تجارة الذكاء الاصطناعي في 2026: عمالقة التكنولوجيا، ألعاب البنية التحتية، وما يجب على المستثمرين مراقبته

المصدر: كويندو العنوان الأصلي: تداول الذكاء الاصطناعي في 2026: عمالقة التكنولوجيا، ألعاب البنية التحتية، وما الذي يجب على المستثمرين مراقبته الرابط الأصلي: https://coindoo.com/the-ai-trade-in-2026-tech-giants-infrastructure-plays-and-what-investors-should-watch/ مع اقترابنا من عام 2026، لا يزال الذكاء الاصطناعي أحد الموضوعات السائدة التي تدفع أسواق الأسهم.

بعد أداء قوي في 2025 عبر المؤشرات الرئيسية مدعومًا بالنمو المرتبط بالذكاء الاصطناعي، يعتقد العديد من المحللين أن ثورة الذكاء الاصطناعي لا تزال في مراحلها المبكرة — على الرغم من وجود مخاطر وتناوب داخل القطاع.

النقاط الرئيسية

• لا يزال الذكاء الاصطناعي هو السمة السائدة للنمو على المدى الطويل في أسهم التكنولوجيا مع اقتراب 2026، لكن تركيز المستثمرين يتوسع ليشمل أكثر من مجموعة واحدة من الشركات الكبرى.
• تُعتبر شركات السحابة، والبرمجيات، والأمن السيبراني بشكل متزايد المرحلة التالية لتحقيق أرباح من الذكاء الاصطناعي مع انتقال المؤسسات من التجربة إلى النشر الكامل.
• تشير التقييمات المرتفعة إلى أن الانتقائية والتنويع داخل منظومة الذكاء الاصطناعي قد يكونان حاسمين للمستثمرين الذين يسعون لإدارة المخاطر مع الحفاظ على التعرض على المدى الطويل.

لماذا لا يزال الذكاء الاصطناعي مهمًا للمستثمرين

كان تأثير الذكاء الاصطناعي على الأسواق عميقًا. شهدت مؤشرات التكنولوجيا الكبرى مثل ناسداك وS&P 500 مكاسب كبيرة في 2025، مع مساهمة الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي بجزء كبير من تلك الزيادة. المستثمرون الذين تبنوا الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي مبكرًا يرون عوائد غير معتادة، بينما يناقش الآخرون الآن ما إذا كان قد فات الأوان للانضمام.

تستمر ثورة الذكاء الاصطناعي في إعادة تشكيل الأسواق العالمية، وتظل أسهم التكنولوجيا المرتبطة بالبنية التحتية وخدمات الذكاء الاصطناعي في المقدمة للمستثمرين. بينما بدأ السرد مع قادة الأجهزة، فإن وول ستريت توسع تركيزها ليشمل البرمجيات، والخدمات السحابية، والأمن السيبراني، وتخزين البيانات، والحوسبة المتقدمة — مما يعكس النظام البيئي اللازم لدعم ابتكار الذكاء الاصطناعي.

إنفيديا (NVDA): عملاق شرائح الذكاء الاصطناعي

تُعتبر إنفيديا على نطاق واسع حجر الزاوية في طفرة أجهزة الذكاء الاصطناعي. أصبحت وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها — المصممة لتسريع أعباء عمل التعلم الآلي — المعيار الصناعي لتدريب وتشغيل النماذج الكبيرة. في 2025، أصبحت إنفيديا واحدة من أكثر الشركات قيمة في العالم، متجاوزة حتى مايكروسوفت وآبل من حيث القيمة السوقية بسبب هذا الموقع المهيمن.

تُظهر التطورات الأخيرة طلبًا هائلًا متزايدًا على شرائح الذكاء الاصطناعي عالية الجودة، بما في ذلك سلسلة H200 — لدرجة أن شركات التكنولوجيا الصينية قد تطلب ملايين الوحدات في 2026 — مما يوضح توسع متطلبات البنية التحتية وتعقيد سلاسل التوريد الجيوسياسية.

لكن النمو لا يخلو من المنافسة: المنافسون مثل AMD بدأوا في استحواذ بعض حصة أعباء عمل الذكاء الاصطناعي، والبيئات التنظيمية تؤثر على مكان وكيفية بيع هذه الشرائح. ومع ذلك، يظل سيطرة إنفيديا على سوق الحوسبة عالية الأداء للذكاء الاصطناعي قوية، وتواصل الاستفادة من الطلب العالمي والتزامات العملاء الاستراتيجية.

مايكروسوفت (MSFT): رائدة السحابة وبرمجيات الذكاء الاصطناعي

برزت مايكروسوفت كلاعب رئيسي في منصة الذكاء الاصطناعي، من خلال دمج البنية التحتية السحابية مع أدوات الإنتاجية المعززة بالذكاء الاصطناعي. ينمو قطاع Azure السحابي الخاص بها — الذي يستضيف خدمات الذكاء الاصطناعي للمؤسسات حول العالم — بسرعة، مع تخصيص ميزانيات التكنولوجيا للشركات بشكل متزايد لنشر الذكاء الاصطناعي. يعتقد المحللون الآن أن 2026 ستكون نقطة انعطاف حقيقية لنمو مايكروسوفت في مجال الذكاء الاصطناعي.

