من APR إلى APY: حرفان يجب على المستثمرين في التشفير فهمهما

تحذير من المعلومات في التمويل اللامركزي والتكديس ومنتجات التشفير الادخارية، ستجد غالبًا الاختصارين APR و APY. الكثير من المبتدئين يخلطون بينهما، مما يؤدي إلى حسابات خاطئة لما يمكن كسبه. الحقيقة أن الفرق بسيط جدًا: APR (تعريف APR - هي نسبة الفائدة السنوية) لا تأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة، في حين أن APY تأخذها في الحسبان. قد يبدو هذا الفرق تافهاً، ولكنه يمكن أن يؤثر على عوائدك بمئات أو حتى آلاف الدولارات على المدى الطويل.

ما هو APR (نسبة النسبة المئوية السنوية)

لنبدأ بالأشياء البسيطة. نسبة العائد السنوي APR هي النسبة المئوية التي تكسبها من استثمارك خلال عام. على سبيل المثال، إذا قمت بإيداع 10,000 دولار في منصة معينة، وكان معدل العائد السنوي 20%، فستكسب 2,000 دولار خلال السنة. طريقة الحساب بسيطة جداً: المبلغ الأساسي (10,000 دولار) مضروباً في معدل الفائدة (20%).

وفقًا لهذه المنطق:

• نهاية السنة الأولى: 12,000 دولار
• نهاية السنة الثانية: 14,000 دولار
• نهاية السنة الثالثة: 16,000 دولار

يبدو أن الأمور مرتبة جدًا، لكن في الواقع، نادراً ما يتمكن الناس من تحقيق نمو مستقر بهذه السرعة. السبب يكمن في الشيء الذي سيتم شرحه أدناه.

APY والفائدة المركبة: سر نمو الثروة

في هذه اللحظة، يظهر مفهوم الفائدة المركبة. المنطق الأساسي للفائدة المركبة هو: الفائدة التي تكسبها ستولد فائدة أيضًا.

افترض أن تلك المنصة ليست تسوية سنوية، بل تسوي لك الفائدة مرة واحدة في الشهر. الآن تغيرت الأمور. في كل شهر، تقوم المنصة بحساب رصيدك الحالي (بما في ذلك الفائدة المكتسبة سابقًا)، ثم تمنحك فائدة جديدة. هذا يعني أن الأموال التي تكسبها ستزداد بشكل متزايد.

لا يزال هذا هو المثال: 10,000 دولار، APR 20%، ولكن إذا تم تغييره إلى فائدة مركبة شهرية:

• بعد عام: 12,429 دولار (أكثر ب429 دولار من الفائدة البسيطة)

ماذا لو تم تغييرها إلى الفائدة المركبة اليومية؟

• بعد عام: 12,452 دولار (رابحاً 23 دولار إضافية)

الفروق تبدو غير كبيرة، ولكن عند تمديد الخط الزمني:

• نفس APR 20% ، الفائدة المركبة اليومية، بعد ثلاث سنوات سيكون 19,309 دولار
• إذا لم يكن هناك فائدة مركبة، سيكون لديك فقط 16,000 دولار بعد ثلاث سنوات
• نقص 3,309 دولار، وهذا ليس رقمًا صغيرًا

كلما زادت وتيرة الفائدة المركبة، زادت الأرباح النهائية. الفائدة المركبة اليومية بالتأكيد تكسب أكثر من الفائدة المركبة الشهرية.

العائد السنوي الحقيقي هو APY

APY (معدل العائد السنوي) هو مقياس يُستخدم لعرض العائد الحقيقي بعد أخذ عوامل الفائدة المركبة في الاعتبار. إذا كان APR هو 20%، فإن APY المقابل مع الفائدة المركبة شهريًا هو 21.94%. وإذا كانت الفائدة المركبة يوميًا، فإن APY هو 22.13%.

تمثل هذان الرقمان النسبتان: العائد الفعلي الذي يمكنك كسبه خلال عام بعد احتساب تأثير الفائدة المركبة.

