حماية محفظتك من فقاعة الذكاء الاصطناعي: 3 صناديق استثمار متداولة تركز على الأرباح للنظر فيها

مشكلة تركيز التقنية

لقد كان الارتفاع الأخير في سوق الأسهم مدفوعًا إلى حد كبير بحماس الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى تضخيم التقييمات عبر السوق. أصبح مؤشر S&P 500، الذي يُنظر إليه تقليديًا على أنه أداة استثمار متنوعة وآمنة نسبيًا، يركز بشكل متزايد على أسهم التكنولوجيا. هذا التركيز يثير قلقًا مشروعًا للمستثمرين المحافظين: ماذا يحدث إذا انفجرت فقاعة الذكاء الاصطناعي؟

بينما يجذب العديد من المستثمرين الصناديق الاستثمارية المركزة على النمو، هناك بديل أذكى—صناديق ETFs متنوعة تحد بشكل متعمد من التعرض للتكنولوجيا مع الحفاظ على عوائد جيدة ودخل توزيعات ثابت.

مسار أفضل: ثلاثة خيارات ETF مقاومة للذكاء الاصطناعي

إذا كنت تبحث عن موازنة بين النمو والاستقرار، تبرز ثلاثة صناديق متداولة في البورصة لقدرتها على تحمل تقلبات السوق المحتملة مع الحفاظ على عوائد توزيعات قوية:

صندوق ستريت ستريت للاستهلاكات الأساسية المختارة (XLP) – الخيار الدفاعي

للمستثمرين الذين يسعون لعدم تخصيص أي جزء للتكنولوجيا، توفر السلع الأساسية الحماية القصوى. يركز هذا الصندوق على الشركات التي تبيع الضروريات اليومية—من البقالة إلى السلع المنزلية—وهي شركات تزدهر بغض النظر عن الدورات الاقتصادية.

أهم ممتلكات الصندوق—وول مارت، كوستكو جملة، وبروكتر آند جامبل—هي شركات راسخة ذات مرونة مثبتة. تمثل هذه الأسهم الثلاثة حوالي 29% من المحفظة. الميزة الحقيقية؟ عائد التوزيع البالغ 2.7% يتجاوز بشكل كبير متوسطات السوق، وإذا حدث بيع ذعر، عادةً ما تجذب الأسهم الدفاعية تدفقات رأس مال بحثًا عن الأمان.

مقاييس الأداء: يتداول الصندوق بنسبة مصاريف منخفضة تبلغ 0.08% وحقق عوائد معتدلة ولكن ثابتة. على الرغم من أن الأرباح منذ بداية العام قد تبدو متواضعة، إلا أن مزيج دخل التوزيعات والإمكانات الصعودية من ديناميكية الهروب إلى الأمان يجعل هذا خيارًا جذابًا للتحوط.

إنفيسكو S&P 500 إيرادات ETF (RWL) – النهج غير التقليدي

بدلاً من اتباع منهجية الوزن السوقي التقليدية، يخصص هذا الصندوق بناءً على إيرادات الشركة. النتيجة؟ تركيبة محفظة مختلفة تمامًا تستبعد بشكل طبيعي الشركات المفضلة للذكاء الاصطناعي مثل مايكروسوفت ونفيديا.

بدلاً من ذلك، ستجد وول مارت، ماكيسون، ويونايتد هيلث بين أكبر الممتلكات. يهيمن قطاع الرعاية الصحية بنسبة 21%، بينما تشكل التكنولوجيا فقط 12%—مقارنة صارخة مع العديد من الصناديق ذات السوق الواسعة. حقق الصندوق عائدات بنسبة 17% منذ بداية العام مع عائد توزيعات 1.3%.

نسبة المصاريف البالغة 0.39% أعلى قليلاً من المنافسين، لكن تقليل التعرض للتكنولوجيا يبرر التكلفة للمستثمرين الحذرين.

صندوق فانغارد لمؤشر العائد العالي (VYM) – البديل المتوازن

يحقق هذا الصندوق توازنًا بين التنويع وتوليد التوزيعات. مع 566 سهمًا، يوفر تنويعًا كبيرًا عبر القطاعات مع التركيز على الأسهم التي تنتج دخلًا.

العائد الحالي البالغ 2.4% يتجاوز بمقدار الضعف متوسط مؤشر S&P 500 البالغ 1.1%. تمثل الأسهم المالية 21% من الحيازات، مع مساهمة التكنولوجيا بنسبة 14% فقط—تعرض ذو معنى بدون تركيز مفرط. بروكتر آند جامبل هو أكبر مركز بمعدل حوالي 9%، لكنه بشكل ملحوظ هو السهم التكنولوجي الوحيد بين أكبر خمسة ممتلكات.

الميزة الرئيسية: نسبة مصاريف ضئيلة تبلغ 0.06% تجعل هذا خيارًا اقتصاديًا لجمع التوزيعات على المدى الطويل. أداء العام حتى الآن بنسبة 13% يُظهر تقديرًا جيدًا بدون تقلبات مفرطة.

لماذا توفر هذه الصناديق حماية من الفقاعات

كل من هذه الصناديق تعمل على مبدأ أساسي: الجودة على الزخم. فهي تبتعد عن التقييمات المضاربية وتركز على الإيرادات الملموسة، التدفقات النقدية، وتوزيعات الأرباح. إذا تصحيح حماس الذكاء الاصطناعي في النهاية، يميل المستثمرون إلى التحول إلى الشركات ذات القدرة على تحقيق أرباح موثوقة وتدفقات دخل ثابتة—وهو بالضبط ما توفره هذه الصناديق الثلاثة.

لا يمكن المبالغة في أهمية التنويع. بينما يظل السوق الأوسع مركزًا في التكنولوجيا، تشتت هذه الصناديق المخاطر عبر قطاعات متعددة ومئات الأسهم الفردية، مما يقلل من تأثير أي هبوط سوقي واحد.

الاعتبارات النهائية

لا يحتاج المستثمرون المحافظون إلى قبول مخاطر تركيز السوق المدفوع بالذكاء الاصطناعي. من خلال تخصيص استراتيجي لصناديق ETFs التي تركز على التوزيعات وتقلل من التعرض للتكنولوجيا، يمكنك المشاركة في نمو السوق مع الحفاظ على تحوط حقيقي ضد احتمالية تصحيح الفقاعات. سواء كنت تفضل السلع الأساسية الدفاعية، أو الوزن المبني على الإيرادات غير التقليدية، أو توليد التوزيعات المتوازن، توفر هذه الخيارات الثلاثة مسارات عملية ومنخفضة التكلفة لبناء محفظة أكثر مرونة.