لماذا تستحق هذه الأسهم الخمسة ذات العائد 5%+ اهتمامك الآن

تغيرت مشهد عائد الأرباح

عند فحص السوق الأوسع من خلال عدسة عائد الأرباح، يتضح الصورة: معظم الأسهم لا تقدم دخلًا ذا معنى. تقدم مؤشر S&P 500 حاليًا عائد أرباح متوسط يبلغ 1.2% فقط، مما يدفع المستثمرين الباحثين عن الدخل إلى البحث عن بدائل. ومع ذلك، فإن مجموعة مختارة من الشركات تكسر هذا النموذج، وتوفر عوائد تتجاوز بكثير هذا الحد الأدنى. فهم ما يميز هؤلاء الأداء العالي من الباقي يكشف عن نمط مثير للاهتمام — فهم يجمعون بين توزيعات جذابة حالياً وقوة مالية تمكنهم من الحفاظ عليها وتنميتها.

البنية التحتية للاتصالات تقدم عوائد كبيرة

فيريزون تبرز بعائد أرباح قدره 6.7%، مدعومًا بموقعها كعملاق اتصالات يحقق إيرادات متكررة كبيرة. إن إنجاز الشركة مؤخرًا بنمو الأرباح الموزعة لمدة 19 سنة متتالية يُظهر التزام الإدارة للمساهمين. خلال الأشهر التسعة الأولى من هذا العام، حققت فيريزون $28 مليار من أنشطة التشغيل. بعد تخصيص 12.3 مليار دولار لصيانة وتوسعة الشبكة، احتفظت الشركة بـ 15.8 مليار دولار كصافي تدفق نقدي حر — أكثر من ضعف ما وزعته من أرباح ($8.6 مليار).

الاستحواذ على شركة فرونتير للاتصالات بقيمة $20 مليار يمثل توسعًا استراتيجيًا في بنية فيريزون التحتية للألياف، بهدف تعزيز عرضها المزدوج للخدمات اللاسلكية وعريض النطاق. عادةً، يُحسن هذا المزيج من احتفاظ العملاء وهوامش الربح. مسار التدفق النقدي الحر المتوسع للشركة يضعها في موقع جيد لزيادة الأرباح الموزعة باستمرار.

نماذج البنية التحتية للطاقة والعقارات

ونيوك، شركة طاقة متوسطة التنويع، توفر عائد أرباح بنسبة 5.9% من خلال تدفقات إيرادات تعتمد على الرسوم تظل مرنة نسبيًا عبر الدورات الاقتصادية. سجلها الممتد لأكثر من 25 سنة من استقرار الأرباح الموزعة، مع تقريبًا مضاعفة مستويات الأرباح خلال العقد الماضي، يعكس خلق قيمة ثابت للمساهمين. التزمت الإدارة بزيادات سنوية في الأرباح الموزعة تتراوح بين 3-4%، مدعومة بعمليات استحواذ استراتيجية أُنجزت في السنوات الأخيرة والتي من المتوقع أن تولد مئات الملايين من التوفير في التكاليف. من المتوقع أن توفر عدة مشاريع توسعة عضوية مخططة حتى منتصف 2028 دعمًا إضافيًا للتدفق النقدي.

كليرواي إنرجي، التي تقدم عائد 5%، تدير مرافق طاقة الرياح والطاقة الشمسية والغاز الطبيعي. تولد الشركة تدفقًا نقديًا ثابتًا من خلال اتفاقيات شراء طاقة طويلة الأمد ومحددة السعر مع المرافق والشركات. من خلال استهداف نسبة توزيع 70% من التدفق النقدي الحر، تحتفظ الشركة برأس مال لتوسعة المحفظة. تتوقع الشركة نمو التدفق النقدي المتاح للتوزيع من 2.11 دولار للسهم حاليًا إلى ما لا يقل عن 2.70 دولار للسهم بحلول 2027، مما يدعم زيادة الأرباح الموزعة من المعدل السنوي الحالي البالغ 1.81 دولار إلى 1.98 دولار بحلول 2027. وتشير الأهداف طويلة الأمد إلى وصول التدفق النقدي لكل سهم إلى 3.00 دولارات بحلول 2030.

فيكي بروبرتيز، شركة استثمار عقاري تركز على العقارات التجريبية (مثل الألعاب، الضيافة، الترفيه، والرفاهية)، تقدم عائد 6.2%. تعمل ممتلكاتها بموجب اتفاقيات NNN طويلة الأمد مع روابط إيجار مرتبطة بالتضخم، مما يخلق دخل إيجاري يتصاعد بشكل طبيعي. من خلال احتفاظها بحوالي 25% من دخل الإيجار لإعادة الاستثمار، نمت أرباحها الموزعة بمعدل سنوي مركب قدره 6.6% منذ 2018 — متفوقة بشكل كبير على معدل النمو البالغ 2.3% لمشاريع NNN المماثلة. من المتوقع أن تدعم صفقة البيع والتأجير التي أبرمتها مؤخرًا بقيمة 1.2 مليار دولار مع غولدن إنترتاينمنت لسبعة عقارات هذا الزخم.

استقرار العقارات التجارية

صندوق استثمار العقارات NNN، الذي يحقق عائد 5.9%، حقق 36 سنة متتالية من زيادات الأرباح الموزعة — أطول سلسلة في قطاع العقارات. يركز على العقارات التجارية المؤمنة بعقود إيجار ثلاثية الصافي، مما يخلق تدفقات نقدية متوقعة حيث يتحمل المستأجرون جميع تكاليف التشغيل. من خلال الحفاظ على نسبة توزيع محافظة تبلغ 70%، تحتفظ الشركة بمرونة للاستحواذات. علاقاتها مع تجار التجزئة المتوسعين تخلق فرص استثمار مستمرة، خاصة من خلال معاملات البيع والتأجير التي توفر رأس مال لتوسعة التجزئة وخلق فرص استحواذ مستقبلية للصندوق.

ما يوحد هذه الأسهم ذات العائد

تشارك هذه الشركات الخمسة خصائص أساسية: فهي تعمل في قطاعات تولد تدفقات نقدية مستقرة ومتكررة؛ تحافظ على انضباط مالي من خلال نسب توزيع محافظة؛ ولديها استراتيجيات موثقة لزيادة الأرباح الموزعة. سواء من خلال استثمارات في البنية التحتية، أو التآزر التشغيلي، أو توسعة العقارات، كل شركة وضعت مسارات واضحة لزيادة توزيعات المساهمين. للمستثمرين الباحثين عن عائد أرباح ذو معنى مدعوم بالصلابة المالية ورؤية للنمو، تستحق هذه المجموعة دراسة جادة.