تلخيص الاختلافات بين الاثنين:

• APR: ثابت، بسيط، لا يأخذ الفائدة المركبة في الاعتبار
• APY: ديناميكي، معقد، وقد تم احتساب الفائدة المركبة فيه

هل تريد تذكر هذا الفرق؟ فقط تذكر أن كلمة “العائد” أكثر تعقيدًا (وفي نفس الوقت أكثر ربحًا).

كيفية المقارنة بين منتجات التمويل اللامركزي

هذه النقطة الأساسية. منتجات التشفير المتاحة في السوق تُظهر بعضها APR والبعض الآخر APY، المقارنة المباشرة ستؤدي إلى خسارة.

افترض أنك تقارن بين منتجين من التمويل اللامركزي:

• المنتج A: 20% APR (الفائدة المركبة شهرية)
• المنتج B: 21% APY (الفائدة المركبة اليومية)

يبدو أن المنتج B أعلى، لكن في الواقع؟ إن APY للمنتج A هو 21.94%، مما يجعله أكثر ربحية من المنتج B.

يجب التأكد من استخدام نفس الوحدة قبل المقارنة. إذا لم تكن جميعها APY، يمكنك استخدام أدوات الإنترنت للتحويل. إذا كنت تعرف تكرار الفائدة المركبة، فإن التحويل يكون سهلاً.

عند مقارنة منتجين من التمويل اللامركزي، يجب الانتباه بشكل خاص إلى:

• تأكد مما إذا كانت دورات الفائدة المركبة لها نفس الشيء
• أحيانًا تستخدم المنصة كلمة “APY”، لكن ما تعنيه فعليًا هو كمية الرموز التي يمكن كسبها، وليس القيمة بالدولار.
• أسعار الأصول المشفرة غير مستقرة، لذا حتى لو كانت نسبة العائد السنوي (APY) لديك مرتفعة، إذا انخفضت قيمة العملة بنسبة 50%، ستظل تعاني من خسارة بشكل عام.

مخاطر الاستثمار في التشفير الخاصة

بالنسبة لحسابات التوفير التقليدية، هناك مخاطر إضافية يجب أخذها في الاعتبار عند استخدام منتجات التمويل اللامركزي.

تقلبات أسعار العملات: حتى إذا كان العائد السنوي على المنتج 30%، فإن انخفاض سعر العملة سيؤثر سلباً على أرباحك. على سبيل المثال، إذا استثمرت 10000 دولار من الإيثيريوم، وحققت 3000 دولار من الفائدة خلال عام، ولكن انخفض سعر الإيثيريوم بنسبة 40%، فإنك ستظل تخسر إجمالاً.

مخاطر العقود الذكية: قد تحتوي أكواد منتجات التمويل اللامركزي على ثغرات أو تتعرض للهجمات، وهذا ليس شيئًا يمكن أن تعوضه الفائدة المركبة.

مخاطر السيولة: غالبًا ما تكون المنتجات ذات العائد السنوي المرتفع ذات سيولة منخفضة، وقد تواجه صعوبة في سحب الأموال بسرعة.

لذا عند اختيار المنتجات، بجانب مقارنة APR و APY، الأهم هو:

1. فهم آلية عمل المنتج
2. تقييم تاريخ أمان المشروع
3. استثمر فقط المبلغ الذي يمكنك تحمل خسارته
4. قراءة الشروط وبيان المخاطر

النصيحة الأخيرة

يبدو أن APR و APY معقدان في البداية، لكن الجوهر هو أن أحدهما يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة والآخر لا يأخذها في الاعتبار. تذكر هذه النقطة، وستتمكن من تجنب الخداع بالوعود الزائفة للعوائد العالية.

عند اختيار منتجات التشفير:

• دائمًا استخدم نفس المعيار (APR أو APY) للمقارنة
• فهم تكرار الفائدة المركبة بشكل محدد
• تذكر دائمًا، في سوق التشفير، أن العوائد العالية غالبًا ما تصاحبها مخاطر عالية
• اجري بحثًا كافيًا، بدلاً من اتخاذ قرار بناءً على رقم واحد فقط

قد تتقلب أسعار الأصول المشفرة بشكل حاد، وقد تزيد الأموال التي تستثمرها أو تنقص. يجب أن تكون مستعدًا نفسيًا لخسارة رأس المال المحتملة.