يراقب المستثمرون بشكل خاص تكامل Copilot AI من مايكروسوفت عبر منتجات Office، والشراكات طويلة الأمد مع مختبرات أبحاث الذكاء الاصطناعي، والاستثمار المستمر في مراكز البيانات. حتى لو تأخرت أداؤها في الأسهم في 2025 مقارنة ببعض المنافسين، يعتقد العديد من المحللين أنها مهيأة لاعتماد أوسع مع توسع المؤسسات في استخدام الذكاء الاصطناعي.

شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC): العمود الفقري غير المرئي

قد لا تكون TSMC مرئية مثل إنفيديا أو مايكروسوفت، لكنها تمكّن بشكل حاسم طفرة أجهزة الذكاء الاصطناعي. بصفتها المصنع المتعاقد لأكثر شرائح أشباه الموصلات تقدمًا — بما في ذلك معالجات الذكاء الاصطناعي الخاصة بإنفيديا — تشكل مرافق TSMC العمود الفقري لقدرة الحوسبة العالمية.

لا تزال بنك أوف أمريكا ومستثمرون مؤسسيون آخرون متفائلين بشأن سوق أشباه الموصلات الأوسع مع اقتراب 2026، مشيرين إلى أن مبيعات الشرائح قد تتضاعف مع توسع الطلب على تدريب واستنتاج الذكاء الاصطناعي.

شركة بالانتير تكنولوجيز (PLTR): تحليلات البيانات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي

أصبحت بالانتير اسمًا بارزًا في برمجيات الذكاء الاصطناعي وتحليلات البيانات. تُستخدم منصاتها من قبل الوكالات الحكومية والعملاء التجاريين على حد سواء لاستخراج الرؤى من مجموعات البيانات الكبيرة والمعقدة — وهي قدرة تزداد قيمة مع تزايد دمج الذكاء الاصطناعي بشكل أعمق في عمليات اتخاذ القرار.

وأشار المحللون إلى أدوات الذكاء الاصطناعي الفريدة من نوعها ونموذج “المهندس المنتشر” كعوامل تميز قد تعزز النمو القوي في السنوات القادمة. وتتوقع بعض الشركات تسريع المبيعات التجارية وتوسعًا كبيرًا في الأسواق الحكومية والخاصة.

CrowdStrike (CRWD): الذكاء الاصطناعي يلتقي بالأمن السيبراني

مع نشر الذكاء الاصطناعي عبر أنظمة المؤسسات، تتزايد مطالب الأمن السيبراني في الوقت ذاته. يُنظر إلى CrowdStrike على أنها رائدة في حلول الأمن المدعومة بالذكاء الاصطناعي — باستخدام الذكاء الاصطناعي للكشف عن التهديدات والاستجابة لها في الوقت الحقيقي.

مع تزايد حاجة الشركات إلى دفاعات ديناميكية في عصر اعتماد السحابة والعمل عن بعد، وضعت مكانة CrowdStrike نفسها على قوائم “المراقبة الضرورية” للعديد من المحللين للاستثمار في التكنولوجيا خارج عمالقة الأجهزة والبرمجيات التقليديين.

دعم المبتكرين والفرص الناشئة

بالإضافة إلى هذه الأسماء الأساسية، تكتسب شركات التكنولوجيا الأخرى اهتمامًا بسبب أدوارها في تمكين منظومة الذكاء الاصطناعي:

شهدت Western Digital (WDC) و Micron Technology (MU) مكاسب هائلة في الأسهم في 2025 مع ارتفاع الطلب على تخزين مراكز البيانات — وهو طبقة مهمة غالبًا ما يتم تجاهلها ولكنها حاسمة في سلسلة قيمة الذكاء الاصطناعي.

• تصمم Broadcom (AVGO) شرائح متخصصة (بما في ذلك معجلات الذكاء الاصطناعي) ومعدات الشبكات، مما يجعلها موردًا رئيسيًا لمراكز البيانات والعملاء ذوي السعة الفائقة.
• أبرمت شركة AMD (AMD) شراكات استراتيجية، بما في ذلك اتفاقية GPU رئيسية مع منظمات أبحاث الذكاء الاصطناعي قد تترجم إلى إيرادات متعددة السنوات من الذكاء الاصطناعي.
• تكتسب Twilio (TWLO) زخمًا مع أدوات الاتصالات الموجهة للذكاء الاصطناعي، مما يوضح كيف يمكن أن تستفيد حتى البرمجيات المتخصصة من اتجاهات الذكاء الاصطناعي.
• تبرز شركات خاصة ناشئة أيضًا كيف يتوسع مشهد برمجيات الذكاء الاصطناعي بسرعة خارج الأسواق العامة.

الرؤية النهائية: التنويع داخل تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي

لم يعد موضوع الذكاء الاصطناعي في 2026 يقتصر على شريحة واحدة أو منصة برمجية — إنه شبكة واسعة من التقنيات المترابطة. قد يفكر المستثمرون في التعرض ليس فقط للعمالقة التقليديين، بل أيضًا للبنية التحتية الداعمة، من التخزين والسحابة إلى الأمن السيبراني والشرائح المتخصصة.

التقييمات مرتفعة في العديد من الحالات، وليس كل الشركات ستتفوق — بل إن بعض المحللين يشيرون إلى أسماء قد تكون محفوفة بالمخاطر — لكن لأولئك الذين يثقون في مسار الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل، قد يوفر النهج المتنوع الذي يشمل الأجهزة، والمنصات، والخدمات، والأمن، مشاركة متوازنة في ما قد يكون لا يزال مرحلة مبكرة من هذا التحول التكنولوجي.