نحن نؤمن بأن الوقت قد حان للبناء على السلسلة. وبعد سنوات من تطور الأدوات، ومع توفر سلاسل منخفضة التكلفة، واعتماد عالمي للعملات المستقرة، ومحافظ سهلة الاستخدام، وتنامي إقبال المستخدمين، أصبحت البنية التحتية جاهزة فعلاً. نرى بالفعل اتجاهات كبرى تخلق فرصاً هائلة للمطورين حول العالم.
نحن الآن في مطلع عصر جديد في التكنولوجيا المالية: التقنية المالية 3.0.
شهدت التقنية المالية 1.0 رقمنة القطاع المالي في التسعينيات، بقيادة شركات مثل PayPal، حيث أصبح المستخدمون معتادين الدفع عبر الإنترنت.
أما التقنية المالية 2.0، فقد انطلقت خلال العقد الماضي مع شركات مثل Stripe وPlaid وBrex وChime، عبر تطوير واجهات برمجة التطبيقات فوق النظام المالي التقليدي. كان الإنجاز الأبرز هو ظهور مزودي الخدمات المصرفية كخدمة، مما مكّن الشركات الناشئة من البناء على البنية المالية القديمة.
ندخل الآن حقبة التقنية المالية 3.0، حيث يُعاد بناء النظام المالي بالكامل بواسطة البرمجيات. نظام تُسوى فيه المدفوعات فورياً وفي جميع أنحاء العالم وعلى مدار الساعة. يحتفظ فيه المستخدمون بأصولهم في محافظ غير أمينة تحت سيطرتهم الكاملة، بعيداً عن البنوك.
العائق الأكبر أمام بناء التقنية المالية 3.0 كان الغموض التنظيمي. ومع إقرار قانون GENIUS، وربما لاحقاً CLARITY، أصبح هناك إطار تنظيمي واضح للعملات الرقمية في الولايات المتحدة، يتيح للرواد بناء شركات استثنائية على السلسلة بكل ثقة. إنها أكبر فرصة للشركات الناشئة في مجال العملات الرقمية منذ سنوات، وفي YC وCoinbase نتطلع إلى تمويلك ودعمك لاغتنامها.
فيما يلي نستعرض أبرز المجالات التي نهتم بتمويلها، مع العلم أن القائمة ليست شاملة.
العملات المستقرة
العملات المستقرة تمثل أول قصة نجاح كبرى في التقنية المالية 3.0.
العملات المستقرة هي أصول رقمية على السلسلة، ترتبط قيمتها بأصل آخر مثل العملات الورقية أو الذهب، وتُصمم للحفاظ على سعر مستقر. هي الأمثل للمدفوعات، وتتفوق بوضوح على التعاملات المالية التقليدية، خصوصاً في التحويلات العابرة للحدود. يمكن لأي شخص إرسال عملة مستقرة لأي مكان في العالم، على مدار الساعة، مقابل أقل من سنت واحد وفي أقل من ثانية، دون رسوم صرف عملات. هذا واقع بالفعل: معاملات بالعملات المستقرة بقيمة تريليونات الدولارات تم تسويتها فعلياً.
تطبيقات العملات المستقرة باتت تضم ملايين المستخدمين. خريجو YC مثل Kontigo، DolarApp، وAspora يوفرون مدفوعات وتحويلات فورية ومنخفضة التكلفة لملايين المستخدمين في أمريكا اللاتينية وجنوب آسيا. كما أن شركة El Dorado المدعومة من Coinbase Ventures، وهي منصة تداول للعملات المستقرة في أمريكا اللاتينية، نفذت نحو 200 مليون دولار من المعاملات لما يقرب من مليون مستخدم خلال العام الماضي، كوسيلة لحماية قيمة الأصول من تراجع العملة المحلية.
ولا يقتصر الأمر على الشركات الناشئة. أطلقت Coinbase مؤخراً بروتوكول المدفوعات التجارية مفتوح المصدر بالتعاون مع Shopify، ما مكّن التجارة الإلكترونية التقليدية من قبول المدفوعات على السلسلة باستخدام العملات المستقرة. يوفر هذا جميع مزايا مدفوعات العملات الرقمية مثل التسوية الفورية ورسوم شبه معدومة، إلى جانب أمن وتوسع التجارة الإلكترونية المعتاد مثل تأخير التحصيل واحتساب الضرائب واسترداد الأموال.
نجاح العملات المستقرة رغم التحديات التنظيمية يثبت صلابة الطلب عليها. والآن، بعد إقرار قانون GENIUS الذي أرسى نظاماً تنظيمياً اتحادياً شاملاً للعملات المستقرة مماثلاً للنظام المصرفي، من المتوقع أن يتسارع اعتمادها في الولايات المتحدة. منذ بدء تطبيق القانون، ارتفعت القيمة السوقية للعملات المستقرة بأكثر من 30 مليار دولار، وأبدت شركات كبرى مثل Amazon وWalmart اهتمامها بإطلاق عملاتها المستقرة الخاصة.
هناك العديد من فرص البناء في مجال العملات المستقرة، لكننا نركز بشكل خاص على:
- إدماج العملات المستقرة في جميع الخدمات: المنصات التي تدير المدفوعات، الإقراض، وغير ذلك من الخدمات المالية يمكنها تحقيق قفزات كبيرة في الكفاءة عبر العملات المستقرة. تمكين الشركات والمستهلكين من التعامل بسلاسة سيخلق قيمة ضخمة.
