تقرير بيانات العمق لعملة Meme: وراء سوق بقيمة 636 مليار دولار، 95% من العملات الجديدة هي تضليل

عملة Meme: من مزاح داخل الدائرة إلى ساحة المضاربة بقيمة 500 مليار دولار

كانت عملة Meme التي كانت مجرد مزحة في المجتمع، الآن أصبحت قوة لا يمكن تجاهلها في سوق العملات المشفرة. إنها لا تؤثر فقط على اتجاه تدفق الأموال، بل تثير أيضًا عواصف من المشاعر على وسائل التواصل الاجتماعي، بل أصبحت أدوات علامة تجارية لشخصيات سياسية.

تستخدم العلامات التجارية ذلك للتفاعل التسويقي، وبدأت صناديق التحوط أيضًا في تجربة هذه الأنواع ذات التقلبات العالية بحجم صغير. لقد تجاوزت طريقة اللعب في هذا المجال خيال معظم الناس.

السوق في حالة من التوسع الجنوني، لكنها أيضًا تتسارع في إعادة التشكيل

سوف يرتفع حجم رأس المال في قطاع عملات الميم بأكثر من 500% في عام 2024، مما يؤدي مباشرة إلى تدفق كبير من الأموال المضاربة نحو مختلف عملات الميم البديلة من العملات الرئيسية في بداية عام 2025. في الوقت نفسه، قامت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في عام 2025 بتصنيف العديد من عملات الميم كـ “مقتنيات” بدلاً من “أوراق مالية”، مما يعني أن الحماية التنظيمية المتاحة للمستثمرين ستنخفض.

$TRUMP قصة مثيرة للغاية - سيتم إطلاقها في 17 يناير 2025، وفي أقل من 24 ساعة ارتفعت القيمة السوقية إلى 27 مليار دولار. هذا الأمر أدى إلى انفجار حقيقي في موضوع الرموز المتعلقة بالرئيس. خلال بضعة أسابيع، ظهر أكثر من 700 نسخة مقلدة مرتبطة بترامب في السوق، من بينها 192 استخدمت أسماء أعضاء عائلة ترامب مباشرة، و67 تجرأت على الادعاء بأنها “رسمية”.

بحلول منتصف عام 2025، ستحتل شبكة BNB 45% من حجم التداول في DEX عملات الميم، متفوقة على SOL (25%) و Ethereum (20%).

لكن الواقع قاسي: أقل من 1% من العملات الجديدة على منصة Pump.fun يمكن أن ترقي إلى تبادل DEX السائد. والأكثر مبالغة، أن هذه المنصة تواجه الآن دعوى اتحادية، حيث اتُهمت بجمع ما يقرب من 500 مليون دولار من الرسوم، وإصدار أكثر من 11 مليون عملة، 98% منها انهارت في غضون 24 ساعة.

SOL生态：60% النشاط الاقتصادي يعتمد على عملة Meme

أكثر من 60% من الأنشطة الاقتصادية على سلسلة SOL مرتبطة بأعمال عملات الميم، وقد تحولت هذه السلسلة العامة إلى ساحة المعركة الرئيسية لعملات الميم.

توزيع مصادر الدخل مثير للاهتمام：

• روبوت تلغرام يتصدر بنسبة 26%، يعتمد بشكل أساسي على أتمتة التداول وأدوات إصدار العملات.
• منصة الإصدار تمثل 23%، مما يدل على أن هناك طلب كبير على إصدار عملات جديدة
• خدمات المحفظة تساهم بنسبة 18%، المدفوعات على السلسلة شهدت زيادة كبيرة.
• تطبيقات التداول تشكل 14%، والنشاط اليومي لتبادل العملات الميم والمضاربة مرتفع جدا
• العقود المستقبلية، تتبع العملات وغيرها تمثل حوالي 5% لكل منها
• تحتل DEX فقط 4%—— هذه البيانات خطيرة بعض الشيء، مما يشير إلى أن العديد من المتداولين يفضلون استخدام الروبوتات ومنصات الإصدار، بينما يتم تهميش DEX التقليدية.

