فجوة في السوق: الدليل الذي يحتاجه كل متداول لإتقانه

اكتشف ما هو الفجوة ولماذا تحدث فرقًا في تداولك

عندما يتداول المتداولون في أسواق الأسهم، يواجهون باستمرار ظاهرة يمكن أن تغير تمامًا نتيجة عملياتهم: الفجوة. يحدث هذا “القفز” في سعر السهم عندما يكون هناك انقطاع بين إغلاق جلسة وافتتاح الجلسة التالية، دون تسجيل نشاط تجاري في تلك الفترة السعرية.

تكمن أهمية الفجوة في السوق في أنها تمثل لحظات رئيسية يتحول فيها شعور السوق بشكل فوري. يتعرف المتداول المتمرس على هذه الأنماط كفرص ذهبية للتموضع بشكل استراتيجي.

ما الذي يسبب هذه “الفجوات” في سعر الأسهم؟

لا تظهر الفجوات صدفة. عادةً، تعود إلى فئتين من الأسباب: عوامل أساسية وتقنية. عدم التوازن بين العرض والطلب هو المحرك الرئيسي. عندما يكون هناك شراء عدواني أو بيع يتجاوز ما كان السوق مستعدًا لتقديمه في الإغلاق السابق، يقفز السعر.

لكن هناك المزيد. “الطنين” الناتج عن الشعور الليلي يسبب أيضًا هذه التحركات. إذا وصل سهم إلى أعلى مستوى جديد في الجلسة السابقة، يمكن أن تنتقل النشوة إلى اليوم التالي مع افتتاح أعلى بشكل ملحوظ.

الأخبار خارج ساعات التداول هي محفز آخر قوي. إعلانات المنتجات، تغييرات في الإدارة التنفيذية، أو تحديثات مهمة يمكن أن تخلق فجوات ذات اعتبار بين الجلسات. هذا النوع من المعلومات لديه القدرة على “تحريك القطاع” بشكل دراماتيكي.

حتى المستثمرون المتقدمون يخلقون فجوات عندما يحاولون كسر مستويات دعم أو مقاومة رئيسية بحجم تداول كبير.

الأنواع الأربعة للفجوات التي يجب أن تتعرف عليها

ليست جميع الفجوات تعمل بنفس الطريقة. معرفة الاختلافات ضروري لاستخراج الأرباح.

الفجوة الشائعة: أبسطها. تظهر فقط انقطاعًا في ديناميكية السعر بدون نمط محدد. يتفق معظم الخبراء على أن هذه لا توفر فرصًا تجارية جذابة بشكل خاص.

فجوة الاختراق: هنا يبتعد الأصل “عن” النمط السابق، مشيرًا إلى تغيير حقيقي في مزاج السوق. عندما يصاحب هذا النوع من الفجوة حجم تداول مرتفع، فإنه يمثل إشارة قوية. فجوة اختراق صاعدة بحجم كبير في الشمعة التالية قد تبرر مركزًا طويلًا. إذا كانت هابطة، مركزًا قصيرًا.

فجوة الاستمرارية: تسرع حركة كانت بالفعل في مسارها. يقوم السعر بـ"فتح" في نفس اتجاه الاتجاه السائد. عادةً يكون سببها خبر يؤكد الشعور الموجود. للمبتدئين، يُنصح باتباع الاتجاه مع وضع وقف خسارة أسفل الفجوة ( إذا كان صاعدًا ) أو فوقها ( إذا كان هابطًا ).

فجوة الانتهاء: تعمل في الاتجاه المعاكس. يقوم السعر بحركة نهائية في اتجاه الاتجاه، ثم يعكس مساره. غالبًا ما يحدث عندما يقود عقلية القطيع المتداولين إلى دفع الأصل إلى منطقة الشراء المفرط. يتوقع المتداولون المتقدمون هذه اللحظة لاتخاذ مراكز معاكسة.

الفجوة الكاملة مقابل الفجوة الجزئية: الفرق في الربحية

عندما يرتفع سهم، يمكن أن يحدث ذلك بطريقتين مختلفتين. تحدث الفجوة الكاملة عندما يتجاوز سعر الافتتاح كل من الإغلاق السابق وأعلى مستوى لليوم السابق. أما الفجوة الجزئية، فهي تتجاوز فقط الإغلاق السابق دون الوصول إلى أعلى مستوى سابق.

