هل يستخدم FedNow XRP؟ فهم العملة الرقمية للبنك المركزي و Ripple

نظام الدفع الفوري FedNow التابع للاحتياطي الفيدرالي أثار جدلاً واسعاً حول دمج CBDC مع شبكات البلوكشين، خاصة فيما يتعلق بما إذا كان FedNow يستخدم تقنية XRP. مع استكشاف البنوك المركزية حول العالم لحلول العملات الرقمية، يصبح فهم الفرق بين FedNow ومقارنة Ripple XRP أمراً أساسياً للمستثمرين والمهنيين الماليين. يفصل هذا المقال بين الحقيقة والتكهنات، ويفحص ما إذا كانت قابلية التشغيل البيني بين CBDC و XRP تمثل إمكانية تقنية حقيقية أم خرافة من خرافات العملات الرقمية، مع استكشاف كيفية عمل نظام الدفع الفوري للاحتياطي الفيدرالي بشكل مستقل عن بنية البلوكشين التحتية.

يمثل FedNow خدمة التسوية الفورية الإجمالية (RTGS) للاحتياطي الفيدرالي، والتي أطلقت لتمكين التحويلات الفورية بين المؤسسات المالية وعملائها في جميع أنحاء الولايات المتحدة. على عكس أنظمة الدفع التقليدية التي تتطلب ساعات أو أيام لتسوية المعاملات، يعالج FedNow المعاملات على الفور، ويعمل على مدار 24 ساعة في اليوم، سبعة أيام في الأسبوع. يعمل النظام كبنية تحتية مركزية يديرها الاحتياطي الفيدرالي، ويوفر للبنوك وصولاً مباشراً إلى قدرات الدفع الفوري دون الاعتماد على وسطاء خاصين.

يعمل نظام الدفع الفوري للاحتياطي الفيدرالي من خلال شبكة قوية تتصل فيها البنوك المشاركة مباشرة بخوادم FedNow. عندما يبدأ العميل عملية دفع، تتدفق المعاملة من خلال بنك المرسل إلى FedNow، الذي يتحقق على الفور من توفر الأموال ويوجه الدفع إلى مؤسسة المستلم. يلغي هذا الآلية التأخيرات في التسوية الموجودة في أنظمة سابقة مثل ACH (Automated Clearing House)، التي عادةً ما تعالج المدفوعات خلال الليل. يستخدم نظام FedNow بروتوكولات تشفير وأمان متقدمة لضمان سلامة المعاملات. والأهم من ذلك، أن FedNow لا يستخدم تقنية البلوكشين أو العملات الرقمية؛ بل يعمل كخط دفع مركزي تقليدي ينقل الدولارات الأمريكية إلكترونياً بين الحسابات. يولي النظام أهمية للرقابة التنظيمية، ومسارات التدقيق، والامتثال لمعايير البنوك، مع الحفاظ على السيطرة المباشرة للاحتياطي الفيدرالي على جميع المعاملات التي تتم عبر شبكته.

لقد أثار سؤال ما إذا كان FedNow يستخدم تقنية XRP جدلاً كبيراً داخل مجتمعات العملات الرقمية، خاصة على منصات مثل Reddit ومصادر الأخبار المختلفة. ومع ذلك، توفر المصادر الرسمية إجابات واضحة: FedNow لا يدمج XRP، ولا يستخدم تقنية البلوكشين لمعالجة المدفوعات. هذا الحقيقة الأساسية تتطلب التأكيد لأنها تتعرض للتشويش بشكل واسع عبر المناقشات على الإنترنت، مما يسبب لبساً بين المستثمرين الأفراد وعشاق العملات الرقمية.

تساهم عدة عوامل في استمرار المفاهيم الخاطئة حول دمج FedNow و XRP. شركة Ripple Labs، المطورة لـ XRP، وضعت نفسها كمحدث للبنية التحتية العالمية للدفع من خلال خدمتها On-Demand Liquidity (ODL)، التي تحول العملات الورقية إلى XRP لتسويات العبر الحدود. هذا النشاط التجاري الشرعي يُختلط أحياناً مع التكهنات حول أنظمة الاحتياطي الفيدرالي. بالإضافة إلى ذلك، نشرت مصادر ذات مصداقية منخفضة ادعاءات غير مؤكدة تشير إلى اعتماد أمريكي لـ XRP لاستبدال أو تكملة FedNow، وهي تصريحات تفتقر إلى تأكيد رسمي من سلطات الاحتياطي الفيدرالي أو وثائق الكونغرس. الواقع هو أن Ripple تحصل على وصول غير مباشر إلى بنية الدفع الأمريكية من خلال التوافق مع المعايير وشراكات البنوك، وليس من خلال دمج مباشر مع أنظمة FedNow. يعكس وضع XRP السوقي الحالي، بقيمة 1.86 دولار لكل رمز ورأسمال سوقي يبلغ 112.7 مليار دولار، والذي يمثل 3.79% من إجمالي سوق العملات الرقمية، دوره الراسخ في المدفوعات عبر الحدود بدلاً من أي ارتباط بأنظمة الاحتياطي الفيدرالي. يجب على المستثمرين الذين يقيّمون ما إذا كان FedNow يستخدم تقنية XRP أن يعتبروا هذه الادعاءات مجرد تعليقات تكهنية وليست تكاملات تقنية مثبتة.

يكشف المقارنة بين FedNow و Ripple XRP عن اختلافات جوهرية في البنية التحتية والتشغيل، تبرز لماذا يعمل نظام الدفع الفوري للاحتياطي الفيدرالي بشكل مستقل عن شبكات العملات الرقمية.

