مع ارتفاع المخاطر الجيوسياسية الخارجية خلال عطلة نهاية الأسبوع، عاد الذهب كملاذ آمن ليشعل السوق مرة أخرى. تدفق الأموال أدى إلى ارتفاع الأسعار داخل اليوم، حيث وصل إلى 4420 مرة واحدة، لكن وراء ذلك هناك العديد من الفخاخ التقنية.

من الناحية الأساسية، زخم ارتفاع الذهب هذا قوي جدًا. موجة شراء الذهب من قبل البنوك المركزية لم تتوقف أبدًا، حيث استمرت بنوكنا المركزية في زيادة احتياطياتها لمدة 13 شهرًا على التوالي، مما يوفر دعمًا كبيرًا لأسعار الذهب على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، لا تزال التوقعات بشأن خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026 قائمة، مما يقلل مباشرة من تكلفة حيازة الذهب ويعزز الجو الصعودي.

ومع ذلك، هناك أيضًا تحركات من جانب الدولار الأمريكي. البيانات الاقتصادية الأمريكية تظهر أداءً جيدًا، مما يقلل من توقعات خفض الفائدة، وارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما أدى إلى تحويل بعض الأموال التي كانت تتجه نحو الذهب. بالإضافة إلى ذلك، اليوم نراقب مؤشر مديري المشتريات الصناعي في ديسمبر من الولايات المتحدة، وإذا جاءت البيانات فوق التوقعات، قد يستمر الدولار في القوة، مما يضغط على ارتفاع أسعار الذهب.

من الناحية التقنية، الاتجاه الصاعد على الرسم اليومي واضح، لكن المشكلة تكمن في الفجوة السعرية. الافتتاح المبكر اليوم ترك فجوة سعرية تزيد عن 30 دولارًا، وتشير البيانات التاريخية إلى أن هذه الفجوات الناتجة عن الأحداث الجيوسياسية، رغم استمرارها لبعض الوقت، إلا أن حوالي 68% منها يتم تعويضها خلال 30 يوم تداول. في المدى القصير، لا تزال هناك ضغوط كبيرة على الإصلاح الفني.

السعر اخترق المناطق ذات الكثافة العالية السابقة، ويشكل مستوى المقاومة القوي عند 4415-4420 — وهو ليس فقط أعلى نقطة حالياً، بل يقترب أيضًا من مستوى المقاومة الحاسم عند 4430. الاختراق هنا هو الشرط الأساسي لتأكيد الاتجاه، وإلا فإن هناك مخاطر العودة. من الأسفل، يوجد دعم عند 4335-4340، وإذا تم كسره، فهناك دعم آخر عند 4330-4300، وإذا تم كسره أيضًا، قد يؤدي ذلك إلى تصحيح أعمق.

المؤشرات التقنية تظهر بعض التحذيرات. على الرغم من أن مؤشر MACD لم يتقاطع بشكل سلبي بعد، إلا أن الزخم عند المستويات العالية يتناقص، وRSI يقترب من منطقة التشبع الشرائي، مما يدل على زيادة مخاطر الشراء عند المستويات العالية. على الرسم الأربع ساعات، على الرغم من أن المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل مرتبة في اتجاه صاعد، إلا أن الفجوة السعرية قد تؤدي إلى تصحيح وتقلبات.

من ناحية التداول: يمكن للمستثمرين الذين يفضلون البيع على المكشوف الدخول على دفعات بالقرب من 4415-4420، مع وضع وقف الخسارة فوق 4430، والهدف عند 4350-4345، وإذا تم الاختراق، يمكن متابعة البيع عند 4335-4340. أما للمشترين، فيمكن الانتظار حتى يتراجع السعر إلى 4335-4340 للدخول على دفعات، مع وقف خسارة تحت 4330، ومراقبة ارتفاعات 4390-4400، وإذا تم الاختراق، يمكن الاستمرار في النظر إلى أعلى عند مستوى 4420 السابق.