إلهام من شراء داو جونز لأسهم GE - منصة تبادل العملات الرقمية المشفرة الآمنة والمتوافقة مع عمليات السحب

29 مارس 2013،

شارك大道 على مدونته سبب شرائه لـGE، وهو أمر يستحق أن نتعلم منه،

لقد ألهمني شخصيًا من خلال مشاركته،

أولاً،

بدأ大道 منذ سنواته الأولى في إدارة شركة بالاهتمام بشركة باناسونيك وGE،

وفيما بعد، قرر التخلي عن باناسونيك بسبب مشاكله،

لكن انطباعه العميق ظل على الرئيس التنفيذي الشهير لـGE، وورليتش،

ثم بدأ يتعمق في فهم لماذا تعتبر GE شركة متعددة الأعمال (تأسست في 1892 وتاريخها حتى 2025 هو 133 سنة)،

وهذا يعود للمشاكل الناتجة عن إدارة الشركات،

كيف يمكن لشركتي أن تكون دائمة مثل GE؟

لذا، بدأ يبحث أكثر عن ثقافة هذه الشركة.

وفي الوقت نفسه، بدأ يراقب أسهم GE،

لكنه وجدها ليست رخيصة جدًا،

ولم يشتريها من قبل.

هذا يكشف عن فضول شخصي،

فبدون الفضول، لن يكون هناك اهتمام عميق.

الفضول ربما هو أقوى قوة إنتاجية في هذا العالم.

ثانيًا،

مر أكثر من 10 سنوات تقريبًا،

ووصلنا إلى الأزمة المالية في 2008،

وفي سبتمبر 2008، انهارت شركة ليمان براذرز،

وبعد ذلك، ساد الذعر في السوق بأكمله،

شعر大道 أن وقت “الطمع” قد حان،

وفي 16 أكتوبر من نفس العام، نشر وورليتش مقالته “شراء أمريكا، في الوقت المناسب”.

لكن، لم يشتري GE على الفور،

بل بدأ الشراء عندما انخفض سعرها إلى أقل من 10 دولارات في فبراير 2009،

واشتراها من 9 إلى 6 دولارات،

ثم عاد واشتراها عندما ارتفعت إلى 12 دولارًا، واستمر في الشراء.

وكان يجمع الأموال من كل مكان لشراء الأسهم.

لقد كان يضرب بقوة.

حاله هنا هو أن كلما انخفض السعر، زاد من شرائه،

ويشعر بالسعادة مع الانخفاض،

حتى أنه كان يفكر في استخدام التمويل والرافعة المالية لمزيد من الشراء،

لكن، وفقًا لمبدأه في فعل الشيء الصحيح،

وقف عند حدوده.

ثالثًا،

هذا الأمر ألهمني كثيرًا: في هذه العملية،

هناك عامل الزمن،

فمن لحظة اهتمام大道 بثقافة الشركة وأسهمها إلى الشراء الحقيقي، استغرقت على الأقل 10 سنوات،

سؤال: كم من الوقت يستغرقه المستثمرون في سوق الأسهم الصينية (A股) لفهم شركة قبل أن يشتروها؟ هل هم غالبًا لا يعرفون الشركة أصلاً أو يكتفون بالسطح فقط؟ فهم شركة ليست مهمة سهلة،

بل أصعب من الحصول على درجة الماجستير،

يستغرق وقتًا طويلًا،

وبعد أن تفهم الشركة جيدًا، تحتاج لانتظار وقت طويل أيضًا.

وهنا أضع مبدأي الخاص: بعد فهم الشركة (وربما يستغرق الأمر ثلاث سنوات للفهم الكامل)،

يجب أن تظل هادئًا لمدة ثلاثة أشهر،

حتى تعتبر أن الوقت مناسب للدخول والانتظار.

كم من الوقت تنتظر، لا أعلم.

رابعًا،

إلهام آخر هو الهدوء،

لم يشتري大道 GE في بداية الأزمة المالية على الفور،

ولا عندما نشر وورليتش مقالته لتشجيع الناس على شراء الأسهم الأمريكية،

بل بناءً على فهمه للشركة،

وتقييم قيمتها الجوهرية،

ثم بدأ الشراء،

وهذا يتطلب أيضًا تحديد نقطة الشراء، وهو الحد الآمن،

أي نقطة الدخول، وهو هامش الأمان.

وقال大道 إن العائد الذي حققه من هذا الشركة في ذلك الوقت كان الأعلى، رغم أنه كان يشتري بكثافة أكبر،

وليس بسبب ارتفاع السعر فقط.

وهو لا يزال يعتقد أن هذا هو أفضل نتيجة،

لأنه اشترى بكثافة أكبر، ونام قرير العين.

عندما تفهم شركة حقًا، ستكوّن حكمك الخاص حول قيمة الشركة وسعرها،

وبطبيعة الحال، ستعرف متى تخرج من الانتظار وتشتري.

خامسًا،

يقدم大道 طريقًا للاستثمار، لكنه يعتمد على فهمنا ووعينا،

وفي النهاية، أطرح على الأصدقاء سؤالًا: كيف تعتقد أنه يمكن فهم شركة بشكل كامل؟ إذا فهمت شركة مثل ماباي، أنكر إنوفيشن، جينبو بيوتي، شاومي وغيرها، كم من الوقت ستنتظر حتى تصل إلى نقطة الضربة المتوقعة؟