فهم مؤشر الأسهم الأمريكية عبر مقال واحد: من الصفر إلى التداول العملي

بالنسبة للعديد من مستثمري الأسهم الأمريكيين، فإن سوق العقود الآجلة مليء بالفرص ويبدو غامضا. سيقوم هذا المقال بتحليل المفاهيم الأساسية وآليات التداول ونقاط المخاطر في مؤشر عقود الأسهم الأمريكية لمساعدتك على البدء بسرعة.

ما هو بالضبط مؤشر العقود الآجلة للأسهم الأمريكية؟ اكتسب فهما معمقا لمنطق المستقبل

جوهر العقود الآجلة هو التزام ثنائي الاتجاهيتفق المشتري والبائع على تداول أصل بالسعر المتفق عليه اليوم في تاريخ محدد في المستقبل.

على سبيل المثال، إذا أبرمت عقد آجل للنفط لمدة 3 أشهر بسعر 80 دولارا للبرميل، فهذا يعني أنه يجب عليك شراء الكمية المتفق عليها من النفط بهذا السعر بعد ثلاثة أشهر. إذا ارتفعت أسعار النفط إلى 90 دولارا، يرتفع عقدك – وهكذا يحقق متداولو العقود الآجلة أرباحا.

مؤشر العقود الآجلة للأسهم الأمريكي هو عقد آجل مرتبط بمؤشر الأسهم الأمريكي。 عندما تشتري أو تبيع هذه الأنواع من العقود، فأنت في الأساس تتاجر على سلة محددة من الأسهم. يتم حسابها كما يلي:

نقطة المؤشر × مضاعفة (USD) = القيمة الاسمية لمحفظة الأسهم

خذ عقد مايكرو ناسداك 100 الآجل كمثال (MNQ)، إذا اشترى المؤشر عند 12,800 نقطة، فأنت في الواقع تملك سلة من أسهم التكنولوجيا:

12800 نقطة × $2 = $25,600 القيمة الاسمية

يتيح هذا الهيكل للمستثمرين الأفراد المشاركة في صفقات كبيرة بمبالغ صغيرة نسبيا من رأس المال.

قائمة المؤشرات الأربعة الرئيسية لعقود الآجلة للأسهم الأمريكية

أكثر أربعة مؤشرات تداول نشطة للعقود الآجلة للأسهم الأمريكية حسب حجم التداول هي:

كل مؤشر يقدم عقدين بحجم:إي-مينيمعمايكرو إي-مينيوالثاني يستثمر عشر الأول.

كيف يتم تسوية العقود الآجلة؟ مزايا التسوية المالية

تنقسم تسوية العقود الآجلة إلى فئتين:التوصيل الجسديأوتسوية نقدية。

بالنسبة لمؤشر العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، فإن التسليم الفعلي يكاد يكون مستحيلا لأنه يشمل مئات الأسهم المختلفة (مؤشر S&P 500 يحتاج إلى تسليم 500 سهم). لذلكمؤشر العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يعتمد طريقة التسوية المالية- عند انتهاء العقد، يتم حساب وتسويتها نقدا فقط الأرباح والخسائر الناتجة عن تغيرات الأسعار، دون التأثير على تسليم المخزون الفعلي.

أي مؤشر آجلة للأسهم الأمريكية يجب أن أختار؟ طريقة اتخاذ القرار المكونة من ثلاث خطوات

الخطوة 1: تحديد اختيار السوق

• هل الاتجاه في السوق متفائل؟ اختر مؤشر S&P 500 (ES/MES)
• توقعات متفائلة لأسهم التكنولوجيا؟ اختر مؤشر ناسداك 100 (NQ/MNQ)
• هل أنت متفائل بشأن انتعاش أسهم الشركات الصغيرة؟ اختر مؤشر راسل 2000 (RY/M2K)
• هل أنت قلق بشأن الأسهم ذات الشريحة الزقيقة؟ اختر مؤشر داو جونز (YM/MYM)

الخطوة 2: حدد حجم العقد

حدد بناء على حجم رأس مالك: إذا كان حجم التداول حوالي 20,000 دولار، اختر عقد صغير MES بدلا من العقد القياسي (عقد ES واحد قد يصل إلى 200,000 دولار).

الخطوة 3: ضع في اعتبارك مخاطر التقلب

مؤشر ناسداك 100 أكثر تقلبا بكثير من مؤشر S&P 500، لذا يجب عليك اختيار عقود أصغر عند التداول للتحكم في المخاطر.

تكاليف التداول ومتطلبات الهامش

يجب دفع المبلغ قبل بدء التداول في مؤشر العقود الآجلة للأسهم الأمريكيالهامش الأولي。 خذ ظروف السوق الحالية كمثال:

تذكير مهم: إذا انخفض رصيد الحساب إلى ما دون مستوى هامش الصيانة، سيجبر الوسيط على إغلاق مركزك. يوصى بالحفاظ على هامش هامش مؤقت بنسبة 20-30٪ فوق الحد الأدنى المتطلب، خاصة أثناء تقلبات السوق.

