مؤشرات الأسهم تسجل نتائج مختلطة مع ارتفاع الطاقة وتراجع مقاولين المنازل

سوق اليوم رسم صورة للتباين، حيث سحبت فئات الأصول المختلفة في اتجاهات منفصلة. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة -0.05%، بينما حقق مؤشر داو جونز الصناعي مكسبًا صغيرًا بنسبة +0.43%، وتراجع مؤشر ناسداك 100 بنسبة -0.33%. تراجعت عقود مستقبلات S&P الصغيرة لشهر ديسمبر بنسبة -0.06%، مع انخفاض عقود مستقبلات ناسداك الصغيرة لشهر ديسمبر بنسبة -0.26%.

ارتفاع الطاقة بسبب التوترات الجيوسياسية

تميزت أسهم الطاقة كواحدة من أكبر الفائزين خلال اليوم، حيث ارتفعت بعد ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط بأكثر من 1%. هذا الارتفاع triggered by إعلان الرئيس ترامب عن حصار نفطي يستهدف الناقلات التي تدخل وتغادر فنزويلا. قادت شركة Devon Energy الارتفاع، حيث ربحت أكثر من 2%، في حين سجلت شركات النفط الكبرى الأخرى مثل ConocoPhillips و Occidental Petroleum و Halliburton و Chevron و Diamondback Energy و APA Corp جميعها مكاسب تجاوزت 1%.

أدت التوترات في فنزويلا إلى اهتزازات في أسواق السلع. المعادن الثمينة شهدت طلبًا متزايدًا وسط تصاعد الطلب على الملاذ الآمن، حيث وصلت الفضة إلى مستويات قياسية غير مسبوقة. ارتفعت أسهم التعدين مع هذا الموجة، مضيفة إلى زخم اليوم المدفوع بالطاقة.

مقاومات تواجهها شركات البناء

على النقيض، أنهت أسهم البناء من جميع الجهات انخفاضًا. قادت شركة Lennar الانخفاضات مع هبوط حاد بنسبة 3% بعد توقعها أن تتراوح الطلبات الجديدة للربع الأول بين 18,000 إلى 19,000 وحدة — وهو رقم جاء أقل من التقدير الإجماعي البالغ 20,297. انخفضت شركات البناء الأخرى مثل DR Horton و PulteGroup و Toll Brothers أكثر من 1%، مما يعكس ضعفًا أوسع في قطاع الإسكان.

زادت عوائد السندات من الضغط على شركات البناء. ارتفع عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات بمقدار نقطتين أساس إلى 4.17%، جزئيًا نتيجة لتأثيرات الانتشار عندما قفز عائد سندات اليابان لمدة 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ 18 عامًا عند 1.98%. أثرت المخاوف المالية في اليابان — بما في ذلك تقارير عن اقتراح ميزانية قياسي بقيمة 120 تريليون ين للسنة المالية 2026 — على أسواق السندات العالمية ورفعت معدلات الرهن العقاري. ارتفع متوسط سعر الرهن العقاري الثابت لمدة 30 سنة بمقدار 5 نقاط أساس ليصل إلى 6.38%.

مسؤول في الاحتياطي الفيدرالي يقدم دعمًا متحفظًا

قدم محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر وولر بعض الراحة بتعليق متحفظ، مشيرًا إلى أن سوق العمل الأمريكية تظهر ظروفًا “ناعمة جدًا” مع نمو وظيفي قريب من الصفر. وأكد أن التضخم لا يزال مربوطًا حول 2% وأن أسعار الفائدة تتراوح بين 50 و100 نقطة أساس فوق المستويات المحايدة، مما يسمح بخفض مستمر للمعدلات دون استعجال. قدمت تصريحاته دعمًا متواضعًا لكل من الأسهم والسندات.

انخفضت طلبات الرهن العقاري من جمعية التمويل العقاري (MBA) بنسبة 3.8% للأسبوع المنتهي في 12 ديسمبر، مع انخفاض طلبات الشراء بنسبة 2.8% وتراجع طلبات إعادة التمويل بنسبة 3.6%.

