هناك قول أكرره لنفسي مرارًا وتكرارًا: الانضباط يتفوق على الموهبة. هذا ليس مجرد كلام تحفيزي، بل حقيقة أدركتها بعد أن عشت في السوق لمدة سبع سنوات.

لا زلت أذكر الأيام الأولى التي دخلت فيها سوق العقود، حيث تضاعف رأس المال خلال ثلاثة أيام، وكنت متحمسًا جدًا وأواصل زيادة حجم الصفقة. لكن في اليوم الرابع، تكبدت خسائر تقريبًا كلها. من الجنة إلى الجحيم، في أقل من 24 ساعة. لا زلت أستطيع تذكر ذلك الشعور—اليدين تتعرقان، والعقل فارغ. لقد مررت بتجارب كثيرة مع هذا النوع من الأفعوانية، وبعض الناس يخرجون تمامًا من السوق بعد أول مرة.

ثم أدركت تدريجيًا أن الكثير من الناس يبدؤون سوق العقود بطريقة خاطئة. يعتقدون أنها مجرد مقامرة لتحقيق ثروة سريعة، وليس مجال تداول يحتاج إلى منهجية ودعم استراتيجي. النتيجة بينهما مختلفة تمامًا.

**إدارة المركز: البقاء على قيد الحياة هو الأهم**

طريقتي الآن تبدو محافظة جدًا، وربما غبية بعض الشيء. أقسم رأس المال إلى خمس أجزاء، وأستخدم جزءًا واحدًا فقط لفتح الصفقة في كل مرة. أضع حدًا للخسارة في كل صفقة لا يتجاوز 2% من إجمالي رأس المال، مما يعني أن خمس خسائر متتالية ستؤدي إلى خسارة 10% فقط.

سألني أحدهم لماذا أكون حذرًا جدًا، فكان جوابي: لأن السوق دائمًا ما يحمل مفاجآت غير متوقعة. أحداث البجعة السوداء، الانهيارات المفاجئة، نقص السيولة—هذه ليست احتمالات، بل حتميات. الشيء الوحيد الذي يمكنك فعله هو أن تبقى على قيد الحياة لفترة كافية، بحيث تكون الاحتمالات في صفك.

أما بالنسبة للرافعة المالية، فأنا لا أستخدم أكثر من 5 أضعاف. القصص عن رافعات 10 أو 20 ضعفًا غالبًا تنتهي بالتصفية. الرافعة العالية مثل خنجر، يمكن أن يقطع الزبدة، أو يخترق قلبك. المشكلة أن الكثيرين لا يميزون متى يكون الأمر كذلك.

**في وجه الاتجاه، الحكم الشخصي لا يساوي شيئًا**

تعلمت أن القاعدة الثانية التي أؤمن بها هي: اتباع الاتجاه دائمًا هو الخيار الأكثر ربحية.

في الاتجاه الصاعد، أعمل على شيء واحد فقط—انتظار التصحيح ثم الدخول في صفقة شراء. لا أبحث عن القمة، ولا ألتقط القاع، الأمر بسيط جدًا. وفي الاتجاه الهابط، أعمل بالعكس—البيع عند الارتداد. قد يبدو الأمر ميكانيكيًا، لكنه أنقذني أكثر من مرة.

الذين يحاولون عكس الاتجاه غالبًا ما يكون لديهم نقطة مشتركة: يعتقدون أنهم يستطيعون فهم السوق بشكل كامل. في الواقع، لا أحد يستطيع. الاتجاه مثل الفيل، إذا حاولت أن تعترض طريقه، فالأكيد أن من يدفع الثمن هو أنت.

**تحت ظل البجعة السوداء، الانضباط هو الضمان الوحيد**

خلال هذه السبع سنوات، مررت بعدة لحظات خطرة. وكل مرة كانت بفضل الالتزام الصارم بوقف الخسارة وتحديد حجم المركز، أتمكن من الاستمرار في سرد هذه القصة. رأيت الكثير من الأذكياء، لديهم قدرات تحليل فني تفوقني بعشرة أضعاف، ومع ذلك انتهى بهم الأمر إلى الموت بسبب ضعف إدارة المخاطر.

أما أنا، هذا المتداول الذي لا يُعد ذكيًا جدًا، فقد نجوت بفضل هذه القواعد التي قد تبدو غبية. هذه هي حقيقة سوق العقود: البقاء على قيد الحياة أهم من تحقيق الأرباح، والاستقرار أهم من الأرباح الطائلة. الطرق التي تعدك بالثراء السريع غالبًا ما تؤدي بك إلى الإفلاس بسرعة.