تُبرز مقارنة FedNow و Ripple XRP أن هذين النظامين يخدمان أغراضاً مختلفة ضمن النظام المالي الأوسع. يعالج FedNow كفاءة المدفوعات المحلية للبنوك والمستهلكين الأمريكيين، ويعمل ضمن الإطار التنظيمي الحالي حيث يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بالسلطة التشغيلية. من ناحية أخرى، يهدف شبكة XRP إلى معالجة احتكاكات المدفوعات عبر الحدود من خلال تمكين التحويل المباشر للعملة والتسوية بين المؤسسات المالية الدولية دون الحاجة إلى حسابات نستر مسبقة التمويل في كل بلد وجهة. هذا التمييز مهم للغاية لفهم تحديث البنية التحتية المالية.

يعالج نظام الدفع الفوري للاحتياطي الفيدرالي المعاملات بالدولار الأمريكي فقط، محافظاً على سلامة السياسة النقدية المحلية مع القضاء على تأخيرات التسوية. تقوم تقنية Ripple بتحويل العملات الورقية إلى XRP عند المصدر، وتمكن من التسوية على شبكتها الموزعة، ثم تعيد تحويل XRP إلى العملة الوجهة عند الاستلام. على الرغم من أن كلا النظامين يحققان تحسينات في سرعة المعاملات مقارنة بالبنية التحتية القديمة، إلا أنهما يستخدمان منهجيات مختلفة تماماً. يمثل FedNow تطوراً في النظام النقدي ضمن بنية البنوك التقليدية، بينما يمثل XRP تطبيق تقنية البلوكشين لمواجهة تحديات التسوية عبر الحدود. تحافظ البنوك المشاركة في FedNow على علاقات مباشرة مع عمليات الاحتياطي الفيدرالي، في حين أن المؤسسات التي تستخدم خدمة ODL من Ripple تعمل من خلال بنية تحتية لشركة خاصة مع التحقق من دفتر أستاذ موزع. تفسر هذه الاختلافات سبب بقاء مناقشات دمج CBDC و XRP نظرية أكثر منها عملية، حيث تفضل البنوك المركزية عادةً الحفاظ على السيطرة المباشرة على أنظمة الدفع بدلاً من تفويض سلطة التسوية لشبكات البلوكشين الخاصة.

يمثل معيار ISO 20022 إطاراً دولياً لتوحيد الرسائل المالية، وأصبح ذا أهمية متزايدة لتحديث أنظمة الدفع. يحدد هذا المعيار كيف يجب أن تنسق المؤسسات المالية بيانات المعاملات، مما يتيح تواصلاً سلساً عبر منصات الدفع المختلفة بغض النظر عن التكنولوجيا الأساسية. يعترف كل من FedNow وشبكات Ripple بالامتثال لمعيار ISO 20022 كجزء من استراتيجيتها، على الرغم من تطبيقها لهذه المعايير بشكل مستقل.

يعتمد FedNow بروتوكولات رسائل ISO 20022 لضمان التوافق مع شبكات الدفع الدولية والبنية التحتية المستقبلية لـ CBDC. يتيح هذا التوحيد للبنوك معالجة المعلومات بشكل متسق سواء كانت تتعامل مع المدفوعات الفورية المحلية عبر FedNow أو التحويلات الدولية عبر قنوات بديلة. يوفر ISO 20022 حقول بيانات مفصلة لتعليمات الدفع، ومعلومات الامتثال، والتقارير التنظيمية، مما يسمح للمؤسسات المالية بنقل تفاصيل معاملة معقدة بدقة. يعكس التزام الاحتياطي الفيدرالي بمعايير ISO 20022 أولويات تحديث النظام المالي الأوسع، مما يسهل التوافق المستقبلي مع أنظمة الدفع الفوري للدول الأخرى والعملات الرقمية للبنك المركزي دون الحاجة إلى إعادة تصميم تكنولوجي جوهري.

لقد ركزت Ripple بشكل مماثل على التوافق مع ISO 20022، معتبرة أن تسوية XRP متوافقة مع معايير الدفع العالمية الناشئة. من خلال اعتماد بروتوكولات الرسائل هذه، تظهر Ripple وعيها بأن المؤسسات المالية تتطلب أطر تواصل موحدة بغض النظر عن الشبكة التي تستخدمها. يشير هذا النهج القائم على المعايير إلى إمكانيات تكامل مستقبلية بين البنية التحتية التقليدية وأنظمة البلوكشين، على الرغم من أن مثل هذا التكامل يتطلب موافقة تنظيمية صريحة وقرارات سياسية حالياً غير متاحة. الفارق الأساسي هو أن ISO 20022 يمثل توافقاً في الرسائل وليس توحيداً تقنياً. يظل دمج CBDC مع شبكات البلوكشين من خلال نظام FedNow قراراً سياسياً منفصلاً عن اعتماد المعايير التقنية. يمكن للبنك الذي يستخدم FedNow أن يحافظ في الوقت ذاته على اتصالات متوافقة مع ISO 20022 مع شبكات البلوكشين دون أن تتحد الأنظمة وظيفياً. يوفر توحيد المعايير الأساس التقني لاحتمال التوافق بين أنظمة الاحتياطي الفيدرالي وشبكات دفتر الأستاذ الموزع، لكن القرارات السياسية التي تحكم ما إذا كان هذا التوافق سيحدث تظل ضمن صلاحيات الجهات التنظيمية وليس ضمن سيطرة مزودي التكنولوجيا.