في أوائل هذا الشهر واختيرت للتعامل مع التصديقات المالية الحيوية—كانت تعمل بدون أوراق اعتماد سارية. كانت رخصة شركة التدقيق التي تتخذ من تكساس مقرًا لها قد انتهت صلاحيتها في أغسطس، مما يجعل الشركة غير مؤهلة تقنيًا لإجراء تدقيقات الشركات العامة.

عند اكتشافها لعدم صلاحية الترخيص، ألغت Alt5 Sigma عقد Victor Mokuolu CPA PLLC في 25 ديسمبر، ثم تعاقدت مع LJ Soldinger Associates كمدققها الثالث خلال ستة أسابيع. يثير هذا النمط من عدم الاستقرار تساؤلات حول عمليات العناية الواجبة داخل هيكل حوكمة الشركة.

الشركة التي تم إقالتها تحمل عبء تنظيمي خاص بها. واجهت Victor Mokuolu CPA PLLC العديد من إجراءات التنفيذ بسبب فشلها في الامتثال. فرض مجلس الرقابة على المحاسبة للشركات العامة (PCAOB) غرامة قدرها 30,000 دولار في 2023 لعدم إبلاغ الجهات التنظيمية عن الانتهاء من التدقيقات لست شركات عامة خلال النافذة الزمنية البالغة 35 يومًا. فرضت الجهات التنظيمية في تكساس غرامة إضافية قدرها 15,000 دولار في 2024 لمخالفات مماثلة. كما تلقت الشركة درجة راسب في مراجعتها النظرية لعام 2023، وواجهت صعوبة في تصحيح العيوب المحددة لأكثر من عامين.

هجرة التنفيذيين واضطرابات المجلس

بالإضافة إلى مشاكل التدقيق، شهدت Alt5 Sigma اضطرابات كبيرة في القيادة. غادر المدير المالي جوناثان هيو، الذي انضم كجزء من صفقة مؤسسية كبيرة في أغسطس، بعد ثلاثة أشهر فقط. غادر الرئيس التنفيذي بيتر تاسيوبولوس في أكتوبر، تلاه استقالة عضو المجلس ديفيد دانزيغر الشهر الماضي. تركت هذه المغادرات الشركة بدون خبرة كافية في مجلس الإدارة في مجالي المحاسبة والرقابة على التدقيق، مما ينتهك معايير الحوكمة في ناسداك.

المقامرة بالأصول الرقمية وتبعاتها

يرجع الوضع الحالي لـ Alt5 Sigma إلى تحوّلها في أغسطس إلى حيازة العملات الرقمية. التزمت الشركة بشراء والحفاظ على مركز كبير في رموز WLFI من خلال شراكة مع World Liberty Financial. حتى أوائل ديسمبر، كانت الشركة تمتلك حوالي 7.3 مليار رمز WLFI بقيمة تقترب من 1.1 مليار دولار، مما يعكس تعرضًا لمخاطر أصول مركزة ومتقلبة.

خلق هذا التحول الاستراتيجي مشاكل امتثال فورية. فشلت الشركة في تقديم التقارير المالية الفصلية في الوقت المحدد للفترة المنتهية في سبتمبر—وهو مطلب إفصاح تفرضه ناسداك. نسب المديرون التأخير جزئيًا إلى مشاكل استجابة مع شركة التدقيق السابقة، التي استقالت رسميًا في نوفمبر.

ظلال تنظيمية وتعقيدات دولية

يزيد من غموض ملف Alt5 Sigma، أن الشركة كشفت في أغسطس عن نتائج من إجراء قضائي في رواندا. وُجد أن شركة تابعة كندية ورئيسها السابق، ديفيد بوشين، مذنبون بتهم تشمل الثراء غير المشروع وغسل الأموال في مايو. قدم كل من بوشين والشركة التابعة استئنافًا أمام المحكمة العليا في كيغالي في يونيو، ويؤكدان براءتهما، واصفين نفسيهما كضحايا احتيال.

بداية العد التنازلي لإلغاء الإدراج

تسرع Alt5 Sigma الآن ضد الزمن لمعالجة مخاوف الامتثال في ناسداك. فشل الشركة في تقديم الوثائق المالية المطلوبة، إلى جانب نقص في لجنة التدقيق، وغياب قيادي غير محلول، أدى إلى بدء إجراءات إلغاء الإدراج الرسمية. يتطلب الحل أن تؤمن الشركة مدققًا موثوقًا، وتقدم التقارير المتأخرة، وتستقر في فريق إدارتها—كل ذلك مع إدارة تعرضها لأصول عملة مشفرة متقلبة جدًا بقيمة سوقية تعتمد على المزاج المضارب.

تجمع هذه العوامل—عدم استقرار المدققين، مغادرات التنفيذيين، التأخيرات في التقديم، والتعقيدات التنظيمية المتعلقة بالعمليات الفرعية—يخلق تراكبًا من المخاطر التي قد تؤدي إلى إلغاء الإدراج من أحد أكبر البورصات الوطنية.