الستة عوامل الرئيسية للاستثمار الناجح - منصة تبادل العملات الرقمية المشفرة

افترض أننا نقوم بالتداول أو الاستثمار استنادًا إلى العوامل التالية:

(1) الموثوقية، أو مدى الوقت الذي يكون فيه الربح. على سبيل المثال، إذا قمت بتداول 10 أسهم وحقق 6 منها أرباحًا، فإن موثوقيتك تكون 60٪، وهو عدد الصفقات الرابحة مقسومًا على إجمالي الصفقات. أحيانًا يُطلق على الموثوقية أيضًا اسم “نسبة النجاح”. بشكل أساسي، فهي النسبة المئوية للوقت الذي تحقق فيه نتائج صحيحة في نظام الاستثمار الخاص بك.

(2) الحجم النسبي للأرباح والخسائر. عند التداول بأقل مستوى ممكن، مثل سهم واحد أو عقد واحد من العقود الآجلة. على سبيل المثال، إذا خسرت 1 دولار لكل سهم في صفقة فاشلة، ولكنك ربحت 1 دولار لكل سهم في الصفقة الناجحة، فإن الحجم النسبي للأرباح والخسائر يكون متساويًا. ومع ذلك، إذا كانت أرباحك في الصفقات الناجحة 10 دولارات لكل سهم وخسارتك في الصفقات الفاشلة 1 دولار لكل سهم، فإن الحجم النسبي يختلف بشكل كبير: الآن هو 10 إلى 1.

من خلال مقارنة الحجم المتوسط للصفقات الناجحة والفاشلة، يمكنك الحصول على فهم أفضل للحجم النسبي للأرباح والخسائر. قد يكون لديك مركز ربح كبير والكثير من المراكز الصغيرة للخسائر، لذلك فإن هذا ليس قياسًا دقيقًا. القياس الأكثر دقة هو النظر إلى العائد كمضاعف للمخاطرة الأولية ® التي تتحملها أثناء التداول. لذلك، يمكن أن يكون عائدك سلسلة كاملة من مضاعفات R. على سبيل المثال، إذا كنت على استعداد لتحمل مخاطرة قدرها 500 دولار في صفقة واحدة، بمعنى أنه إذا خسرت 500 دولار ستخرج على الفور، لمنع الخسارة من أن تتفاقم، فإن مخاطرتك الأساسية هي 500 دولار. لذلك، فإن العائد البالغ 1000 دولار هو مضاعف 2R، والعائد 5000 دولار هو مضاعف 10R. إذا، بسبب ظرف غير متوقع، خسرت 1000 دولار، فسيكون لديك خسارة بمقدار 2R.

(3) تكاليف الاستثمار أو التداول. بسبب تكاليف التنفيذ والعمولات، فإن أي وقت تقوم فيه بالتداول، فإن ذلك يمثل ضغطًا مدمرًا على حسابك. عادةً، يتم تضمين هذه التكاليف عند حساب العائد المتوسط أو الخسارة. من الحكمة أن تراقب مدى تأثير هذه التكاليف عليك.

(4) تكرار فرص التداول. الآن، إذا افترضنا أن العوامل الثلاثة الأولى ثابتة، فإن تأثيرها المشترك يعتمد على تكرار تداولك. على سبيل المثال، فإن تأثيرها هو أن كل 1 دولار من المخاطرة يمكن أن يحقق لك ربح 20 سنتًا، بمعنى أنه إذا قمت بـ 100 صفقة، وكل صفقة تتعرض لمخاطرة قدرها 100 دولار، فإنك ستجني في النهاية 2000 دولار من الأرباح. ولكن، إذا افترضنا أن إجراء 100 صفقة يستغرق يومًا واحدًا، وأنك تكسب 2000 دولار يوميًا، مقارنة بنظام يتداول 100 مرة في السنة ويحقق فقط 2000 دولار سنويًا، فإن عامل الفرصة سيحدث فرقًا كبيرًا.

(5) حجم رأس المال المستثمر أو المتداول. تؤثر العوامل الأربعة الأولى بشكل كبير على حسابك، ويعتمد ذلك إلى حد كبير على حجم حسابك. على سبيل المثال، حتى تكاليف التداول يمكن أن تؤثر بشكل كبير على حساب بقيمة 1000 دولار، إذا كانت تكلفة التداول 100 دولار، فإن كل صفقة تتعرض لضربة بنسبة 10٪ قبل أن تبدأ في تحقيق الربح. لكي تتجاوز هذه التكاليف، يجب أن يكون متوسط الربح لكل صفقة أكثر من 10٪. ومع ذلك، إذا كان لديك حساب بقيمة مليون دولار، فإن نفس تكلفة 100 دولار ستكون غير مهمة بالنسبة لك.

(6) نموذج تعديل المركز. كم وحدة تتداول في كل صفقة. من الواضح أن الربح أو الخسارة لكل سهم يجب أن يُضرب في عدد الأسهم التي تتداولها.

قد يكون لكل صفقة مستوى مخاطرة مختلف، أي أن R يختلف من صفقة لأخرى. يتم إدخال هذا من خلال تعديل حجم المركز. على سبيل المثال، المخاطرة بنسبة مئوية ثابتة من الأصول، مثل 1٪، مع جعل كل مخاطرة 1R متساوية. إذا كان لديك 100,000 دولار، فإنك ستخاطر فقط بـ 1000 دولار في كل مركز، أي 1٪. لذلك، إذا كانت 1R تساوي 1 دولار في صفقة واحدة، فستشتري 1000 سهم. وإذا كانت 1R تساوي 10 دولارات في صفقة أخرى، فستشتري 100 سهم. في كلتا الحالتين، سيكون مستوى المخاطرة 1R ثابتًا، ويمثل 1٪ من رأس مالك.

———————————————————————————————————————

هل تود التركيز فقط على عامل واحد من هذه العوامل الستة؟ أم تعتقد أن جميع هذه العوامل مهمة بنفس القدر؟ ولكن، إذا ركزت كل جهودك على عامل واحد فقط من هؤلاء، فهل سيكون أي منهم هو؟

السبب في أن أطلب منكم التركيز على عامل واحد هو أن العديد من المتداولين أو المستثمرين يركزون فقط على واحد من هذه العوامل في أنشطتهم اليومية. الناس يشتتون انتباههم بعامل واحد ويستبعدون الآخرين.

العوامل الأربعة الأولى أُطلق عليها اسم “متوقع العائد”. والعاملان الأخيران هما جزء من إدارة رأس المال وتعديل المركز.