إشارات مختلطة في الأفق

تتركز الأنظار هذا الأسبوع على الإصدارات الاقتصادية الرئيسية. الخميس سيشهد بيانات مطالبات البطالة الأولية (متوقع أن تنخفض 11,000 إلى 225,000)، إلى جانب أرقام مؤشر أسعار المستهلكين لشهر نوفمبر المتوقع أن تكون +3.1% على أساس سنوي ومؤشر أسعار المستهلكين الأساسي عند +3.0%. تشمل تقويم الجمعة مبيعات المنازل القائمة لشهر نوفمبر، المتوقع أن ترتفع بنسبة 1.2% شهريًا إلى 4.15 مليون وحدة، وتعديل مؤشر ثقة المستهلكين في ديسمبر من جامعة ميشيغان، المتوقع أن يظهر تحسنًا بمقدار +0.2 نقطة ليصل إلى 53.5.

السوق يقدر فقط احتمال بنسبة 24% أن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة المستهدف بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في 27-28 يناير.

تحركات الأسهم الفردية الملحوظة

برزت شركة Jabil Inc كأحد أكبر الرابحين، حيث قفزت بأكثر من 6% بعد أن أعلنت عن إيرادات الربع الأول بقيمة 8.31 مليار دولار، متجاوزة التوقعات عند 8.04 مليار دولار، ورفعت توقعاتها لإيرادات 2026 إلى 32.4 مليار دولار من 31.3 مليار دولار. تحركت أسهم الليثيوم أعلى مع ارتفاع شركة Albemarle بأكثر من 4% وسط توقعات الطلب المستدامة. ارتفعت شركة Lumentum Holdings و Coherent Corp بأكثر من 4% بعد ترقية من Morgan Stanley. قفزت شركة Texas Pacific Land بأكثر من 3% على إعلان عن شراكة مركز بيانات استراتيجية مع Bolt Data & Energy.

ارتفعت Netflix بأكثر من 2% مع إشارة Warner Bros. Discovery إلى خططها لرفض عرض استحواذ Paramount. أدى هذا الرفض إلى انخفاض شركة Paramount Skydance بأكثر من 4%، مما جعلها من أكبر الخاسرين في مؤشر S&P 500 للجلسة.

على الجانب الآخر، هبطت شركة Bally’s Corp بأكثر من 8% بعد تخفيض تصنيفها من قبل Barclays إلى تحت الوزن. انخفضت شركة Progressive بأكثر من 3% بعد أن انخفضت أقساط التأمين المكتتبة لشهر نوفمبر بنسبة 12% على أساس شهري. تراجعت شركة Oracle بأكثر من 3% بعد تقارير تفيد بأن Blue Owl Capital تتراجع عن صفقة مركز بيانات بقيمة $10 مليار دولار. أنهت شركة Worthington Enterprises و Brown-Forman و Fortinet جميعها أدنى، مع انخفاضات تجاوزت 1% بسبب نتائج أرباح مخيبة أو تخفيضات من قبل المحللين.

الأسواق العالمية مختلطة، وأسعار الفائدة تحت ضغط

في الخارج، أنهى مؤشر Euro Stoxx 50 منخفضًا بنسبة 0.21%، بينما أغلق مؤشر Shanghai Composite الصيني مرتفعًا بنسبة 1.19% واستعاد مؤشر Nikkei الياباني ارتفاعه ليغلق على ارتفاع بنسبة 0.26%. واجهت سندات الخزانة ضغوطًا من ضعف السندات اليابانية ومن ديناميكيات منحنى العائد الحاد بعد إعلان الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا عن $40 مليار دولار شهريًا من شراء سندات قصيرة الأجل. ارتد عائد السندات الألمانية لمدة 10 سنوات إلى 2.858%، في حين انخفض عائد سندات Gilt البريطانية إلى 4.469%.

أظهرت بيانات التضخم في منطقة اليورو أن معدل التضخم لشهر نوفمبر تم تعديله ليصل إلى 2.1% على أساس سنوي، وتباطأ تكاليف العمالة في الربع الثالث إلى 3.3% على أساس سنوي. انخفض معدل التضخم في المملكة المتحدة إلى 3.2% على أساس سنوي، وهو أبطأ معدل خلال ثمانية أشهر.