تعريف الحجز الوسيط

ما المقصود بالحفظ؟

الحفظ هو ترتيب تُودع فيه الأصول والسلطة التشغيلية لدى مؤسسات أو منصات مؤهلة بهدف الحماية والإدارة. في قطاع العملات الرقمية، يعني الحفظ تحديدًا أن طرفًا ثالثًا يحتفظ بالمفاتيح الخاصة أو يتحكم في حركة الأموال.

المفتاح الخاص هو بمثابة مفتاح الباب الذي تُخزن خلفه أصولك. اختيار الحفظ يعني تسليم مفتاحك إلى جهة متخصصة، لتحصل على ضوابط مخاطر وإجراءات تشغيلية متقدمة. أما الحلول غير الحفظية فتعني أنك تحتفظ بمفتاحك بنفسك، مما يمنحك استقلالية ومسؤولية أكبر.

ما أنواع الأصول التي يشملها الحفظ؟

الحفظ يشمل أنواعًا متعددة من الأصول، مثل الأدوات المالية التقليدية: الأوراق المالية، وحصص الصناديق، وحسابات النقد، بالإضافة إلى الأصول الرقمية مثل Bitcoin و Ether والعملات المستقرة وNFTs. وتُعد NFTs شهادات ملكية رقمية تُستخدم غالبًا للمقتنيات الفنية وعناصر الألعاب.

في حسابات المنصات، يشمل الحفظ أيضًا أرصدة العملات التقليدية، وودائع الهامش، والمراكز المشتقة، وتتم إدارة هذه الأصول عبر نظام المحاسبة الخاص بالمنصة وآليات التحكم بالمخاطر.

كيف يختلف الحفظ عن الحلول غير الحفظية؟

الحفظ يعتمد على إدارة طرف ثالث، غالبًا منصات أو مؤسسات متخصصة تحتفظ بمفتاحك الخاص وحقوق السحب. أما الحلول غير الحفظية فتعني أن المستخدم يحتفظ بمفاتيحه الخاصة ويقوم بتفويض عمليات نقل الأصول بنفسه.

المفتاح الخاص هو سلسلة سرية تُستخدم لبدء المعاملات، ويمكن تشبيهها بجمع كلمة مرور بطاقة البنك مع التوقيع في "مفتاح رئيسي". المحفظة الحفظية تعني أن المنصة تحتفظ بهذا "المفتاح الرئيسي" نيابة عنك؛ أما المحافظ غير الحفظية—مثل المحافظ المادية أو محافظ الهاتف المحمول—فيديرها المستخدمون مباشرة. يوفر الحفظ سهولة الاستخدام؛ بينما تمنح المحافظ غير الحفظية استقلالية لكنها تتطلب ممارسات أمنية شخصية قوية.

كيف يضمن الحفظ الأمان؟

أمان الحفظ يعتمد على التقنيات والإجراءات التشغيلية. من التقنيات الشائعة الفصل بين المحافظ الباردة والساخنة، التوقيع المتعدد (multi-sig)، الحوسبة متعددة الأطراف (MPC)، وآليات الشفافية مثل إثبات الاحتياطيات.

الفصل بين المحافظ الباردة والساخنة يعني تخزين المبالغ الكبيرة في "محافظ باردة" غير متصلة بالإنترنت، والاحتفاظ بالأموال التشغيلية في "محافظ ساخنة" متصلة بالإنترنت، مما يقلل من خطر الاختراق. التوقيع المتعدد يشبه اشتراط موافقة عدة أطراف للوصول إلى صندوق ودائع. أما MPC فيقسم المفتاح الخاص إلى عدة "أجزاء"، ويتعاون عدة أطراف في التوقيع؛ ولا يمكن لعملية تسريب واحدة أن تؤدي إلى التحويل.

لضمان الشفافية، يوضح إثبات الاحتياطيات (PoR) أرصدة المنصة مقابل التزامات العملاء. اعتبارًا من عام 2025، تعتمد المزيد من المنصات إثبات الاحتياطيات الفوري أو الدوري مع مراجعات طرف ثالث لتعزيز إمكانية التحقق الخارجي.

كيف يُستخدم الحفظ في Web3؟

في Web3، يُستخدم الحفظ بشكل رئيسي في التداول والتسوية وإدارة المخاطر. غالبًا ما يستخدم الأفراد حسابات المنصات للحفظ لتسهيل التداول السريع وإيداع وسحب العملات التقليدية؛ بينما تتطلب المؤسسات حلول حفظ متقدمة مثل الموافقات متعددة المستويات، وفصل الحسابات الفرعية، والتقارير التنظيمية.

بالنسبة لـ NFTs وأصول الألعاب، يتيح الحفظ التخزين الجماعي والتحويل عبر لوحات تحكم مخصصة، دون الحاجة لتوقيع كل عملية من محفظة منفردة. أما بالنسبة لـ DAOs وخزائن المشاريع، يوفر الحفظ بالتوقيع المتعدد أو MPC توزيع السلطة بين عدة مدراء، مما يقلل من مخاطر الأخطاء أو نقاط الفشل الفردية.

