فهم صناديق الاستثمار وكيفية اختيار الاستثمار بشكل مناسب لعام 2569

“อยากเก็บเงินเพิ่มทุนแต่งงุนงง?” لا تقلق، لأن الاستثمار من خلال صناديق الاستثمار المشتركة قد يكون الحل الأمثل لك، سواء كنت مبتدئًا أو لديك خبرة، أو حتى قدرتك على الادخار ليست كبيرة جدًا. اليوم سنقدم لك المعرفة الكاملة حول هذا الموضوع ونوصي بخيارات صناديق الاستثمار التي تستحق الاستثمار فيها في عام 2569

ما هو صندوق الاستثمار المشترك؟ فهم بسيط على النحو التالي

تخيل أن صندوق الاستثمار المشترك يشبه مجموعة من المستثمرين الذين يجتمعون معًا لزيادة القوة. عندما يدمج العديد من الأشخاص أموالهم، تصبح القدرة على الاستثمار أكبر، وهذا هو المبدأ الأساسي لـ صندوق الاستثمار المشترك (Mutual Fund)

عندما ترسل أموالك إلى صندوق الاستثمار المشترك، يتم تحويل أموالك إلى “وحدات استثمار” (Units)، ثم يقوم خبراء يُطلق عليهم “مديرو الصناديق” (Fund Manager)، الذين يعملون لصالح شركة الأوراق المالية لإدارة الصندوق، بأخذ هذا المبلغ الكبير لإدارته. سيختارون الاستثمار في الأصول من نوع معين وفقًا للسياسة التي يحددها الصندوق

قيمة كل وحدة استثمار تسمى “NAV” (Net Asset Value) أو “صافي قيمة الأصول”، هذا الرقم يتغير في نهاية كل يوم عمل، ويعتمد على سعر الأصول التي يملكها الصندوق، فإذا زاد السعر، يكون ذلك ربحًا لنا

مناسب لمن؟ الجواب هو للجميع تقريبًا

إذا قررت الاستثمار، فربما تكون من بين هؤلاء:

1. المبتدئ - إذا لم تكن تعرف كيفية تحليل الأسهم أو السندات، فإن وجود خبراء خلفك سيساعدك على تجنب الأخطاء

2. العامل الحر - إذا كنت لا تملك وقتًا لقراءة أخبار السوق، فإن صندوق الاستثمار المشترك سيقوم بهذا الدور نيابة عنك

3. الراغب في تنويع المخاطر - مبدأ الاستثمار هو “لا تضع كل بيضك في سلة واحدة”، وصناديق الاستثمار تساعدك على توزيع أموالك على أنواع متعددة من الأصول

4. الباحث عن مزايا ضريبية - بعض الصناديق مثل SSF، RMF أو ThaiESG تسمح بخصم الضرائب

بالإضافة إلى ذلك، تتيح صناديق الاستثمار للمستثمرين الوصول إلى فرص استثمارية محددة، مثل بعض الأسهم في الاكتتاب العام الأولي أو سندات القطاع الخاص التي تُباع بشكل محدود، وهي أشياء لا يمكن للأشخاص العاديين الوصول إليها بسهولة

أنواع صناديق الاستثمار: اختر ما يتناسب مع هدفك

عالم صناديق الاستثمار متنوع، وهذه هي التصنيفات الأهم:

حسب نوع الأصول المستثمرة:

1. السوق النقدي - أدنى مستوى من المخاطر، مناسب لتوفير الطوارئ، ويستثمر في الودائع والسندات قصيرة الأجل
2. السندات - مخاطر منخفضة إلى متوسطة، تركز على السندات والقروض، مناسب لمن يبحث عن عائد ثابت
3. الأسهم (Stocks) - مخاطر عالية، لكن أعلى فرصة للعائد، مناسب للمستثمرين على المدى الطويل
4. المختلط - يدير المدير نسبة الأسهم إلى السندات وفقًا لحالة السوق، مناسب للمتحيرين
5. الأصول البديلة - استثمار في الذهب، النفط، العقارات، مخاطر عالية جدًا، مناسب للخبراء

حسب السياسة الخاصة:

• مؤشر/ETF - يتبع مؤشر السوق، رسوم منخفضة
• الصناعات - يركز على صناعة معينة، مخاطر عالية
• الخارجية - استثمار خارج تايلاند
• الخصم الضريبي - بشروط معينة على الملكية، لكن مع مزايا ضريبية