حجم السوق: 636 مليار عملة

عملة Meme الآن تمثل 5%-7% من إجمالي قيمة سوق التشفير العالمي، بإجمالي قيمة سوقية تبلغ حوالي 63.6 مليار دولار، وحجم التداول خلال 24 ساعة يمكن أن يصل إلى 7.6 مليار دولار.

لكن الثروة مركزة بشكل كبير: تمثل أعلى 10 عملات Meme حوالي 90% من القيمة السوقية للقطاع، ولا تزال المشاريع القديمة مثل DOGE وSHIB وPEPE تهيمن على الترتيب.

موجة الإصدار: 800,000 عملة جديدة كل شهر، لكن 99% منها ستموت

في بداية عام 2025، يتم إصدار أكثر من 800000 عملة Meme جديدة كل شهر في المتوسط. فقط في يناير 2025 تم إصدار 1.7 مليون رمز جديد، وبعض المنصات حتى تدعي أنها أصدرت ملايين.

يبدو أن الفرص كثيرة؟ الواقع هو:

• متوسط معدل العائد للعملات Meme الأفضل أداءً في عام 2025 هو 150%
• قيمة سوق خدمات تطوير عملة الميم تتجاوز 7000 دولار أمريكي
• لكن معدل بقاء العملة الجديدة بعد 60 يومًا أقل من 8%
• فقدت معظم القيم الذروية أكثر من 97% خلال دورة الانهيار

تؤدي العوائق المنخفضة جدًا لإنشاء المشاريع إلى انتشار عمليات الاحتيال وعمليات السحب المفاجئ بشكل واسع. العديد من الإصدارات لم تخضع للمراجعة أو التدقيق على الإطلاق، وتقوم بالهروب مباشرة بعد الإطلاق.

توقعات الأسعار: رهان طويل الأجل من 0.02 دولار إلى 0.08 دولار

وفقًا لنموذج توقع السوق:

• 2025 : متوسط السعر 0.0226 دولار، قد تصل النقطة العليا 0.0245 دولار
• 2026: متوسط السعر يرتفع إلى 0.0278 دولار، بزيادة 23% عن عام 2025
• 2027: استمرار الارتفاع إلى 0.0379 دولار
• 2028-2029: الحفاظ على الاستقرار بالقرب من 0.0501 دولار
• 2030: قد يصل السعر المتوسط إلى 0.0572 دولار، ويصل الذروة إلى 0.0613 دولار
• 2031: توقعات طويلة الأمد تشير إلى ارتفاع إلى 0.0811 دولار، مع أعلى نقطة عند 0.0836 دولار، بزيادة تزيد عن 250% مقارنة بعام 2025.

بالطبع، هذه التوقعات مشروطة ببقاء القطاع بشكل عام.

اللاعبون المتميزون: DOGE لا يزال هو الملك

حسب القيمة السوقية (بيانات أكتوبر 2025):

DOGE (عملة الكلب): القيمة السوقية تتجاوز 31.5 مليار دولار، تحتل المركز الأول SHIB (عملة شيبا إينو): 62.9 مليار دولار في المرتبة الثانية PEPE: 32 مليار دولار تليه مباشرة BONK: في 7 يوليو 2025، ارتفعت نسبة الزيادة اليومية بأكثر من 15%، وبلغت القيمة السوقية 1.6 مليار دولار، ودخلت ضمن الخمسة الأوائل. FLOKI: تتراوح القيمة السوقية حول 700 مليون دولار TRUMP: وصلت القيمة السوقية إلى ذروتها عند 27 مليار دولار في أقل من 24 ساعة، لكنها تراجعت بشكل كبير بعد ذلك. حوالي 80% من العملات تحت سيطرة ترامب أو الكيانات المرتبطة به، وقد حقق هذا الإصدار أكثر من 350 مليون دولار من المبيعات ورسوم المنصة.

التقلب: تقلب يومي يتجاوز 11.7% هو الوضع الطبيعي

أشارت هيئة الأوراق المالية والبورصات في إشعارها التنظيمي في فبراير 2025 بوضوح إلى أن تقلبات أسعار عملات الميم أعلى بكثير من معظم الأصول المشفرة.

