كيفية قراءة بيان الأرباح والخسائر: دليل شامل للمستثمرين ورواد الأعمال

إذا كنت مستثمرًا أو رائد أعمال، فإن فهم بيان الأرباح والخسائر (Profit and Loss Statement أو P&L) يُعد مهارة أساسية يجب أن تتقنها، لأن هذا المستند يُظهر لك ما إذا كانت الشركة تحقق أرباحًا فعلية، ومن أين تأتي تلك الأرباح.

ما هو P&L؟ ولماذا هو مهم؟

بيان الأرباح والخسائر أو البيان المالي للأرباح والخسائر هو مستند مالي مهم يُظهر أداء الشركة خلال فترة زمنية محددة (قد تكون شهرية، ربع سنوية، أو سنوية).

يتكون هذا المستند من ثلاثة أجزاء رئيسية:

• إجمالي الإيرادات (Total Revenue): الأموال التي تحصل عليها الشركة من بيع المنتجات أو الخدمات
• إجمالي المصروفات (Total Expenses): الأموال التي تنفقها الشركة لتشغيل أعمالها
• الربح/الخسارة (Profit or Loss): الفرق بين الإيرادات والمصروفات

لماذا يحتاج المديرون إلى مراجعة هذا البيان؟

يساعدك بيان الأرباح والخسائر على رؤية واضحة:

• هل تحقق شركتك أرباحًا أم خسائر؟
• من أين تأتي تلك الأرباح؟ (مثل المنتج A أو الخدمة B)
• أي جزء من المصروفات مرتفع ويمكن تقليله؟
• كيف يمكن تعديل استراتيجية العمل لزيادة الأرباح؟

عندما تعرف مصدر الأرباح، يمكنك وضع خطة نمو مستهدفة.

المعادلة الأساسية: بسيطة لكنها فعالة

فهم أساسيات بيان الأرباح والخسائر يمكن أن يتم عبر هذه المعادلة:

إجمالي الإيرادات - إجمالي المصروفات = الربح (أو الخسارة)

إذا كانت النتيجة موجبة = أرباح | إذا كانت سالبة = خسائر

هيكل بيان الأرباح والخسائر: ماذا يخبرنا كل جزء؟

في الواقع، هذا البيان لا يقتصر على جمع الإيرادات وخصم المصروفات فقط للحصول على صافي الربح. هناك مستويات مختلفة من الربح (مستويات الربح) التي تعبر عن قصص مختلفة:

المستوى الأول: الربح الإجمالي (Gross Profit)

المعادلة: إيرادات المبيعات - تكلفة البضاعة المباعة = الربح الإجمالي

هذا الرقم يُظهر كم يتبقى بعد خصم تكلفة المنتجات، لاستخدامه في تغطية باقي المصروفات.

مثال: شركة تبيع منتجات بقيمة 1 مليون ريال، وتكلفة الإنتاج 600,000 ريال → الربح الإجمالي = 400,000 ريال

المستوى الثاني: الربح التشغيلي (Operating Profit / EBIT)

المعادلة: الربح الإجمالي - مصروفات البيع - المصروفات الإدارية = الربح التشغيلي

هذا هو الربح الناتج من العمليات الأساسية للشركة (قبل احتساب الفوائد والضرائب).

هذا الرقم يُساعدك على تقييم مدى كفاءة إدارة الشركة: “هل يديرون العمل بشكل جيد؟”

المستوى الثالث: الربح الصافي (Net Profit / Net Income)

المعادلة: إجمالي الإيرادات - إجمالي المصروفات (بما في ذلك الفوائد والضرائب) = الربح الصافي

وهذا هو الرقم “الأهم” — الربح الحقيقي الذي يحصل عليه مالك الشركة بعد خصم كل شيء.

هيكل تفصيلي لبيان الأرباح والخسائر

عادةً، يتم إعداد هذا البيان على النحو التالي:

معاني البنود

• إيرادات المبيعات: قيمة المبالغ التي يدفعها العملاء مقابل المنتجات/الخدمات
• تكلفة المبيعات: تكلفة المواد، الأجور، وتكاليف الإنتاج الفعلية
• إيرادات أخرى: فوائد من الودائع البنكية، أرباح الأسهم، الإيجارات
• مصاريف البيع: إعلانات، تسويق، مصاريف الشحن، العمولة
• المصاريف الإدارية: رواتب، إيجارات المكاتب، تدريب، المرافق