- العملات المستقرة المحلية: عملات مستقرة مرتبطة بالعملات المحلية، تتيح للأفراد في الاقتصادات التضخمية الاستفادة من مزايا العملات الرقمية دون الاعتماد على الدولار فقط. الحكومات والمستهلكون المتخوفون من اعتماد الدولار يمكنهم اعتمادها كأساس للمدفوعات والادخار والإقراض المحلي.
- تجارة أصلية للعملات الرقمية: مع ظهور بروتوكول المدفوعات التجارية وأدوات أخرى، تبرز فرصة لتمكين التجار والمقرضين والمستهلكين من معالجة القبول والائتمان والمدفوعات بشكل أصلي في العملات الرقمية. وبفضل عالمية المنصة، هناك فرصة لخدمة العملاء بطريقة جديدة.
الترميز والتداول
البنية الأساسية التي تدعم العملات المستقرة يمكن أن تستخدم لأي أصل. هنا يصبح التقنية المالية 3.0 أكثر إثارة. الترميز يغير ماهية الأصل ومن يمكنه امتلاكه جذرياً.
الترميز يعني تحويل الأصول الحقيقية مثل السندات الحكومية، أو حصص الشركات الناشئة، أو الأعمال الفنية، أو القروض إلى رموز رقمية على سلسلة الكتل. القيمة هنا تكمن في أن أصولاً كانت تاريخياً غير سائلة ومحصورة خلف طبقات من الوسطاء، أصبحت الآن متاحة للتملك والتداول والاستخدام للجميع وفي أي مكان.
في الواقع، يمكن أن يعني ذلك:
- بدلاً من انتظار شيك أرباح شهري، تتلقى حصتك من دخل الإيجار إلى محفظتك كل ثانية.
- بدلاً من إجراءات ورقية معقدة لممارسة خيارات الأسهم، يمكنك امتلاك جدول ملكية رقمي حيث تصبح حصتك رمزاً برمجياً يمكنك بيعه في سوق مفتوحة.
- بدلاً من الحاجة إلى ملايين للاستثمار في الائتمان الخاص، تشتري رمزاً يمثل جزءاً من محفظة قروض متنوعة.
هذا يحدث بالفعل. مؤسسات كبيرة مثل J.P. Morgan تقدم رموز الإيداع الخاصة بها على السلسلة، وشركات ناشئة مثل Courtyard ترمز المقتنيات المادية. ونشهد أيضاً أصولاً أصلية على السلسلة مثل عملات المبدعين والمحتوى على Zora وPump.fun.
كل ذلك أدى إلى تداولات جديدة. شركات مثل خريجي YC Axiom من الأسرع نمواً على الإطلاق.
البنية الأساسية جاهزة بالفعل. نبحث عن رواد يبنون المنتجات التي ستجلب جميع فئات الأصول الأخرى إلى الإنترنت.
نهتم على وجه التحديد بـ:
- أسواق ائتمان جديدة: بروتوكولات إقراض تعتمد الهوية والسمعة على السلسلة لتقديم قروض غير مضمونة، ما يتيح رأس المال لمن يتجاهلهم النظام التقليدي.
- تكوين رأس المال على السلسلة: أدوات للشركات الناشئة لجمع الأموال مباشرة من المستخدمين وإدارة جدول الملكية برموز برمجية بدل الجداول والمحامين.
- واجهات تداول جديدة: مع توسع فئات الأصول، تظهر فرص جديدة لمساعدة المستهلكين والشركات في التداول والاستثمار.
التطبيقات والوكلاء
السلسلة تفتح آفاقاً جديدة للتطبيقات والوكلاء لم تكن ممكنة في الإنترنت التقليدي. يمكن اعتبار السلاسل أنظمة تشغيل عالمية مشتركة، أفضل بكثير لبناء التطبيقات، لا تملكها شركة واحدة، ويمكن لأي شخص البناء عليها دون إذن. مع المال كبرمجيات، يصبح للوكلاء القدرة الأصلية على المشاركة في الاقتصاد الجديد.
نتوقع انفجاراً في التطبيقات الجديدة: اجتماعية، مالية، تعاونية، ألعاب. هذا يحدث فعلاً على منصات مثل Base، حيث يمكن استخدام التطبيقات لأي غرض تقريباً: الحصول على قرض في ثوانٍ، لعب الألعاب وجني المال، دعم المبدعين المفضلين مع تحقيق دخل للمستخدم أيضاً.
نعتقد أن كثيراً من هذه التطبيقات ستظهر أيضاً في المحادثات كعملاء ذكيين. وكلاء الذكاء الاصطناعي المزودون بمحافظ رقمية سيمنحون المستخدمين قدرات فائقة، ويساعدونهم على المشاركة والتنقل في الاقتصاد العالمي السريع النمو. سيبسطون ويحسنون تجربة المستخدم، كما يفعلون في قطاعات الأعمال الأخرى حول العالم.
نتشوق لرؤية ما ستبنيه على السلسلة. إذا كنت تطور لهذا الواقع الجديد، أو لديك رؤية أكبر لما يمكن أن تقدمه هذه الحقبة الجديدة، نرحب بسماعك. YC وBase وCoinbase Ventures يتطلعون لدعم المطورين الذين يبنون على السلسلة.
إخلاء المسؤولية:
- أعيد نشر هذا المقال من [Ycombinator]. جميع حقوق النشر محفوظة للمؤلف الأصلي [Harj Taggar, Jesse Pollak]. في حال وجود اعتراض على إعادة النشر، يرجى التواصل مع فريق Gate Learn وسيتم التعامل مع الأمر فوراً.
- تنويه المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال تخص الكاتب فقط ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
- ترجمات المقال إلى لغات أخرى تتم بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يذكر خلاف ذلك، يُمنع نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة.