ثلاثة استخدامات لمؤشر العقود الآجلة للأسهم الأمريكية

مخاطر التحوط

عندما تملك محفظة أسهم لكنك قلق من الانخفاضات قصيرة الأجل، يمكنك بيع عقود الأسهم الأمريكية الآجلة للتحوط. يمكن أن تعوض الأرباح خلال فترات انخفاض المؤشر الخسائر في محافظ الأسهم.

تخيل

من المتوقع أن يؤدي ارتفاع المؤشر إلى شراء مؤشر العقود الآجلة لتحقيق الربح؛ إذا كنت تتوقع انخفاضا، فقم ببيع مؤشر العقود الآجلة. الطبيعة عالية الرافعة المالية لمؤشر العقود الآجلة للأسهم الأمريكي تجعله أداة قوية للمضاربين - حيث قد تحقق زيادة بنسبة 1٪ في المؤشر عائدا على الأموال بحوالي 16٪.

سعر الدخول قبل القفل

إذا كنت تتوقع الحصول على مبلغ مالي خلال 3 أشهر لكنك لا تريد أن تفوت فرصة السوق الحالية، يمكنك شراء عقود آجلة للأسهم الأمريكية بقيمة اسمية متساوية الآن وتثبيت سعر الدخول اليوم.

عرض عملي لحساب الربح والخسارة

افترض أنك تتداول عقود ES الآجلة:

• سعر الشراء: 4000 نقطة
• سعر البيع: 4050 نقطة
• تغير السعر: 50 نقطة
• مضاعف: 50 دولار/بيب
• الربح = 50 × 50 دولار = 2500 دولار

هذه هي قوة الرافعة المالية – فحركات البيب الصغيرة تترجم إلى مكاسب مطلقة كبيرة.

خمس نقاط رئيسية لإدارة المخاطر لتداول مؤشرات العقود الآجلة للأسهم الأمريكية

1. الانضباط بوقف الخسارة غير قابل للتفاوض خطر البيع على البيع على مؤشر الأسهم الأمريكي غير محدود، لذا يجب تحديد نقطة وقف خسارة قبل دخول السوق وتطبيقها بشكل صارم.

2. برنامج تحويل العقود الآجلة ينتهي مؤشر عقود الأسهم الآجلة الأمريكي في ثالث جمعة من شهر مارس ويونيو وسبتمبر، وديسمبر من كل عام. للاحتفاظ بمركز بعد تاريخ الانتهاء، يجب عليك إغلاق العقد الحالي وفتح عقد الشهر المستقبلي، والذي يسمى “التحويل”. قد تتغير فروق الأسعار عند الانتقال، لذا عليك التخطيط مسبقا.

3. كفاية هامش المراقبة يحدث استهلاك الهامش بسرعة عندما يتقلب السوق بشدة، لذا تأكد من وجود أموال كافية في حسابك لتجنب التصفية القسرية.

4. فهم اختيار جلسات التداول مؤشر العقود الآجلة للأسهم الأمريكي مفتوح للتداول من الساعة 6 مساء (بتوقيت نيويورك) حتى 5 مساء يوم الجمعة، ويشمل ساعات التداول في الأسواق الثلاثة الرئيسية في آسيا وأوروبا والولايات المتحدة. خلال فترات السيولة العالية (قبل وبعد افتتاح الأسهم الأمريكية)، تكون الفروق أضيق، مما يجعلها مناسبة للمعاملات الكبيرة.

5. انتبه للعوامل المؤثرة أرباح الشركات، البيانات الاقتصادية، سياسات البنوك المركزية، الاتجاهات الجيوسياسية - كلها عوامل تؤثر على الأسهم ستؤثر على مؤشر الأسهم الأمريكي. يجب الانتباه للأجندات الاقتصادية الكبرى قبل التداول.

العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مقابل عقود الفروقات (CFD): كيف تختار؟

بالنسبة للمستثمرين ذوي الخبرة الذين لديهم هامش ربح كاف، يعد مؤشر عقود الأسهم الآجلة الأمريكي خيارا ناضجا وسيولا. لكن بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم أحجام رأس مال أصغر أو تحمل محدود للمخاطر، تقدم عقود الفروقات مسارا بديلا للعقود (CFD):

الخاتمة

مؤشر العقود الآجلة للأسهم الأمريكية هو أداة تداول عالية المخاطر وعالية العائد. لذا فإن طبيعتها المرافعة تزيد من الأرباح والخسائر معاالانضباط، والتخطيط، وإدارة المخاطر هي الأعمدة الثلاثة للنجاح。

سواء كان التحوط من المحافظ الاستثمارية القائمة، أو المضاربة على اتجاهات السوق، أو تحديد نقاط الدخول مسبقا، يجب أن يتم ذلك بناء على فهم شامل لآليات السوق، وقواعد العقود، وتحمل الفرد للمخاطر. البدء بالعقود الصغيرة لاكتساب الخبرة وزيادة حجم المعاملات تدريجيا هو مسار نمو مستمر.