عمالقة التكنولوجيا وأسهم العملات الرقمية تدفع ارتفاع السوق يوم الجمعة—رموز القوة عبر قطاعات متعددة

جلسة التداول يوم الجمعة أظهرت ثقة حاسمة في السوق، حيث سجلت المؤشرات الرئيسية مكاسب قوية مدفوعة بانتعاش قوي في أسهم التكنولوجيا وشركات البنية التحتية. تقدم مؤشر S&P 500 بنسبة +0.88%، في حين ارتفع مؤشر Nasdaq 100 — وهو مقياس رئيسي للتكنولوجيا — بنسبة +1.31%، وأنهى مؤشر داو جونز الصناعي +0.38% أعلى. ارتفعت عقود مستقبلية لمؤشر E-mini S&P 500 لشهر مارس +0.87%، مع حركة أعلى بنسبة +1.28% في عقود مستقبلية لمؤشر Nasdaq E-mini لشهر مارس. وتعد هذه التحركات رموز واضحة للقوة عبر السوق، خاصة في القطاعات التي كانت تواجه مؤخرًا تحديات.

قيادة سحابة البنية التحتية والذكاء الاصطناعي

الأداء المميز في الجلسة كان لأسهم سحابة البنية التحتية، التي شهدت انتعاشًا ملحوظًا بعد أسابيع من الانخفاض. ارتفعت CoreWeave بنسبة +23%، بينما ارتفعت Applied Digital وNebius Group بنسبة +16% و+15% على التوالي — رموز حقيقية للقوة التي تعود من مخاوف التمويل في سلسلة إمداد الذكاء الاصطناعي. قفزت شركة Oracle بنسبة +7%، بعد إعلان الرئيس التنفيذي Chew عن اتفاقيات ملزمة لإنشاء مشروع مشترك في الولايات المتحدة مع مستثمرين أمريكيين، مما زاد من زخم السوق بشكل عام.

انتعاش أشباه الموصلات يعزز التفاؤل في السوق

قدمت شركات الرقائق عرضًا آخر مثيرًا للإعجاب، حيث كانت رموزًا حاسمة للقوة في جلسة الجمعة. قادت شركة Micron Technology مكاسب Nasdaq 100 بنسبة +7%، في حين تقدمت شركة Advanced Micro Devices بأكثر من +6%. دعمًا لهذا الزخم، ارتفعت شركة Lam Research بنسبة +4%، وGain من شركة Broadcom بنسبة +3%، وأنهى Nvidia بنسبة +3% أعلى، ليتصدر مكاسب داو جونز. جميع الأسماء المرتبطة بأشباه الموصلات، بما في ذلك KLA Corp، NXP Semiconductors، Intel، Microchip Technology، Applied Materials، ASML Holding، وGlobalFoundries، سجلت جميعها مكاسب تتجاوز +1%. يعكس هذا الزخم الواسع في قطاع الرقائق ثقة مستدامة في الطلب على بنية التكنولوجيا التحتية.

الأسهم المرتبطة بالعملات الرقمية تجذب اهتمام المستثمرين

ارتفع البيتكوين فوق 88.8 ألف دولار ( بنسبة +1.04% خلال اليوم)، مما وفر زخمًا للأسهم المرتبطة بالعملات الرقمية. قفزت Riot Platforms بنسبة +8%، وتقدمت Galaxy Digital Holdings بنسبة +6%، وMarathon Digital بنسبة +4%، وMicroStrategy بنسبة +3%. زادت Coinbase Global، المشغل المنظم لتبادل العملات الرقمية، بنسبة +2%. تمثل هذه الرموز قوة تجدد شهية المستثمرين للتعرض للأصول الرقمية من خلال أدوات متداولة علنًا.

البيانات الاقتصادية تقدم إشارات مختلطة

عرض جدول البيانات الاقتصادية يوم الجمعة صورة منقسمة. ارتفعت مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر بنسبة +0.5% شهريًا لتصل إلى 4.13 مليون، مسجلة أعلى مستوى خلال 9 أشهر، على الرغم من أنها كانت أقل قليلاً من التوقعات عند 4.15 مليون. ومع ذلك، واجه مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان لشهر ديسمبر مراجعة هبوط غير متوقعة بمقدار -0.4 نقطة ليصل إلى 52.9، مخيبًا التوقعات بارتفاع إلى 53.5. بالإضافة إلى ذلك، تم مراجعة توقعات التضخم لمدة سنة واحدة لشهر ديسمبر بشكل غير متوقع إلى 4.2% من القراءة السابقة عند 4.1%.