نمط إعداد بيان الأرباح والخسائر

هناك نمطان رئيسيان لهذا البيان:

1. النموذج التقارير( (Report Form)

يُرتب بشكل هرمي من الأعلى للأسفل:

• الجزء الأول: إجمالي الإيرادات
• الجزء الثاني: إجمالي المصروفات
• الجزء الثالث: الربح أو الخسارة الصافية

مزاياه: سهل القراءة، يعطي نظرة عامة واضحة، مناسب للتحليل

) 2. النموذج الحسابي### (Account Form)

يُرتب على شكل T، حيث:

• الجانب الأيسر: المصروفات
• الجانب الأيمن: الإيرادات

مزاياه: واضح ومتوافق مع المعايير الدولية للمحاسبة، معتمد من قبل المؤسسات المالية

كيف تقرأ وتُحلل بيان الأرباح والخسائر

( الخطوة 1: التحقق من التاريخ والفترة الزمنية

تأكد من أن البيان ينتمي للفترة التي تدرسها، مثلاً:

• “بيان الأرباح والخسائر للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2566”
• يعني أن البيانات تغطي الفترة من 1 يناير 2566 إلى 31 ديسمبر 2566

هذه المعلومات مهمة، لأن العديد من الشركات لديها سنة مالية تختلف عن السنة الميلادية.

) الخطوة 2: مقارنة الإيرادات بالمصروفات

انظر هل الإيرادات أكبر أم أقل من المصروفات:

• الإيرادات > المصروفات = أرباح ###جيدة###
• الإيرادات < المصروفات = خسائر (يجب الحذر)
• الإيرادات = المصروفات = تعني أن الشركة (لم تربح ولا تخسر)

( الخطوة 3: تتبع مصادر الإيرادات

ليست كل الإيرادات تأتي من المبيعات الأساسية، عند فهم مصادر الإيرادات المختلفة، ستعرف ما تعتمد عليه الشركة بشكل رئيسي، مثل:

• البنك قد يحصل على إيرادات أكبر من الفوائد، وليس من الرسوم
• المتجر الإلكتروني قد يحقق إيرادات من المبيعات، وليس من الاشتراكات

) الخطوة 4: تحليل المصروفات

انظر كم تمثل كل فئة من المصروفات نسبة من الإيرادات:

• المصروفات المرتفعة قد تشير إلى إمكانية تقليلها
• المصروفات المعقولة تدل على إدارة جيدة

مثال: إذا كانت الشركة تحقق إيرادات قدرها مليون ريال، ومصروفاتها الشهرية 500,000 ريال، فهذا يعني أن المصروفات تمثل 50% من الإيرادات.

مثال على التحليل الحقيقي

افترض أن شركة X أصدرت بيان أرباح وخسائر لعام 2566:

• إجمالي الإيرادات: 100 مليون ريال
• تكلفة الإنتاج: 40 مليون ريال
• الربح الإجمالي: 60 مليون ريال
• المصروفات الإدارية: 20 مليون ريال
• مصروفات أخرى: 10 مليون ريال
• الربح الصافي: 30 مليون ريال

ما الذي نستنتجه؟

1. الربح الإجمالي بنسبة 60% → يدل على أن سعر المنتج أعلى من تكلفته بشكل كبير
2. المصروفات حوالي 30% → إدارة جيدة
3. الربح الصافي بنسبة 30% → عائد ممتاز

الأخطاء التي يجب تجنبها

1. الاعتماد فقط على الربح الصافي ← غير كافٍ، يجب مراجعة الربح الإجمالي والربح التشغيلي
2. مقارنة أرباح مطلقة بين شركات مختلفة ← الأفضل استخدام النسب المئوية
3. عدم مراجعة البيانات المالية الأخرى ← بيان الأرباح والخسائر مهم، لكنه يجب أن يُقرأ مع الميزانية وبيان التدفقات النقدية

الخلاصة

بيان الأرباح والخسائر ###Profit and Loss Statement### هو مستند مالي أساسي يُساعد المستثمرين والمديرين على فهم الحالة المالية للشركة. قراءة وتحليل هذا البيان بشكل صحيح يُمكنك من اتخاذ قرارات استثمارية واستراتيجية أكثر ذكاءً.

لكن، لا تعتمد فقط على هذا البيان، بل يجب قراءته مع البيانات المالية الأخرى، والنظر في عوامل السوق، وجودة الإدارة، وإمكانات النمو، للحصول على صورة واضحة واتخاذ قرارات واثقة