بيانات محددة：

• BONK هو العملة الميمية الرئيسية الأكثر تقلبًا، حيث تصل علاقة الأسعار اليومية مع JEETS و PEPE و BOME إلى 0.72-0.83
• متوسط تقلبات عملة الميم اليومية يتجاوز 11.7%، وهو أعلى بكثير من بتكوين والعملات البديلة الرئيسية
• شهدت بعض العملات مثل POPCAT تقلبات سعرية تصل إلى 53% في يوم واحد
• يمكن أن تضاعف حركات التضخم الساعية للوحوش العملاقة أو الروبوتات بمقدار 6 مرات

في النصف الأول من عام 2025، بلغ متوسط العائد السنوي لقطاع عملة Meme نسبة مذهلة تصل إلى +1313%، ليصبح القطاع الوحيد الرابح في عالم العملات المشفرة. لكن بحلول الربع الثالث، تراجع متوسط الأرباح والخسائر إلى +33.08%، وذلك بفضل عدد قليل من العملات التي حققت أداءً جيدًا.

حجم المعاملات: من القمة إلى الانخفاض

• في ذروة الربع الأول من عام 2025، ستشكل عملة Meme أعلى حجم تداول بنسبة 25% من إجمالي تداول العملات المشفرة.
• من يناير إلى أبريل 2025، فقدت قيمة القطاع حوالي 58%، وانخفض حجم التداول حوالي 63%
• بحلول منتصف عام 2025، من المتوقع أن يحافظ DOGE و PEPE على حجم تداول على مدار 24 ساعة يتجاوز 500 مليون و 760 مليون دولار على التوالي.
• في بداية أكتوبر 2025، ظل حجم تداول العملات الميمية الرائدة يزيد عن 9 مليارات دولار خلال 24 ساعة
• تتراوح حجم التداول اليومي لـ Pump.fun بين 96 مليون و 320 مليون دولار، وإجمالي حجم التداول التاريخي يتجاوز 73 مليار دولار

البيانات الأساسية: من بين جميع العملات الميم التي تم إصدارها، يمكن لأقل من 5% فقط الحفاظ على حجم تداول مرتفع بعد 72 ساعة الأولى. تعتبر انتشار وسائل التواصل الاجتماعي بشكل فيروسي وتأثير المشاهير الدافع الأساسي لزيادة حجم التداول، وغالباً ما ينمو بنسبة 2-5 مرات في غضون ساعات.

أكثر المواضيع شهرة: الحيوانات، الضفادع، النكت السياسية

فئة الحيوانات: DOGE، Shiba Inu، BONK، WIF وغيرها، من المتوقع أن يتجاوز إجمالي القيمة السوقية 30 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2025، ويتصدر العلامات التجارية Meme. BONK على وشك إكمال معلم حرق 1 تريليون عملة هذا العام.

فراشة: بقيادة PEPE، ارتفعت أحجام التداول في يوليو 2025 بأكثر من 1.7 مليار دولار، وزادت نسبة المشاركة الاجتماعية بنسبة 27%.

السخرية السياسية: TRUMP، MAGA، BODEN وغيرها، خلال الأحداث السياسية الكبرى في الولايات المتحدة، دفعت حجم تداول عملة Meme SOL إلى 26 مليار دولار. وصلت القيمة السوقية لـ $TRUMP إلى 14.9 مليار دولار في ذروتها، لكنها تبخرت 5 مليارات دولار خلال دقائق بعد ذروتها.

ثقافة البوب: خلال فترة زيادة اتجاهات العلامات على منصة X، قد تحدث ذروة يومية في الأسعار تصل إلى 300%-600%.

توزيع بلوكشين: SOL، BNB، Base تتنافس بشكل متساوي

إصدار عملة Meme ينتقل إلى الشبكات التي تقل فيها متوسط رسوم التداول عن 0.01 دولار، حيث تشغل SOL وBase وBNB معًا 95% من إصدار العملات الجديدة.

انخفضت حصة إيثريوم في سوق عملات الميم إلى أقل من 5%.