ما الذي يجب تقييمه عند اختيار جهة حفظ؟

اختيار جهة حفظ يتطلب تقييم المؤهلات والتقنيات والشفافية والقدرات التشغيلية. يمكنك اتباع الخطوات التالية:

الخطوة 1: مراجعة تراخيص الامتثال والرقابة القضائية. هل لدى جهة الحفظ التراخيص المناسبة؟ هل تلتزم بمتطلبات KYC وAML؟ هل يوجد فصل واضح لأصول العملاء؟

الخطوة 2: تقييم الهيكل الأمني. هل يتم تطبيق الفصل البارد-الساخن؟ هل تعتمد التوقيع المتعدد أو MPC؟ هل توجد خطط نسخ احتياطي واستعادة للطوارئ؟ هل تدعم قوائم السحب البيضاء وقفل الوقت؟

الخطوة 3: فحص الشفافية والتدقيق. هل تنشر جهة الحفظ إثبات الاحتياطيات بشكل منتظم؟ هل تتوفر تقارير تدقيق من طرف ثالث؟ هل توجد خطط للإبلاغ عن الحوادث والاستجابة للطوارئ؟

الخطوة 4: مراجعة الأذونات وسير العمل. هل تدعم الموافقات متعددة المستويات، وتقسيم الأدوار، وإدارة الحسابات الفرعية، وضبط أذونات واجهة البرمجة؟ هل يمكنها تلبية متطلبات التعاون والتدقيق؟

الخطوة 5: فحص الرسوم والخدمات. وضّح رسوم الحفظ، وأوقات السحب والتسوية، وجودة خدمة العملاء واتفاقية مستوى الخدمة، بالإضافة إلى ما إذا كان هناك تغطية تأمينية أو تعويضات.

كيف يظهر الحفظ في حسابات Gate؟

في حسابات Gate، تدير المنصة محاسبة أصول المستخدمين وحقوق الوصول، مع توفير العديد من أدوات التحكم بالمخاطر. يمكن للمستخدمين ضبط إعدادات الأمان والأذونات لإدارة الحفظ بشكل أكثر قوة.

الخطوة 1: تفعيل المصادقة الثنائية (2FA). استخدم الأجهزة المحمولة أو تطبيقات المصادقة لإضافة طبقة تحقق إضافية عند تسجيل الدخول والسحب لتقليل خطر سرقة الحساب.

الخطوة 2: ضبط قوائم السحب البيضاء. أضف عناوين المستلمين الموثوقة إلى قائمتك البيضاء؛ يتم حظر السحب إلى عناوين غير مدرجة، مما يقلل من خطر التحويلات الخاطئة أو التصيد الاحتيالي.

الخطوة 3: استخدام الحسابات الفرعية وضبط الأذونات. يمكن للفرق أو المؤسسات فصل التداول عن إدارة الأموال، وتوزيع الأدوار وأذونات واجهة البرمجة، لمنع الوصول الكامل لشخص واحد.

الخطوة 4: متابعة معلومات إثبات الاحتياطيات. ابقَ مطلعًا على أرصدة المنصة والإفصاحات المتعلقة بالمخاطر لتحقيق شفافية وضمان الأصول.

الخطوة 5: ضبط حدود السحب وسير الموافقات. حدد الحدود والخطوات اللازمة للموافقة على العمليات الكبيرة أو الحساسة لإضافة طبقة أمان إضافية.

ما هي المخاطر ومتطلبات الامتثال المرتبطة بالحفظ؟

تشمل المخاطر الرئيسية للحفظ مخاطر الطرف المقابل، وهجمات المحافظ الساخنة، وعمليات التصيد الاحتيالي والهندسة الاجتماعية، وأخطاء العمليات، والتغيرات التنظيمية. مخاطر الطرف المقابل تشير إلى التأثيرات المحتملة على توفر الأصول نتيجة فشل جهة الحفظ أو ضعف إدارة المخاطر.

من ناحية الامتثال، يجب على جهات الحفظ الالتزام بمعايير KYC (التحقق من الهوية) و AML (مكافحة غسل الأموال)، بالإضافة إلى قواعد السفر ومتطلبات الإبلاغ الضريبي. على المؤسسات إنشاء أنظمة موافقة وتدقيق داخلية؛ ويجب على الأفراد حماية بيانات الدخول ومراجعة القوائم البيضاء وإعدادات الأمان بشكل دوري.

لضمان سلامة الأموال، تجنب تخزين جميع الأصول على منصة واحدة أو محفظة ساخنة، واختبر عمليات السحب الصغيرة بانتظام، واحتفظ بجهات اتصال وخطط للطوارئ، وفكر في فصل السلطة باستخدام التوقيع المتعدد أو MPC عند الحاجة.

ما هي الاتجاهات المستقبلية للحفظ؟

بحلول عام 2025، تتجه حلول الحفظ نحو اعتماد أوسع لتقنيات MPC، وإثبات الاحتياطيات الفوري، وتدقيق أكثر عمقًا على السلسلة، ومنصات حفظ موحدة متعددة السلاسل والأصول، واندماج مع معايير الامتثال المالي التقليدي. ومع انتقال الأصول الواقعية (RWA) إلى السلسلة، سيتوسع الحفظ ليشمل المزيد من الأدوات والشهادات.

