هل تعمل استراتيجية السحب بنسبة 8% للمتقاعدين في جميع الأعمار؟

الجدل بين معدل السحب الآمن التقليدي بنسبة 4% ونهج ديف رامزي الأكثر عدائية بنسبة 8% قد قسم المجتمع المالي. بينما تفترض منهجية رامزي أن نمو المحفظة بمعدل 10-11% سنويًا سيحافظ على سحب أعلى، إلا أن الواقع لمعظم الأمريكيين يروي قصة مختلفة—خصوصًا عند النظر في كيفية تطبيق معدل السحب الآمن حسب العمر في الممارسة العملية.

فجوة التوفير للتقاعد: لماذا لا يستطيع معظم الناس دعم معدلات سحب عالية

التحدي الأساسي مع استراتيجية رامزي بنسبة 8% يكمن في حقيقة بسيطة: معظم الأسر لم تجمع الثروة اللازمة لجعلها تعمل. تكشف البيانات الحالية عن تفاوت كبير في الاستعداد للتقاعد عبر الأجيال:

• متوسط مدخرات التقاعد عبر جميع الأسر يقف عند حوالي 333,940 دولار، بينما ينخفض الرقم الوسيط بشكل كبير إلى 87,000 دولار
• جيل الطفرة السكانية متوسط ​​موجودات 401(k) بقيمة 249,300 دولار و 257,002 دولار في حسابات IRA
• جيل إكس يحمل متوسط ​​رصيد 401(k) بقيمة 192,300 دولار و IRA بقيمة 103,952 دولار
• جيل الألفية يمتلك حوالي 67,300 دولار في 401(k) و 25,109 دولار في IRA
• المستثمرون من جيل زد بدأوا بالكاد في التراكم، مع متوسط ​​رصيد 401(k) بقيمة 13,500 دولار و IRA بمتوسط 6,672 دولار

بالنسبة لشخص لديه 87,000 دولار في إجمالي مدخرات التقاعد، فإن سحب 8% سيولد فقط 6,960 دولار سنويًا—وهو مبلغ يصعب الاعتماد عليه بشكل دائم. حتى الهدف المألوف $1 مليون دولار يظل طموحًا لكثيرين.

عامل العمر: لماذا يغير التقاعد المتأخر المعادلة

من المثير للاهتمام أن نهج رامزي يصبح أكثر قابلية للتنفيذ عندما يحدث التقاعد في وقت لاحق من الحياة، خاصة في السبعينيات. هذا التوقيت يغير الحسابات بشكل كبير: فترة التقاعد الأقصر تعني استهلاك رأس مال أقل، وفي الوقت نفسه، تزيد فوائد الضمان الاجتماعي بشكل كبير بسبب التأخير في المطالبة.

هذا الاعتبار المعتمد على العمر يغير بشكل أساسي كيفية تقييم معدل السحب الآمن حسب العمر. شخص يبلغ من العمر 70 عامًا ولديه 500,000 دولار يواجه قيودًا مختلفة عن شخص عمره 55 عامًا بنفس الأصول. الجدول الزمني المضغوط والدخل المضمون الأعلى من الضمان الاجتماعي يجعل السحب بنسبة 8% أكثر واقعية للمسنين، بشرط أن يكون لديهم وسيلة دخل مستقرة—مثل صندوق مغلق يحقق عوائد ثابتة بنسبة 8%.

تقلبات السوق: الخطر الخفي

الخطأ الحاسم في كل من نهج رامزي والنهج التقليدي هو مخاطر تسلسل العوائد. عندما تتعرض الأسواق لانخفاضات كبيرة، فإن سحب مبالغ ثابتة من محفظة تتقلص يسرع من استنزاف الأموال. عندما يسحب المتقاعد 8% خلال سنة هبوط، فإنه يزيل نسبة أكبر بشكل غير متناسب من الأصول المتبقية، مما يترك رأس مال أقل للتعافي عندما تتحسن ظروف السوق.

هذا التعرض للتقلبات يعني أن قاعدة 8% تتطلب إما توقيتًا استثنائيًا أو أصولًا كافية لتحمل فترات طويلة من الانخفاضات دون تعطيل نمط الحياة. المتقاعدون في الستينيات يواجهون حوالي ثلاثة عقود من تقلبات السوق المحتملة؛ أما من يبدأ السحب في السبعينيات فله مرونة أكبر ويواجه مخاطر أقل من الأسواق الهابطة الممتدة.

أي قاعدة تعمل فعلاً؟

الجواب يعتمد تمامًا على الظروف الشخصية. القاعدة التقليدية بنسبة 4% تنصح بعدم السحب بأكثر من 4% في السنة الأولى، ثم تعديل المبلغ سنويًا وفقًا للتضخم. هذا النهج المحافظ يحمي من فشل توقيت السوق. في المقابل، يفترض نهج رامزي عوائد ثابتة تقارب العشرة بالمئة، مع تقليل كبير لمخاطر طول العمر.

بالنسبة لمعظم الأمريكيين، فإن الوسط الواقعي يتطلب توازنًا بين توقيت التقاعد، حجم المحفظة، مصادر الدخل، وتحمل المخاطر الشخصية. أولئك الذين يمتلكون أصولًا كبيرة ($1M+) ويتقاعدون حوالي عمر 70 مع دخل من الضمان الاجتماعي قد ينجحون في تطبيق استراتيجية 8%. آخرون سيستفيدون من الإطار التقليدي بنسبة 4% كقاعدة أكثر أمانًا، مع دعم من مصادر دخل مضمونة. لذلك، فإن معدل السحب الآمن حسب العمر ليس قاعدة عامة—إنه شخصي.