الخط السنوي الطويل يحدد الاتجاه! كبار المستثمرين يسلطون الضوء على منطقتي القاع الكبيرتين للبتكوين، السوق الهابطي لم يعد مجرد تصحيح قصير الأمد

لقد مر عام 2025 هكذا، والبتكوين يحقق إنجازات رائعة ويصل إلى أعلى مستوى تاريخي جديد، لكن معظم العملات غير الكبرى كانت مؤلمة جدًا، وعدد كبير من المستثمرين القدامى الذين تم القضاء عليهم في السوق الصاعدة، السوق يرسم خطوط الشموع بطريقة نعرفها ونجهلها، معبرًا عن نضوج وتطور هذا القطاع!
الخط السنوي للبتكوين قد أغلق، ومن خلال النظر إلى الخط السنوي، نرى خط ظل علوي طويل، وجسد قصير وظل سفلي قصير، وهو نهاية قوية، لا يمكن إخفاء الاتجاه الهابط، وصل MA7 للخط السنوي إلى حوالي 57600، ومن خلال الخبرة التاريخية، فإن قيعان السوق الهابطة الأخيرة كانت دائمًا بالقرب من MA7، لذلك يجب وضع علامة على هذا الموقع، وإذا استمر السوق في الهبوط العميق، فمن المحتمل جدًا أن يكون هذا هو قاع السوق الهابطة الكبرى.

ومن زاوية فيبوناتشي، عند تقسيم حركة الصعود الكبيرة لعام 2024، عادةً تكون مستويات 0.5 و 0.382 هي الأقوى دعمًا، مستوى 0.5 هو 67929، ومستوى 0.382 هو 61877، والأفضل أن يكون عند 67929، وهو قريب من أعلى قمة للسوق الصاعدة السابقة عند 69000، حيث يتلاقى الدعم مع قمة الدعم، مما يعزز من قوته، لذلك إذا لم يكن هناك هبوط عميق، فربما يكون هذا هو قاع التصحيح للسوق الهابطة الحالية. ومستوى 0.382 عند 61877 قريب من MA7 عند 57600، وهو أيضًا يعكس عمق السوق الهابطة، هذان الموقعان مهمان جدًا، احفظهما جيدًا!

أما بالنسبة للخط الشهري، فإن MACD على الخط الشهري يشير إلى تقاطع ميت، ويبتعد عن الصفر، والمتوسطات المتحركة على وشك التقاطع أيضًا، بعد كسر الحد الأدنى لقناة الصعود عند 49000، أصبحت تتحرك بشكل أساسي تحت الحد السفلي، مما يدل على أن السوق في مرحلة متقدمة من الاتجاه الهابط. من خلال الخط الأسبوعي، هناك تباعد قمة ثانية، وMACD يدخل منطقة البيع، والسعر يتذبذب حول خط الدعم عند 86000، لكن من الصعب أن يستمر في التماسك لفترة طويلة، وإذا استمر، فسيكسر هذا الاتجاه، وسيواصل الانخفاض بشكل لا مفر منه.

أما الحالة اليومية فهي جيدة، مع تباعد قاع، وتوفر فرصة للارتداد، لكن الوقت المتبقي للمشترين محدود، وكلما طال التماسك، تقل احتمالية الارتداد. إذا استغل المشترون الفرصة وبدأوا في الارتفاع، فهناك فرصة لاختراق منطقة 98000-99000! الدعم القصير والمتوسط عند 86000.
أما بالنسبة للإيثريوم، فهي مشابهة جدًا، ولا توجد ظروف لخلق سوق مستقل، ويتبع اتجاه البتكوين. الدعم القصير حول 2700، والدعم على المدى الطويل حول 1580. خلال السوق الهابطة، يجب أن يكون التداول في العملات الفورية موجّهًا نحو الموجات، وتجنب الطمع، والبيع عند ظهور علامات جيدة. لأنه في الوقت الحالي، من الصعب تحديد ما إذا كانت السوق ستنزل بعمق أو بشكل خفيف، لذلك يُنصح بالشراء التدريجي عند حوالي 69000، وهو خيار أكثر أمانًا، والبتكوين هو الأصل المفضل للشراء عند القاع.

وفي النهاية، لنتحدث عن الحالة الكلية، حيث تظهر خريطة النقاط في اجتماع ديسمبر 2026 أن هناك 3 تخفيضات للفائدة فقط (مجمعة 75 نقطة أساس)، واحتمالية خفض الفائدة في يناير انخفضت إلى 15.5%، وتوقعات السوق لـ "التيسير السريع" تم تصحيحها تمامًا. استمرار ارتفاع الفائدة لفترة أطول يرفع مباشرة معدل خصم الأصول، وقد يتم خصم قيمة الأصول مثل البيتكوين بشكل كبير، مع زيادة الترابط مع مؤشر ناسداك الأمريكي وضغطه. بالإضافة إلى ذلك، رفع البنك المركزي الياباني الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 0.75%، وإنهاء دورة التيسير المفرط، وبلغ عائد سندات اليابان لمدة 10 سنوات أعلى مستوى منذ 27 عامًا، وتوقف تداول الين بشكل كبير. ارتفاع تكاليف التمويل بالين يجبر المستثمرين على بيع الأصول عالية المخاطر (بما فيها البيتكوين) لسداد الديون، وتضييق السيولة العالمية يخلق "تأثير الشفط".

أما عن محرك السوق الصاعدة الحالية، فإن صندوق ETF للبيتكوين في الولايات المتحدة سجل تدفقات خارجة بقيمة 1.886 مليار دولار بين 27 و30 ديسمبر، مع خسائر ضريبية مع نهاية العام واحتياطات الأمان خلال العطلات، مما أدى إلى تراجع استراتيجي في التمويل. على الرغم من أن Vanguard تسمح بتداول صناديق ETF للعملات المشفرة، إلا أن التدفقات الخارجة على المدى القصير تعكس انخفاض شهية المؤسسات للمخاطرة، وفشل منطق التدفقات الطويلة في ETF مؤقتًا، وبدون دعم من الطلب، لا يمكن أن يرتد السعر. جميع المتغيرات الأربعة الأساسية في المشهد الكلي (سياسة البنك المركزي، السيولة، تدفقات الأموال، شهية المخاطرة) أصبحت سلبية، ومنطق السوق الهابطة للبيتكوين قد تم تثبيته بالكامل، وأن الانخفاض الحالي ليس مجرد تصحيح قصير الأمد، بل هو تحول في الاتجاه. إذا كنت غير مبالٍ تجاه تأكيداتنا المتكررة منذ سبتمبر بعدم الطمع في نهاية السوق الصاعدة، فعليك الآن أن تتوقف عن الأحلام وتواجه الواقع! الموجة الرئيسية ستكون هي السيطرة، وإدارة الأرباح والخسائر بشكل جيد سيكون هو السمة المميزة للتداول في الفترة القادمة!