اتجاه سوق البيتكوين التحليل متعدد الأبعاد

(1) تحليل فني متعمق
1. إشارات المؤشرات الرئيسية - RSI (مؤشر القوة النسبية): القراءة الحالية 62.3، ليست في منطقة الشراء المفرط فوق 70، مما يترك مجالًا لمزيد من الصعود؛ يجب الحذر من إشارات الانعكاس مثل ارتفاع السعر الجديد مصحوبًا بتباين RSI.
- MACD (تقارب وتباعد المتوسط المتحرك): المتوسط المتحرك الأسي 12 يوم و26 يوم يحافظان على نمط تقاطع ذهبي، مع ظهور توسع طفيف في المدرج التكراري، مما يؤكد اتجاه صعودي قصير الأمد، لكن الإشارات المتأخرة تتطلب تأكيد الحجم.
- OBV (حجم التدفق الإجمالي): زاد حجم التداول خلال 24 ساعة بنسبة 38.98%، مع ارتفاع OBV بالتزامن مع السعر، مما يدل على رغبة قوية في تدفق رأس المال ودعم حجم كافٍ لزخم الصعود.
2. مستويات الدعم والمقاومة الدقيقة
- المقاومة أعلاه: P1=97,000 دولار (تمديد فيبوناتشي 38.2%)؛ P2=98,000 دولار (الحد الأعلى للتجميع السابق)؛ P3=100,000 دولار (مستوى نفسي رئيسي + مقاومة تقنية قوية).
- الدعم أدناه: S1=92,000 دولار (مستوى دعم الساعة الواحدة + مستوى نفسي)؛ S2=90,450.7 دولار (خط حياة الاتجاه، كسره أدنى يشير إلى ضعف الهيكل الصعودي قصير الأمد)؛ S3=87,717.9 دولار (منصة أوائل 2026، فقدان هذا يؤكد اتجاه التصحيح).
(2) توقعات اتجاه الدورة
1. المدى القصير (1-3 أشهر): حركة تصاعدية متقلبة، بهدف كسر 100,000
- منذ بداية العام، تم تحقيق زيادة بنسبة 10.84% (من 87,412 دولار إلى 95,512 دولار)، مع ظهور ميزات السوق "تراكم مؤسسي، خروج تجزئة"، حيث زادت المعاملات الكبيرة التي تتجاوز مليون بنسبة 59.26%، بينما انخفضت المعاملات الصغيرة بنسبة 66.38%.
- المؤشرات الفنية في مرحلة تردد متعددة الدورات قوية، لكن يجب الحذر من ضغط جني الأرباح بالقرب من علامة 100,000 دولار. من المحتمل أن يكون هناك تماسك قصير الأمد بين 92,000 و98,000 دولار، مع احتمال تراجع إلى S1 $10 $92,000( كفرصة دخول منخفضة المخاطر.
2. المدى المتوسط )6-12 شهر(: دافع مزدوج من السياسات ورأس المال، مستهدفًا 175,000 دولار
- التفاؤل المؤسسي: فان إيك تستهدف 180,000 دولار؛ ستاندرد تشارترد تتوقع 175,000-250,000 دولار؛ جرايسكيل تتوقع بشكل صريح ارتفاعًا جديدًا على مستوى قياسي في النصف الأول من 2026.
- العوامل الدافعة الأساسية: دورة خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تعزز جاذبية الأصول ذات المخاطر؛ حسابات التقاعد 401)k( الأمريكية قد تفتح للاستثمار في العملات الرقمية؛ قانون وضوح سوق الأصول الرقمية يعزز توحيد الصناعة، ويقلل من خصومات التقييم.
- المتغيرات المحتملة: قبل انتخابات منتصف المدة في نوفمبر 2026، قد تتسارع وتيرة تنفيذ السياسات )النصف الأول كـ"فترة شهر العسل السياسية"(، مع زيادة التقلبات في النصف الثاني بسبب عدم اليقين السياسي.
3. المدى الطويل )1-2 سنة(: عصر التخصيص المؤسسي يصل، مركز السعر يواصل الارتفاع
- تغير هيكل السوق بشكل جوهري: الحيازات المؤسسية تمثل 24%، صندوق بلاك روك IBIT ETF يمتلك 800,000 بيتكوين، متجاوزًا ميكروستراتي ليصبح أكبر مالك فردي؛ تهيمن جرايسكيل، بلاك روك، وفيدليتي على 89% من حصة سوق ETF.
- تضييق العرض والطلب: اقتراب العرض المتداول من الحد، قام الحائزون على المدى الطويل )LTH( ببيع 1.4 مليون بيتكوين، مع تراجع ضغط البيع؛ تواصل خزائن الشركات والصناديق السيادية )مثل ADIC، مبدالله( زيادة الحيازات، حيث تمتلك 134 شركة عالمية 1.686 مليون بيتكوين.