الفرق في التداول: مفهوم أساسي وتأثيره على عملياتك

ما هو الفرق في التداول ولماذا من الضروري فهمه

يمثل الفرق الفارق الأساسي بين سعر البيع (Bid) وسعر الشراء (Ask) في أي عملية سوقية. إنه أحد المفاهيم الأكثر أهمية التي يجب على كل متداول إتقانها، لأنه يؤثر مباشرة على ربحية كل مركز تفتحه.

على عكس العمولات الصريحة التي تفرضها البنوك التقليدية، يستخدم الوسطاء عبر الإنترنت الفروقات كآلية ضمنية للتعويض. عند تنفيذ أمر، يكون تكلفة خدمات المنصة مدمجة بالفعل في هذا الفرق في الأسعار. فهم كيفية عمله ليس اختيارياً، بل ضرورة لأي شخص يرغب في التداول في الفوركس أو العقود مقابل الفروقات بمعيارية.

أنواع الفروقات التي ستجدها في السوق

في نشاطك كمتداول، ستواجه نوعين مختلفين:

الفروقات المتغيرة: تتغير باستمرار وفقًا لظروف السوق. تتكيف مع التقلبات، السيولة وحجم التداول في كل لحظة. الميزة هي أنها تعكس واقع السوق في الوقت الحقيقي، مما يسمح للمنصات بتقديم أفضل الشروط المتاحة في كل لحظة.

الفروقات الثابتة: تحافظ على نفس الفجوة السعرية بشكل مستمر، بغض النظر عن تقلبات السوق. ومع ذلك، خلال فترات التقلب الشديد أو نقص السيولة، يمكن أن تتسع هذه الفروقات الثابتة بشكل كبير، مما يفقدها استقرارها الظاهري.

معظم المنصات الحديثة تستخدم الفروقات المتغيرة، خاصة عند التداول بالعقود مقابل الفروقات، لأن التكنولوجيا الحالية تتيح معرفة جميع متغيرات السوق على الفور وتعديل الرسوم بشكل مثالي.

كيفية حساب الفرق: أبسط عملية

الحساب مباشر ولا يتطلب معادلات معقدة. ببساطة، اطرح سعر Bid من سعر Ask، وستحصل على الفرق.

لتوضيحه بمثال عملي في الفوركس: إذا لاحظت أن زوج EUR/USD يعرض بسعر Bid 1,05656 وAsk 1,05669، فإن:

1,05669 – 1,05656 = 0,00013

من حيث النقاط (الوحدة الدنيا في الفوركس التي تعادل أربعة أرقام عشرية)، سيكون هذا الفرق 1.3 نقطة.

عندما نتداول بأسهم أو أصول أخرى حيث تتحرك الأسعار بمقادير أكبر، نستخدم مصطلح “تيك” بدلاً من نقطة. على سبيل المثال، إذا كانت أسهم تتداول بسعر Bid 329,61 دولار وAsk 330,33 دولار:

330,33 – 329,61 = 0,72

سيكون هذا الفرق 72 تيك أو 72 سنتًا من الدولار.

التأثير المباشر للفروقات على ربحيتك

يعمل الفرق كتكلفة ضمنية تقلل مباشرة من إمكانات ربحك. كلما زادت هذه الفجوة، قل الربح الذي تستخرجه من كل عملية ناجحة. على العكس، يمكن أن تؤدي الفروقات الضيقة إلى تحسين نتائجك النهائية بشكل كبير.

هناك عدة جوانب رئيسية يجب أن تضعها في الاعتبار:

• الفرق الكبير يتطلب أن يتحرك السوق أكثر لصالحك قبل أن تبدأ في تحقيق أرباح حقيقية
• تطبق منصات مختلفة فروقات مختلفة لنفس الأصول، لذا المقارنة المسبقة ضرورية
• يروج بعض الوسطاء لفروقات منخفضة لكن يعوضون ذلك بعمولات مخفية على الإيداعات، السحوبات، تغييرات العملة أو صيانة الحساب
• لا ينبغي تقييم الفرق بشكل مستقل، بل كجزء من هيكل التكاليف الكلي

العوامل التي تحدد مدى اتساع الفروقات

الفروقات ليست ثابتة أو عشوائية. تؤثر عليها عدة متغيرات من السوق:

تقلب الأصل: كلما كان الأداة أكثر تقلبًا، زاد فرقها. العملات الرقمية والأسهم الصغيرة تظهر فوارق واسعة بسبب تقلباتها الشديدة. بالمقابل، سوق النقد التقليدي، حيث تكون التحركات أكثر توقعًا، يقدم فروقات ضيقة.

