مشهد إمدادات النحاس العالمية: أي الدول تتصدر إنتاج التعدين في عام 2024

واجه سوق النحاس تحديات كبيرة طوال عام 2024 حيث تصادمت قيود الإنتاج مع الطلب المتزايد من مبادرات الطاقة المتجددة والكهرباء. بلغ إجمالي استخراج النحاس العالمي 23 مليون طن متري، ومع ذلك، فإن البنية التحتية للتعدين القديمة في الدول الكبرى المنتجة أثارت مخاوف بشأن تلبية الطلب المستقبلي. أدى هذا الاختلال بين العرض والطلب إلى دفع أسعار النحاس إلى مستويات غير مسبوقة، متجاوزة عتبة $5 لكل رطل للمرة الأولى في مايو 2024.

بينما تظل الصين المحرك الاقتصادي العالمي لمعالجة النحاس المكرر، يتركز استخراج الخام الفعلي بين مجموعة أصغر من الدول. فهم الدول التي تهيمن على إنتاج النحاس ضروري للمستثمرين الذين يتنقلون في أسواق السلع.

أكبر دول تعدين النحاس

شيلي: الزعيمة بلا منازع

حافظت شيلي على مكانتها كأكبر دولة منتجة للنحاس في العالم في 2024، حيث شكلت حوالي 23 بالمئة من الإنتاج العالمي بواقع 5.3 مليون طن متري. يستفيد قطاع التعدين في البلاد من عمليات قائمة من قبل Codelco، Anglo American، Glencore، و Antofagasta. ساهم منجم Escondida التابع لـ BHP — أكبر منشأة لاستخراج النحاس على الكوكب — بـ 1.13 مليون طن متري، ويعمل كمشروع مشترك مع Rio Tinto الذي يمتلك 30 بالمئة من الحصة. تشير التوقعات إلى أن إنتاج شيلي سيرتفع إلى 6 ملايين طن متري في 2025 مع وصول مشاريع التعدين الجديدة إلى طاقتها التشغيلية الكاملة.

صعود الكونغو السريع

برزت جمهورية الكونغو الديمقراطية كثاني أكبر منتج للنحاس بـ 3.3 مليون طن متري في 2024، مما يمثل حصة قدرها 11 بالمئة من الإمدادات العالمية. ويمثل ذلك قفزة كبيرة من 2.93 مليون طن متري في العام السابق. ساهم مشروع Kamoa-Kakula الذي تديره Ivanhoe Mines و Zijin Mining Group بشكل كبير، حيث أنتج 437,061 طن متري ويتوقع أن يتوسع ليصل إلى 520,000-580,000 طن متري سنويًا.

بيرو والتركيز على أمريكا الجنوبية

ساهمت بيرو بـ 2.6 مليون طن متري من إمدادات النحاس العالمية، على الرغم من أن ذلك يمثل انخفاضًا قدره 160,000 طن متري عن 2023. انخفض الإنتاج في منجم Cerro Verde التابع لـ Freeport McMoRan — أكبر عملية نحاس في بيرو — بسبب أنشطة الصيانة وانخفاض حجم معالجة الخام. تواصل عمليات Quellaveco التابعة لـ Anglo American و Tia Maria التابعة لـ Southern Copper دعم إنتاج بيرو.

الصين: الهيمنة على التكرير أكثر من الإنتاج

وصل إنتاج الصين المباشر من النحاس إلى 1.8 مليون طن متري في 2024، مع انخفاض طفيف عن السنوات السابقة. ومع ذلك، فإن القوة الحقيقية للصين تكمن في الإنتاج المكرر، الذي بلغ 12 مليون طن متري — وهو يمثل 44 بالمئة من الإنتاج المكرر العالمي. كما تحتفظ الصين بأكبر احتياطيات نحاس في العالم عند 190 مليون طن متري. يعزز استحواذ Zijin Mining Group على منجم Qulong في التبت مكانة الشركة كأبرز منتج للنحاس في الصين.

قوة ناشئة في إندونيسيا

تجاوزت إندونيسيا الولايات المتحدة وروسيا لتحتل المركز الخامس بإنتاج قدره 1.1 مليون طن متري من النحاس. وهو نمو كبير من 907,000 طن متري في 2023 و731,000 طن متري في 2021. يهيمن مجمع Grasberg التابع لـ Freeport McMoRan على الإنتاج الإندونيسي، بينما يعمل منجم Batu Hijau التابع لـ PT Amman Mineral على التوسع بشكل كبير، مع منشأة تصهر جديدة تعالج 900,000 طن من التركيز سنويًا.

ثبات إنتاج أمريكا الشمالية

تحافظ الولايات المتحدة والمكسيك على استخراج نحاس ثابت ولكن متواضع. أنتجت الولايات المتحدة 1.1 مليون طن متري في 2024، مع استحواذ أريزونا على 70 بالمئة من الإمداد المحلي. تشكل مناجم Morenci، Safford، و Sierrita في أريزونا العمود الفقري للإنتاج الأمريكي. أنتجت المكسيك 700,000 طن متري، مع تركيز العمليات في مناجم Buenavista del Cobre و La Caridad في Sonora.

المنتجون الثانويون ينهون سلسلة التوريد

تساهم روسيا وأستراليا وكازاخستان مجتمعة بـ 2.47 مليون طن متري إضافي. استفادت روسيا من 930,000 طن متري من عمليات Udokan Copper في سيبيريا التي زادت من إنتاج المرحلة 1. أستراليا، التي تنتج 800,000 طن متري، تركز على منجم Olympic Dam التابع لـ BHP، الذي حقق أعلى مستوى إنتاج خلال 10 سنوات. دخلت كازاخستان ضمن العشرة الأوائل بإنتاج قدره 740,000 طن متري، مدفوعة بخطط لزيادة الإنتاج المعدني بنسبة 40 بالمئة بحلول 2029.

تداعيات السوق

يخلق الطابع المركز لمنتجي النحاس العالمي ثغرات في الإمداد. مع حاجة المناجم القديمة إلى استثمارات استبدال، وتسارع الطلب من مشاريع الانتقال الطاقي، يتوقع محللو السوق عجزًا في النحاس خلال السنوات القليلة القادمة. من المفترض أن يوفر هذا النقص الهيكلي في العرض دعمًا مستدامًا للأسعار مع استثمار شركات التعدين في توسيع القدرات لالتقاط تقييمات عالية.

بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن التعرض لديناميكيات سوق النحاس، فإن التنويع عبر هذه الدول المنتجة يوفر توازنًا للمحفظة ضد اضطرابات الإنتاج في دولة واحدة.