مسؤول في الاحتياطي الفيدرالي يقدم تعليقًا متحفظًا

قدم رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، تصريحات دعمت الأسهم لكنها تحدت السندات، مشيرًا إلى أن البيانات الاقتصادية الأخيرة تظهر اتجاهات “مشجعة جدًا” مع عدم وجود تدهور حاد في مؤشرات التوظيف. توقع ويليامز نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بنسبة 1.5% إلى 1.75% لهذا العام، مع توقع تسارع النمو العام المقبل، وذكر بشكل ملحوظ أنه “لا يوجد حاجة ملحة لاتخاذ إجراءات إضافية بشأن السياسة النقدية في الوقت الحالي، نظرًا للموقع الذي وصلنا إليه.” عززت هذه التصريحات رموز القوة في قطاع الأسهم بينما ضغطت على الدخل الثابت.

تراجع أسواق السندات وسط ضغوط على المعدلات

ارتفع عائد سند الخزانة لمدة 10 سنوات +2.7 نقطة أساس ليصل إلى 4.149%، مما يعكس انخفاض الطلب على الملاذ الآمن مع ارتفاع الأسهم. على الصعيد الدولي، قفز عائد سند الحكومة اليابانية لمدة 10 سنوات إلى ذروة 26 سنة عند 2.025% بعد زيادة البنك المركزي الياباني، مما ضغط على أسعار السندات الأمريكية عبر ديناميكيات الحمل. ارتفع عائد السند الألماني لمدة 10 سنوات +4.6 نقطة أساس ليصل إلى 2.895% ( أعلى مستوى خلال 9 أشهر)، في حين ارتفع عائد السند البريطاني لمدة 10 سنوات +4.3 نقطة أساس ليصل إلى 4.524%. استمر منحنى العائد في التسطح — مدفوعًا بالإعلان الأخير للاحتياطي الفيدرالي عن $40 مشتريات شهرية بقيمة مليار دولار من سندات الخزانة قصيرة الأجل، مما يضغط على الأدوات ذات الأمد الأطول.

ديناميكيات القطاعات المتباينة: الرابحون والخاسرون

بعيدًا عن القوة في التكنولوجيا والعملات الرقمية، ظهرت أداءات متباينة في أماكن أخرى. قفزت Carnival Cruise Lines بنسبة +9% بعد أن حققت أرباحًا معدلة للربع الثاني بقيمة 0.34 دولار للسهم، متجاوزة التوقعات عند 0.24 دولار، وارتفعت Norwegian Cruise Line Holdings بنسبة +6%، وRoyal Caribbean بنسبة +2%. ارتفعت شركة FactSet Research Systems بنسبة +5% بعد أن تلقت ترقية مضاعفة إلى الوزن الزائد. ومع ذلك، ظهرت ضعف في الأسماء الموجهة للمستهلكين: تراجعت Nike بنسبة -10% بعد أن قدمت توجيهات لإيرادات الربع الثالث بانخفاض في الأرقام المنخفضة الأحادية وسط ضعف مستمر في الصين، وتراجعت Lamb Weston بنسبة -25% على توجيه المبيعات السنوية الكلية مع منتصف أقل من التوقعات.

الويشينغ الثلاثي يزيد من التقلبات

تمت التداولات يوم الجمعة خلال انتهاء صلاحية الخيارات والعقود الآجلة والمشتقات — والمعروفة باسم الويشينغ الثلاثي. وفقًا لتقديرات Citigroup، تم إعداد سجل قياسي بقيمة 7.1 تريليون دولار من الفائدة المفتوحة الاسمية التي ستنتهي في سوق الخيارات الأمريكي، مما قد يبالغ في تحركات الأسعار الطبيعية ويساهم في تقلبات مفرطة. حاليًا، تسعر الأسواق احتمال بنسبة 22% أن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض نطاق الهدف للفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في 27-28 يناير.

الأسواق العالمية تعكس نغمة إيجابية

عكس البورصات الخارجية الشعور البنّاء. أنهى مؤشر Euro Stoxx 50 بنسبة +0.32%، وارتفع مؤشر Shanghai Composite الصيني إلى أعلى مستوى خلال أسبوع وأغلق +0.36%، وارتفع مؤشر Nikkei Stock 225 الياباني بنسبة +1.03%، وكلها رموز للقوة عبر الأسواق الدولية. تؤكد هذه التحركات أن التفاؤل امتد بشكل كبير إلى ما وراء الحدود الأمريكية، رغم أن التحديات الاقتصادية الإقليمية المختلفة لا تزال واضحة.