كوريا هذه المرة جادة فعلاً.

ليست مراجعة تراخيص تقليدية، وليست مراقبة أموال بتلك الأساليب القديمة—هذه المرة يريدون أن يُخضعوا منصات تداول العملات الرقمية لـ"مسؤولية على مستوى البنوك".

البند الأساسي بسيط جداً: "نظام التعويض بدون خطأ".
بالعربي: المستخدم خسر فلوسه على منصتك؟ سواء كان السبب هجوم هاكرز، عطل في النظام أو حتى حظ سيء، المنصة لازم تدفع أولاً. من يتحمل المسؤولية؟ هذا موضوع يناقش لاحقاً.

يبدو كأنه خيال؟ لكن الحكومة الكورية فعلاً وضعت المسودة على الطاولة.

**الشرارة كانت موجودة من قبل**

يوم 27 نوفمبر الماضي في الفجر، تم سرقة 44.5 مليار وون كوري من Upbit (حوالي 30.1 مليون دولار).

لكن الشيء الذي جنّن الجهات التنظيمية لم يكن المال—بل تلك الـ54 دقيقة اللعينة.

الساعة 5 فجراً، النظام أطلق إنذار.
الساعة 10:58 صباحاً، الجهة التنظيمية استلمت الاتصال.

ما الذي حدث في هذه الفترة؟ أحد كان في اجتماع؟ أم ينتظرون "الوقت المناسب"؟

والأغرب، في نفس الوقت، كانت الشركة الأم لـ Upbit، Dunamu، مشغولة بالتفاوض على اندماج مع Naver Financial. تساؤلات النواب الكوريين كانت واضحة: هل تعمدتم التأخير حتى تخلصوا الصفقة؟

مجرد ظهور هذا النوع من الشكوك، يعني أن الحكومة يجب أن تتصرف.

**المشكلة ليست فقط في الهاكرز**

من 2023 حتى الآن، أكبر خمس منصات تداول كورية واجهت 20 حالة عطل نظامي، أثرت على أكثر من 900 حساب مستخدم.

توقف، بطء، عدم القدرة على السحب، تراجع في الصفقات... مشاكل "تقنية" متكررة بمعدل أعلى من الهجمات الخارجية.

المستخدم يتداول على المنصة، والمنصة تنهار قبله—لو تكررت هذه الحالة، طبيعي أن الجهات التنظيمية لن تبقى ساكتة.

لذلك منطق كوريا واضح: إذا كانت المنصات تريد أن تعامل كبنوك، سيتم التعامل معها على نفس المستوى.
لو البنك حصل عنده مشكلة يعوض، ولو شركة وساطة أخطأت تعوض، فما الذي يجعل منصات العملات الرقمية تختبئ خلف "مخاطر تقنية"؟

**تأثير هذا القرار قد يكون أكبر مما تتخيل**

لو تم تطبيق هذا النظام فعلاً، أمام منصات التداول المركزية في كوريا خيارين: إما الالتزام أو الخروج.
أما الجهات التنظيمية في الدول الأخرى؟ قد يعتبرون هذا القرار "نموذج يُحتذى به".

في النهاية، جميع الدول تبحث عن طريقة لتنظيم هذه المنصات، وقرار كوريا قوي ومباشر.

أما إذا ستقوم المنصات بنقل تكلفة الامتثال للمستخدمين أو ستغادر بعض الأسواق—هذا موضوع آخر entirely.