بيانات سلسلة SOL:

• منذ يناير 2024، تم إصدار أكثر من 6 ملايين عملة Meme على Pump.fun
• في فبراير 2025، انخفض حجم الإصدار اليومي من ذروته البالغة 70,000 عملة إلى 25,000 عملة.
• بحلول منتصف عام 2025، سيتم دعم إصدار 65,000 عملة SOL Meme يوميًا
• في يناير 2025، بلغ حجم تداول SOL Meme عملة DEX ذروته عند 2060 مليار دولار، مما شكل 79% من إجمالي النشاط في ذلك الشهر.
• فقط أقل من 2.1% من العملات يمكن أن تتطور من منصة الإصدار إلى Raydium وغيرها من DEXs الرئيسية

تخطيط متعدد السلاسل: جسر عبر السلاسل يصبح اتجاهًا

في عام 2025، تم تنفيذ آلية عبر السلاسل بنسبة 21% من بين أول 100 عملة ميم، وتفاعل أكثر من 13 مليون محفظة مستقلة مع الجسور متعددة السلاسل.

في ذروة إصدار رموز المشاهير وتوزيع NFT في الربع الثاني، زادت كمية الجسور عبر السلاسل بنسبة 420٪.

تدعم DOGE و SHIB أكثر من أربع سلاسل رئيسية، حيث تشمل الشبكات النشطة BNB و Base و Arbitrum و Polygon و Ethereum. تمثل Ethereum و SOL معًا 78% من إجمالي قيمة التسويات عبر السلاسل، وارتفعت حصة Base إلى 16% خلال الصيف.

لكن المخاطر تتزايد: حتى سبتمبر 2025، تسببت الحوادث الأمنية المتعلقة بجسور متعددة السلاسل في خسائر تتجاوز 1.9 مليون دولار.

وسائل التواصل الاجتماعي: محرك المشاعر وأداة التلاعب بالأسعار

#Meme币# وكمية الإشارة إلى المواضيع ذات الصلة قد زادت بنحو 53% من يناير 2024 إلى 2025. يمكن أن تؤدي المحتويات الفيروسية، وتغريدات KOL، والأنشطة المنسقة إلى حدوث تقلبات في الأسعار بأكثر من 20% في غضون ساعات.

X، Reddit، Discord، TikTok هي الساحات الرئيسية. لكن روبوتات التعليقات والحسابات الوهمية تضخم المشاركة بشكل خطير، مما يخفي الحرارة الحقيقية.

تجاوز عدد أعضاء مجموعات Discord أو Telegram الخاصة بالعديد من مجتمعات عملة Meme 50,000-100,000، وستقوم الجهات المنفذة بتنظيم مسابقات Meme و AMA أو تقديم هدايا NFT لتحفيز الانتشار الفيروسي.

صورة المستثمر: الشباب أكثر نشاطًا، والوحوش تتحكم بشكل كبير

أظهرت الدراسات أن حوالي 31% من المستثمرين في العملات المشفرة في الولايات المتحدة قالوا إن أول تجربة لهم مع العملات المشفرة كانت من خلال عملات الميم. المستثمرون الشباب هم الأكثر نشاطًا.

خصائص المركز：

• معظم حاملي الأسهم الأفراد لديهم مراكز صغيرة، وغالبًا ما تمثل أقل من 1% من إجمالي المحفظة
• قد تتحكم بعض الحيتان العملاقة في 20%-50% من عرض تداول بعض العملات.
• العديد من المستثمرين الأفراد يدخلون السوق بعد ملاحظة ارتفاعات قصيرة الأجل، مما يعرضهم لمخاطر عكس الأسعار.

بدأ الاهتمام المؤسسي يظهر، ولكن بشكل رئيسي من خلال صناديق موضوعية هيكلية أو تخصيص مبالغ صغيرة في الأصول البديلة. في الأسواق الناشئة، غالبًا ما تتداخل عملات Meme مع تداولات المضاربة على العملات الأجنبية المحلية.