لنأخذ مثالاً محددًا. يغلق السهم عند USD 39، بعد أن وصل إلى USD 41 خلال الجلسة. يفتح في اليوم التالي عند USD 42,50، بوضوح فوق كلا المستويين. هذه فجوة كاملة. إذا فتح نفس السهم عند USD 40، فسنكون أمام فجوة جزئية: تتجاوز الإغلاق عند USD 39 ولكن لا تكسر أعلى مستوى عند USD 41.

لماذا يهم هذا التمييز؟ الجواب يكمن في العرض والطلب الأساسي. عادةً، تعد الفجوة الكاملة بفرص أرباح أوسع لأنها تشير إلى ضغط شراء أو بيع كافٍ لإجبار صانعي السوق على تعديل الأسعار بشكل كبير. في الفجوة الجزئية، يكون الطلب أقل، مما يسمح بحل الأوامر المعلقة بحركات سعر صغيرة.

كيف تستفيد من الفجوات الصاعدة في استراتيجيتك

تكشف الفجوة الصاعدة عن حجم كبير من المشترين يدخلون السوق. الصعوبة تكمن في تحديد ما إذا كانت حركة مؤقتة أو بداية اتجاه مستدام.

لتحديد الأسهم ذات الإمكانات، استخدم فلاتر تظهر الفجوات الأخيرة. بمجرد العثور على مرشحة، حلل الرسوم البيانية طويلة الأجل لاكتشاف مناطق دعم ومقاومة واضحة يمكن أن تكون أهدافًا.

إذا كنت جديدًا على تداول هذا النوع من الأنماط، ركز على الأسهم ذات حجم تداول مرتفع. متوسط يومي فوق 500 ألف سهم هو نقطة مرجعية جيدة. الشموع تقدم التمثيل الأكثر وضوحًا للفجوة الصاعدة: اللون والشكل يعبران عن اتجاه وقوة الحركة.

الفجوات شائعة بشكل خاص خلال مواسم الأرباح، حيث يبحث المتداولون بشكل منهجي عن هذه الأنماط. في الواقع، البحث عن الأسهم ذات الفجوات هو أحد الاستراتيجيات الأكثر وصولاً لمن يرغب في التداول اليومي.

المفتاح: الحجم والتأكيد قبل التداول

حجم التداول هو العامل المميز بين الفجوات الموثوقة والحركات المضللة. غالبًا ما يصاحب الفجوات الهابطة حجم تداول منخفض، والتي تميل إلى الانعكاس. أما فجوات الاختراق، فهي مصحوبة بحجوم تداول مرتفعة، مما يشير إلى حركات أكثر استدامة.

كثيرًا ما تكون هذه الفجوات مضللة، لذلك فإن انتظار ظهور الحركة بشكل كامل في السوق يزيد بشكل كبير من احتمالات النجاح. حتى لو لم تنتظر التأكيد الكامل، تأكد من وجود إشارة واضحة على الأقل قبل استثمار رأس المال.

يبلغ المتداولون الذين يأخذون وقتهم لدراسة العوامل الأساسية وراء كل فجوة ويصنفون نوعها بشكل صحيح معدلات نجاح أعلى بشكل ملحوظ. ومع ذلك، دائمًا هناك مخاطر. طبق إدارة صارمة للمخاطر واتخذ قرارات مدروسة بناءً على تحليل حقيقي.

الفجوة في السوق هي إشارتك للعمل

يمكن أن تشير الفجوة إلى ثلاثة سيناريوهات: بداية اتجاه جديد، إغلاق اتجاه سابق، أو تسريع لاتجاه جارٍ. نظرًا لأن التحليل يعتمد على الماضي، فإنه يعمل بشكل موثوق عندما تطبقه بانضباط.

الساعات التي تسبق افتتاح السوق تقدم إشارات حيوية. يراقب المتداولون المحترفون أدوات متخصصة لتحديد الأسهم التي ستظهر نشاطًا قويًا وقد تولد فجوات مربحة.

إتقان التعرف على هذه الأنواع الأربعة من الفجوات وتكييف استراتيجيتك وفقًا لذلك هو ما يميز المتداولين المربحين عن الذين يكافحون باستمرار. في المرة القادمة التي ترى فيها فجوة في السوق، ستتذكر بالضبط ماذا تعني وكيفية التموضع للاستفادة.