كيف تختار صندوق الاستثمار المناسب؟

قبل الاطلاع على قائمة الصناديق، عليك أن تفهم نفسك أولاً

الخطوة الأولى: تقييم نفسك

اسأل نفسك ثلاثة أسئلة:

• الهدف: لماذا تستثمر؟ التقاعد؟ شراء منزل؟ تعليم الأطفال؟
• المدة الزمنية: كم من الوقت ستترك أموالك؟ كلما طال الوقت، زادت القدرة على الاستثمار في الأصول عالية المخاطر
• القدرة على تحمل المخاطر: هل تستطيع النوم بسلام إذا انخفضت محفظتك بنسبة 10% أو 20%؟

الخطوة الثانية: دراسة سياسة الاستثمار

اقرأ ورقة معلومات الصندوق Fund Fact Sheet، وتحقق من:

• نوع الأصول المستثمرة
• الدولة المستهدفة
• الاستراتيجية: نشطة أم سلبية

الخطوة الثالثة: المقارنة بين البيانات

• الأداء السابق - للمقارنة مع المؤشر فقط، وليس للمستقبل
• الحد الأقصى للخسارة (Maximum Drawdown) - يوضح أعلى خسارة سجلها الصندوق
• نسبة شارب (Sharpe Ratio) - مدى كفاءة العائد مقابل المخاطر
• الرسوم الإجمالية (TER) - الصناديق ذات TER أقل عادة تعطي عائدًا أعلى على المدى الطويل

10 صناديق استثمارية يجب مراقبتها في عام 2569

قبل الاطلاع على الأسماء، من المهم أن تعرف أن الاقتصاد العالمي في عام 2569 من المتوقع أن يتقلب في النصف الأول، ثم يتعافى في النصف الثاني، مع توجهات رئيسية تشمل الذكاء الاصطناعي، الطاقة النظيفة، البنية التحتية، والتكنولوجيا

( صناديق الأسهم التايلاندية ذات العائد

)# 1. صندوق ไทยพาณิชย์ الأسهم التوزيعية ###SCBDV###

• مدير الصندوق: SCBAM
• السياسة: استثمار في الأسهم التايلاندية الكبرى التي توزع أرباحًا منتظمة (الطاقة، التجزئة، البنوك)
• المخاطر: عالية (6/10)
• مناسب لـ: من يريد تدفق نقدي ويقبل تقلبات سوق الأسهم التايلاندية

(# 2. صندوق กรุงศรี الأسهم التوزيعية )KFSDIV###

• مدير الصندوق: Krungsri Asset Management
• السياسة: أسهم توزيعية، مزيج من الأسهم الصغيرة والكبيرة لزيادة فرص النمو
• المخاطر: عالية (6/10)
• مناسب لـ: من يتحمل المخاطر ويرغب في أرباح ونمو

(صناديق الأسهم الأجنبية: متابعة الاتجاهات العالمية

)# 3. صندوق KTAM التكنولوجيا العالمية والذكاء الاصطناعي ###KT-WTAI-A###

• مدير الصندوق: KTAM
• السياسة: استثمار عبر صندوق رئيسي Allianz Global Artificial Intelligence في شركات تستفيد من الذكاء الاصطناعي
• المخاطر: عالية (6/10)
• مناسب لـ: المستثمرين على المدى الطويل الذين يؤمنون بقدرة الذكاء الاصطناعي

(# 4. صندوق Bualuang الابتكار والتكنولوجيا العالمية )B-INNOTECH###

• مدير الصندوق: BBLAM
• السياسة: استثمار عبر صندوق Fidelity Funds - Global Technology Fund في شركات التكنولوجيا الرائدة عالميًا (السحابة، التجارة الإلكترونية، التكنولوجيا المالية)
• المخاطر: عالية (7/10)
• مناسب لـ: من يرغب في مواكبة عالم التكنولوجيا وقادر على تحمل المخاطر العالية

(# 5. صندوق Principal الأسهم الفيتنامية )PRINCIPAL VNEQ-A###

• مدير الصندوق: Principal Asset Management
• السياسة: اختيار أسهم فيتنامية ذات إمكانات، مع التركيز على البنوك، التجزئة، التكنولوجيا
• المخاطر: عالية (6/10)
• مناسب لـ: من يستثمر في الأسواق الناشئة ويؤمن بإمكانات فيتنام

