ثلاثة أسهم طاقة مهيأة لنمو قوي في الأرباح والتوزيعات

شهد قطاع الطاقة أداءً ضعيفًا مؤخرًا، حيث حققت أسهم الطاقة في مؤشر S&P 500 زيادة بنسبة 4% فقط منذ بداية العام مقابل ارتفاع السوق الأوسع بنسبة 18%. ومع ذلك، لا تزال الطلبات على الطاقة قوية، وأفضل أسهم النفط للشراء اليوم هي تلك التي تتمتع برؤية واضحة لتوليد السيولة المستقبلية وتوسيع الأرباح الموزعة. إليك ثلاث شركات طاقة بارزة تستحق النظر.

قصة التدفق النقدي: ConocoPhillips

ConocoPhillips تبرز كمُنتج يتمتع بأساسيات قوية تشبه الحصن. تحافظ الشركة على بعض أدنى تكاليف التشغيل في القطاع ويمكنها الاستمرار في العمليات عند متوسط أسعار $40s النفط. مع تداول النفط عند مستويات منخفضة في الثلاثينيات من دولار، فهي تعمل بمستويات تدفق نقدي فائضة مريحة.

المحفز الحقيقي يكمن في المستقبل. بحلول عام 2029، تتوقع ConocoPhillips زيادة $6 مليار دولار سنويًا في التدفق النقدي الحر من ثلاثة مشاريع غاز طبيعي مسال كبيرة وتطوير Willow في ألاسكا — وهو قفزة كبيرة من 6.1 مليار دولار التي تم توليدها في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024. هذا التدفق النقدي المتزايد يترجم مباشرة إلى قوة في الأرباح الموزعة. قامت الشركة مؤخرًا برفع المدفوعات بنسبة 8% وتستهدف نمو أرباح الموزعة ضمن أعلى 10% في مؤشر S&P 500 مستقبلًا، مدعومة بإعادة شراء الأسهم المستمرة.

خطة الاستحواذ: Oneok

Oneok تقدم خيارًا مختلفًا في قطاع الطاقة من خلال البنية التحتية المتوسطة. المشغل لأنابيب النفط والغاز يحقق تدفقًا نقديًا ثابتًا مدعومًا بعقود طويلة الأمد وأسعار منظمة، مما يدعم عائد أرباح بنسبة 5.6%.

ما يميز هذه الشركة هو استراتيجيتها في الاستحواذ. بعد دمج شركة Magellan Midstream Partners في 2023، استحوذت Oneok على Medallion Midstream وEnLink في صفقات متتالية بلغت حوالي $10 مليار دولار. تتوقع الإدارة تحقيق مئات الملايين من التآزر بالإضافة إلى أرباح من مشاريع عضوية مثل محطة تصدير لوجستيات تكساس سيتي وخط أنابيب Eiger Express، المتوقع تشغيلها بحلول منتصف 2028. من المفترض أن يدعم هذا محرك النمو زيادة أرباح الموزعة بنسبة 3-4% سنويًا.

صعود الأرباح: NextEra Energy

NextEra Energy تقدم زاوية مركزة على المرافق مع نمو فائق. تستثمر عملياتها في فلوريدا أكثر من $100 مليار دولار حتى 2032 لتلبية الطلب على الطاقة الإقليمي. في حين تبني قسم موارد الطاقة خطوط نقل وأنابيب غاز وأصول طاقة نظيفة بموجب عقود طويلة الأمد.

توجه الشركة لتحقيق نمو سنوي مركب في الأرباح لكل سهم يزيد عن 8% خلال العقد القادم — وهو أعلى معدل نمو بين هذه الأسهم الثلاثة في قطاع الطاقة. يدعم ذلك زيادة أرباح الموزعة بنسبة 10% العام المقبل ونمو سنوي مركب بنسبة 6% حتى 2028، على الرغم من عائد حالي متواضع بنسبة 2.8%.

العثور على أفضل أسهم النفط اليوم

تمثل هذه الثلاثة طرقًا مختلفة لتحقيق الربح من الطلب المستمر على الطاقة: الرفع المباشر للإنتاج (ConocoPhillips)، فرصة التوحيد في البنية التحتية (Oneok)، ونمو الأرباح المنظمة للمرافق (NextEra Energy). كل منها يقدم أرباحًا عالية العائد مدعومة برؤية واضحة لنمو متعدد السنوات. معًا، يوضحون لماذا لا يزال قطاع الطاقة جذابًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل مع تحقيق عائد رأسمالي في السنوات القادمة.