المخاطر: 95% قد تكون احتيال، 60% لن تعيش لأكثر من 24 ساعة

خلف ضجة عملة Meme يوجد خطر كبير من سحب السجادة، وسحب السيولة والعقود الخبيثة. منذ عام 2025 حتى الآن، فقدت سوق العملات المشفرة أكثر من 21.7 مليار دولار.

البيانات القاسية：

• قد تكون 95% من الرموز المميزة الجديدة التي تم إصدارها عبارة عن احتيال أو مشاريع ذات احتمالية نجاح منخفضة
• 60% من العملات الجديدة لها دورة حياة نشطة تقل عن 24 ساعة
• في عملات الميم التي سيتم إصدارها في عام 2025، لم يتم تدقيق أقل من 15% منها عبر عقود ذكية.
• أكثر من 25% من العقود الذكية لعملة SOL Meme التي تم تدقيقها تحتوي على مخاطر مركزية في توزيع العملة.
• تم اكتشاف أكثر من 91% من العملات الجديدة على سلسلة Base بوجود ثغرة أمنية واحدة على الأقل

تشمل أنماط الهجوم الرئيسية: ثغرات منطق الطرح الإضافي والإزالة، ثغرات سحب المالك، وسوء استخدام deleGatecall. تؤدي هجمات السندويش من الروبوتات الآلية والتداول المتقدم إلى حدوث تلاعب في السوق في أكثر من 35% من برك السيولة المنخفضة.

قناص الروبوت: 80% من حجم التداول المبكر وراء الكواليس

على منصات مثل Pump.fun، يتم دفع ما يصل إلى 80% من حجم التداول المبكر بواسطة روبوتات القنص، خاصة في الكتل القليلة الأولى.

قدرات الروبوت：

• يمكن تنفيذ الصفقة في أقل من ثانية بعد حدث سيولة العملة الجديدة
• في بعض الإصدارات، تشكل الروبوتات أكثر من 70% من تفاعلات المحافظ الفريدة داخل أول 10 كتل.
• تجنب الكشف من خلال تدوير المحفظة العشوائي والمحاكاة الفاصلة لتدفق الطلبات العضوية
• أكبر روبوت قنص حقق أكثر من 6.8 مليون دولار فقط من خلال Pump.fun خلال شهر واحد، مع عائد فردي يصل إلى 2227 مرة.

ستقوم الروبوتات المعقدة بمراقبة تحليل تجمعات الذاكرة في DEX لعقود جديدة تم نشرها، ومن المتوقع أن يتم إصدار آلاف المرات شهريًا.

مراجعة تاريخية: من انخفاض 85% إلى ارتفاع 1313%

خلال السوق الهابطة 2023-2024: انخفض سعر عملة Meme بنسبة تصل إلى 85%، وأكثر من 60% لم تتمكن من البقاء على قيد الحياة لمدة ستة أشهر.

بداية عام 2024: تشكل أكبر خمس عملات ميم أكثر من 40% من إجمالي حجم التداول المضارب.

الربع الأول والثاني من عام 2024: نمو القيمة السوقية بأكثر من 550%، متجاوزًا معظم قطاعات العملات الرقمية.

مايو 2024: عدد حاملي المحافظ المستقلة يتجاوز 18 مليون.

نهاية عام 2024: أكثر من 30% من العملات الميم الرائدة أضافت وظيفة حوكمة المجتمع.

على مدار عام 2024، زادت حجم تداول عملة Meme إلى أكثر من 35 مليار دولار. حافظت قيمة سوق DOGE على أكثر من 10 bilhões دولار طوال العام، وسجلت عملات PEPE وFLOKI عائدات تتجاوز 100 ضعف من الإصدار إلى الذروة.

آخر كلمة

أصبح عملة Meme من حركات الهامش في سوق التشفير إلى دور مهم في سوق المضاربة. ولكن العوائد تخفي مخاطر غير متناسبة، وعمليات احتيال، وهجمات قراصنة، وتقلبات لا ترحم.

للبقاء في هذا المجال، فإن التحقيقات الدقيقة، وتحليل سلسلة الكتل، وتحديد إشارات المجتمع ليست خيارات، بل هي مهارات أساسية. هذه كازينو، لكن على الأقل يجب أن تعرف أين هو التاجر.