(صناديق السندات: ملاذ عند تقلب السوق

)# 6. صندوق กรุงไทย السندات قصيرة الأجل ###KTSTPLUS-A###

• مدير الصندوق: KTAM
• السياسة: ودائع، سندات ذات جودة عالية (تصنيف استثماري)، متوسط العمر لا يتجاوز سنة واحدة
• المخاطر: منخفضة إلى متوسطة (4/10)
• مناسب لـ: من يتحمل مخاطر منخفضة أو يستخدم لتوفير المال على المدى القصير

(صندوق مختلط مرن: يتكيف مع السوق

)# 7. صندوق TISCO المرن ###TISCOFLEXP###

• مدير الصندوق: TISCO Asset Management
• السياسة: تعديل نسبة الأسهم والسندات والأصول الأخرى من 0-100% وفقًا لحالة السوق
• المخاطر: عالية (6/10)
• مناسب لـ: من يثق في خبرة المدير ولا يرغب في التوقيت بنفسه

(صندوق الاتجاهات: استثمار في المستقبل

)# 8. صندوق Krungsri ESG تكنولوجيا المناخ ###KFCLIMA-A###

• مدير الصندوق: Krungsri Asset Management
• السياسة: استثمار في شركات تحل مشاكل المناخ، الطاقة النظيفة، السيارات الكهربائية
• المخاطر: عالية (6/10)
• مناسب لـ: من يستثمر وفقًا لاتجاهات الاستدامة على المدى الطويل

(# 9. صندوق K-GHEALTH الرعاية الصحية العالمية )K-GHEALTH###

• مدير الصندوق: Kasikorn Asset Management
• السياسة: شركات الرعاية الصحية الرائدة عالميًا، الأدوية، تكنولوجيا الطب، الخدمات الطبية
• المخاطر: عالية (7/10)
• مناسب لـ: من يبحث عن نمو ثابت، وقطاع الرعاية الصحية دائمًا ضروري

(# 10. صندوق Asset Plus الأسهم التايلاندية المستدامة )ASP-THAIESG###

• مدير الصندوق: Asset Plus Fund Management
• السياسة: الأسهم التايلاندية المتميزة بمعايير ESG وفقًا لتصنيف SET ESG
• المخاطر: عالية (6/10)
• مناسب لـ: المستثمرين في الأسهم التايلاندية ذات الجودة، المهتمين بالاستدامة، الراغبين في تقليل الضرائب

مزايا الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة

• تنويع المخاطر: بقليل من المال، يمكنك امتلاك أصول متنوعة
• وجود خبراء: لا تحتاج إلى توقيت السوق بنفسك
• سيولة عالية: يمكن البيع في أي يوم عمل
• مبلغ منخفض للبدء: العديد من الصناديق تبدأ من مئات البات
• تنوع الخيارات: من المخاطر المنخفضة إلى العالية

العيوب التي يجب الحذر منها

• الرسوم: تقلل من العائد، خاصة على المدى الطويل، حيث أن الفرق بنسبة 1% على مدى 20 سنة يمكن أن يغير القيمة بشكل كبير
• عدم السيطرة: كل شيء يعتمد على مدير الصندوق
• مخاطر المدير: إذا اتخذ قرارًا خاطئًا، فإن الأداء سيتأثر
• الضرائب: يتم خصم 10% من أرباح التوزيع عند المصدر

الرسوم التي يجب معرفتها

الرسوم التي تُفرض مباشرة على المستثمر:

• رسوم البيع (عند الشراء) - مثل 1.5%، مما يعني أن الأموال المستثمرة فعليًا هي 98.5%
• رسوم الشراء عند البيع (عند البيع)
• رسوم التبديل بين الصناديق

الرسوم المخفية في NAV (TER - Total Expense Ratio):

• رسوم الإدارة (أجور مدير الصندوق)
• رسوم حماية المصالح
• رسوم التسجيل

الرسوم الإجمالية (TER) تُخصم تلقائيًا من الصندوق يوميًا، واختيار صندوق ذو TER أقل على المدى الطويل يعطي عائدًا أعلى.