السيولة المتاحة: عندما يكون للأصل عمق سوق كبير وأحجام تداول عالية، تتقلص الفروقات. زوج مثل EUR/USD، الذي يتم تداوله باستمرار بمليارات الدولارات، سيكون لديه فروقات أكثر ضيقًا من زوج غريب مثل NZD/CAD. بالمثل، أسهم الشركات الكبرى ذات الحجم اليومي الكبير تظهر فروقات أقل من الشركات الصغيرة.

الأحداث أو الأخبار ذات التأثير: عندما تحدث أحداث مفاجئة ذات أهمية (مثل النزاعات الجيوسياسية، الأزمات الاقتصادية، الغزوات العسكرية)، تتسارع الفروقات مؤقتًا. تاريخيًا، عندما غزت روسيا أوكرانيا، زادت فروقات الأزواج التي تتضمن الروبل بشكل كبير بسبب عدم اليقين.

الفروقات في الفوركس مقابل الفروقات في أسواق الأسهم

طبيعة كل سوق تحدد كيف نقيس الفروقات. في الفوركس نستخدم النقاط لأنها تعرض بأسعار تصل إلى أربعة أرقام عشرية. في الأسهم، حيث تُعبر الأسعار بوحدات كاملة أو رقمين عشريين، المصطلح المهم هو “تيك”.

هذا التمييز مهم لفهم التكلفة الحقيقية التي تتحملها بشكل صحيح. الفرق الذي يبدو صغيرًا بالأرقام المطلقة قد يكون كبيرًا من حيث النسب، اعتمادًا على السوق.

استراتيجيات محددة مع الفروقات: الخيارات المالية

على الرغم من أن الفرق في التداول البسيط للعقود مقابل الفروقات هو مجرد تكلفة يجب تقليلها، إلا أن استراتيجيات تداول الخيارات تستغل بشكل متعمد الفروقات بين الأسعار.

تصنف استراتيجيات الفروقات في الخيارات إلى:

الفروقات الرأسية: تشتري وتبيع خيارات (call أو put) التي تشترك في نفس تاريخ الانتهاء ولكن بأسعار تنفيذ مختلفة. هذا يقلل من التكلفة الأولية للاستراتيجية ويحد من الأرباح المحتملة.

الفروقات الأفقية: تكون الخيارات ذات سعر تنفيذ واحد ولكن تواريخ انتهاء مختلفة، مما يتيح الاستفادة من تغييرات التقلب الضمني.

الفروقات القطعية: تتغير فيها كل من سعر التنفيذ وتاريخ الانتهاء، مما يجمع بين فوائد الاستراتيجيتين السابقتين.

هذه التقنيات تعمل فقط مع الخيارات المالية، وليس مع العقود مقابل الفروقات العادية، لأنها تستغل الهيكل الزمني وأسعار التنفيذ التي تمتلكها الخيارات.

التحسين: اختيار النهج الصحيح لتقليل التكاليف

لا توجد إجابة موحدة حول ما هو “مقبول” من الفرق، لأنه يعتمد على أسلوب تداولك. قد يتحمل المتداول طويل الأمد فروقات أوسع لأن أفقه الزمني أطول، بينما يحتاج المتداول السريع (المتداول على المدى القصير) إلى فروقات ضيقة جدًا ليكون مربحًا.

المهم هو تقييم شامل: لا تبحث فقط عن المنصة بأقل فرق، بل تلك التي تجمع بين فروقات تنافسية وتنظيم قوي، أدوات تداول فعالة، خدمة عملاء سريعة، وهيكل عمولات شفاف بدون مفاجآت.

بعض المنصات تعتمد نماذج أعمال أكثر ابتكارًا تتيح لها تقليل الفروقات بشكل كبير دون التضحية بالجودة. ابحث مباشرة في كل وسيط لفهم ما ستدفعه بالضبط، وتجنب العروض الترويجية المضللة التي تخفي العمولات وراء أسماء أخرى.

الخلاصة: الفرق كمتغير أساسي في الربحية

الفرق في التداول ليس تفصيلًا بسيطًا، بل متغير أساسي يؤثر على نجاحك. من خلال إتقان حسابه، وفهم ما يحدده، وتقييم ما تفرضه المنصات المختلفة بعناية، ستكون في وضع يمكنّك من اتخاذ قرارات مستنيرة.

الفرق بين التداول بفروقات ضيقة مقابل فوارق واسعة قد يكون الفرق بين عوائد إيجابية وخسائر متراكمة مع مرور الوقت. لذلك، فإن تخصيص وقت لفهم “ما هو الفرق في التداول” وكيف يؤثر على عملياتك هو أحد أهم الدروس التي يجب على أي متداول جاد تعلمها.