سيتركز تطوير تجربة المستخدم على إدارة الأذونات التفصيلية وضوابط المخاطر الآلية—مثل قفل الوقت، ومنحنيات الحدود الديناميكية، واعتراض السلوكيات غير الطبيعية. ستولي المؤسسات الأولوية للتقارير الآلية والمطابقة؛ بينما سيبحث الأفراد عن "أمان سهل"، بدمج أدوات الحفظ وغير الحفظ لتقليل الأخطاء والتعرض لمخاطر النقطة الواحدة.

ما هي النقاط الأساسية حول الحفظ؟

الحفظ يعني إيداع "مفاتيحك" وإجراءاتك التشغيلية لدى محترفين مقابل الأمان والامتثال والكفاءة التعاونية. في Web3، يختلف اختيار الحفظ أو عدم الحفظ حسب السيناريو: التداول والتسوية يميلان إلى الحفظ؛ بينما الخزائن والاحتفاظ طويل الأجل يفضلان النماذج غير الحفظية أو الموزعة. عند اختيار جهة حفظ، قيّم المؤهلات والتقنيات والشفافية وسير العمل بشكل منهجي—وفي منصات مثل Gate، فعّل القوائم البيضاء والمصادقة الثنائية وضبط الأذونات لبناء إطار أمان قابل للتدقيق والاسترداد.

الأسئلة الشائعة

ما الفرق الجوهري بين المحافظ الحفظية والمحافظ ذاتية الإدارة؟

المحفظة الحفظية تعني أن أصولك الرقمية يحتفظ بها طرف ثالث (مثل Gate)، ولا تتحكم أنت في المفاتيح الخاصة. أما المحافظ ذاتية الإدارة فتعني أنك تتحكم مباشرة في مفاتيحك الخاصة—وبالتالي تملك الأصول بالكامل. توفر الحلول الحفظية الأمان والسهولة لكنها تتطلب الثقة بالطرف الثالث؛ بينما تمنحك المحافظ ذاتية الإدارة استقلالية كاملة، لكن إذا فقدت مفتاحك الخاص لا يمكن استعادته. اختر بناءً على تحملك للمخاطر وعادات الاستخدام.

لماذا يفضل البعض الحفظ على إدارة مفاتيحهم الخاصة؟

الكثير من المبتدئين يسيئون التعامل مع المفاتيح الخاصة مما يؤدي إلى تسريبها أو فقدانها؛ أما جهات الحفظ فلديها فرق أمنية محترفة وتقنيات تخزين بارد. كما يتيح الحفظ تداولًا أكثر سلاسة دون القلق بشأن نسخ العبارات الاحتياطية أو أخطاء التحويل. وتستخدم منصات موثوقة مثل Gate حماية أمنية متعددة الطبقات لحسابات الحفظ، مما يجعلها خيارًا أكثر أمانًا للمستثمرين المنتظمين.

ماذا يحدث للأصول في حساب حفظ إذا أفلس أحد المنصات؟

يعتمد ذلك على بروتوكولات الامتثال وفصل الأصول في المنصة. تستخدم Gate إدارة منفصلة لأصول العملاء بحيث تكون أصولك محمية قانونيًا ومفصولة عن أموال المنصة نفسها في حالة الإفلاس. ومع ذلك، تبقى بعض المخاطر؛ يُنصح باستخدام منصات كبيرة مرخصة وذات سمعة جيدة في خدمات الحفظ، ومراجعة تقارير التدقيق والتغطية التأمينية بانتظام.

كيف تختلف حلول الحفظ المؤسسية عن الحفظ في المنصات؟

جهات الحفظ المؤسسية (مزودو الحفظ المتخصصون) تتعامل مع الأصول الكبيرة وتوفر شهادات أمان ودعم امتثال متقدم؛ أما الحفظ في المنصات (مثل حسابات Gate) فهو أسهل للاستخدام اليومي. ضع في اعتبارك حجم الأصول، وتكرار الاستخدام، واحتياجات الأمان عند الاختيار—الحفظ في المنصة يناسب الاستخدام اليومي الصغير؛ بينما الحفظ المؤسسي يفضل للأصول الكبيرة والاحتفاظ طويل الأجل.

هل يمكنك السحب من حساب حفظ في أي وقت؟ هل هناك قيود؟

عادةً تسمح حسابات Gate الحفظية بالسحب دون قيود زمنية خاصة، لكن يجب استيفاء مستويات التحقق KYC الخاصة بالمنصة. قد تفرض بعض المناطق أو الأصول حدودًا تنظيمية؛ وتحدد بعض الحسابات حصصًا للسحب ضمن إدارة المخاطر. تحقق دائمًا من قواعد الحساب قبل السحب—فقد تتطلب التحويلات الكبيرة مستويات تحقق أعلى؛ وتحضير الوثائق مسبقًا يسرّع المعالجة.